Жесткая политика НБУ заставляет отечественные банки адаптироваться к новым условиям игры. После повышения регулятором учетной ставки и требования резервировать больше средств под кредиты им ничего не остается, как повысить процентную ставку, в которую они закладывают не только прибыль, но и большинство потенциальных рисков. Эксперты предполагают, что до конца года процентные ставки по кредитам повысятся еще до 2%, а стабилизация произойдет не ранее второго квартала 2009 г.

Учитывая ситуацию с ужесточением требований Нацбанка, часть кредитов перейдет в разряд невыгодных для потребителей, а часть - невыгодных для банков. Еще в ноябре центробанк законодательно обязал нерезидентов, занимающих деньги за границей, резервировать 4% своих ресурсов. Сейчас подготовлено постановление, требующее резервирования 20%, что приведет к снижению объемов кредитования и повышению процентных ставок как в иностранных валютах, так и в гривне.

Финансовое балансирование

Естественно, что для накопления средств для резервирования выдаваемых кредитов на уровне 20% банкам понадобится время. По оценкам экспертов, на это уйдет не менее полугода, в течение которого выдача кредитов будет ограничена, а займы будут не столь привлекательными, как сейчас. В настоящее время как у отечественных, так и у зарубежных банков с иностранным капиталом существуют определенные проблемы с акционерными средствами.

По мнению генерального директора КУА "ИНЭКО-Инвест" Олега Морквы, "НБ ужесточает регуляторную политику для того, чтобы избежать потенциальных рисков для национальной финансовой системы в связи с ростом с начала года проблемных кредитов в финансовых учреждениях и недостаточным собственным обеспечением у целой группы украинских банков. До улучшения ситуации с инфляцией в Украине НБ, вероятно, не пойдет на послабление своих регуляторных требований. На данный момент уровень резервирования в 20% является достаточно высоким для украинской банковской системы, тем не менее, скорее всего, в ближайшем будущем НБ не будет снижать данный норматив". В дальнейшем - если новые условия окажутся вполне посильными для банковской системы, ограничение рискового кредитования (резервирование кредитов на уровне 20%) может стать не ситуативным кризисным ограничением, а обычной нормой для отечественных банков, пояснил эксперт интернет-газете "СЕЙЧАС".

На данный момент ставки по кредитам физлицам находятся на уровне 23-24% в гривне, 15-17% - в долларах и 16% - в евро. По отношению к началу этого года они уже выросли на 2% по займам в гривне и долларах. За прошлый год объемы кредитов, выданные физлицам, выросли на 97%. За первые пять месяцев объем выданных кредитов физическим лицам вырос на 20% - до уровня 185,1 млрд. гривен. Согласно прогнозу аналитиков "Форекс клуба", до конца года рост объема выданных кредитов физлицам составит около 50%. То есть темпы прироста кредитного портфеля физическим лицам будут примерно в 2 раза меньшими, чем в прошлом году. В условиях удорожания ресурсов на европейском рынке для сохранения доходов на уровне прошлого года коммерческие банки вынуждены поднимать процентные ставки по кредитам.

По словам финансового директора "Простобанк-консалтинг" Александра Седых, "даже незначительный рост ставок на 1% серьезно влияет на повышение платежей по кредиту. Многие банки ограничили кредитование либо вообще, либо в той или иной валюте. "Финансы и Кредит" и "Проминвестбанк" не кредитуют пока юрлиц, физическим лицам не предоставляет кредиты в гривне "Укрсоцбанк", "Райффайзен Банк Аваль". Кроме этого, серьезно пострадало ипотечное кредитование", - сказал эксперт интернет-газете "СЕЙЧАС". По мнению Седых, менее привлекательными станут потребительские беззалоговые кредиты, активная ставка которых с учетом всех комиссий может составлять 80-120%. Отказ также произойдет по кредитам на бытовую технику.

Сейчас реализуется новая инициатива НБ по стерилизации денежной массы: коммерческие банки будут формировать резервы по кредитам без первоначального взноса на 100%. Коммерческие банки говорят о том, что нужно будет или вообще сворачивать часть кредитных программ, либо существенно поднимать процентную ставку, что сделает эти виды кредитования невыгодными для населения. Напомним, что на сегодня кредитная ставка без первоначального взноса достигает до 40-50%.

Почему кредиты стали недоступными

Указанные нововведения задействованы банками не от хорошей жизни. Напомним, что недавно состоялось повышение учетной ставки с 10 до 12%, после чего средние и мелкие коммерческие банки не могут занимать деньги на европейском рынке; подорожали денежные ресурсы на украинском рынке. Как сказал интернет-газете "СЕЙЧАС" Николай Ивченко, руководитель информационно-аналитического центра "Форекс клуб", "Нацбанк настолько закручивает гайки (повышение резервов по кредитам, по привлеченным средствам), что банкам ничего не остается, как не выдавать кредиты в гривне из-за образовывающегося дефицита гривни. Этот дефицит гривни банки компенсируют иностранными кредитами, занятыми финучреждениями за рубежом. Если банки будут сдавать доллары на межбанк, доллар опустится до 4,6 грн. за доллар и ниже. Сейчас главная тактическая цель - это преодоление инфляции, и финансовая политика в Украине строится в первую очередь исходя из решения этой задачи".

До конца года "Форекс клуб" прогнозирует повышение ставок кредитов в долларах и евро на 1%, в гривне - на 2%. Крупные банки пока имеют возможность занимать деньги из относительно дешевых ресурсов Европы. Пока они выживают только на объемах. Однако повышение ставки у этой категории банков - это вопрос времени: крупные банки более терпеливы, однако вряд ли они согласятся на потерю этих 1-2%. Какое-то улучшение, по прогнозам аналитиков, произойдет в конце 2009 г. в виде стабилизации, а затем снижения процентных ставок.

По мнению Ивченко, высокий уровень инфляции в сочетании с мерами по стерилизации денежной массы, принимаемыми НБУ, и ростом стоимости ресурсов на европейском рынке приводит к снижению объемов выдаваемых кредитов и росту их стоимости. Данная тенденция будет наблюдаться до конца этого года. Снижения стоимости кредитов стоит ожидать не ранее первого-второго квартала следующего года.