Хроника надвигающегося кризиса: с чего все начиналось

Российские чиновники принимают решение вложить средства Стабилизационного фонда в американскую финансовую систему. Такое решение было принято из желание помочь американской экономике, дабы предотвратить ее падение, которое может вызвать мировой экономический кризис, и создать так называемую «подушку финансовой безопасности», вложив деньги в надежные европейские и американские компании.

С 1 февраля Стабфонд, содержащий 157 млрд. долларов, был преобразован в два новых фонда - Резервный и Фонд национального благосостояния. Деньги Фонда национального благосостояния, а также часть средств Резервного фонда были вложены в экономики других стран.

Так, в начале 2008 года, по решению руководства российского Минфина 15% средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, или более $20 млрд., было вложено в облигации 15 крупнейших госкомпаний. Например, в списке эмитентов бумаг — компании Fannie Mae и Freddie Mac. Вслед за российским Минфином, вложиться в те же компании решили и «акулы» российского бизнеса, что вызвало приличный отток капитала из страны (за январь-февраль 2008 – 20 млрд. долларов).

Март 2008

“Есть тенденции, которые мы не учли. Прежде всего, это высокая цена на нефть”, - оправдывался в марте министр финансов Алексей Кудрин на мартовском заседании правительства. Продолжается неконтролируемый рост денежного предложения, и, вопреки прогнозам Минфина, растут сектора экономики, близкие к потребительскому, а не инвестиционному спросу. Инфляцию контролировать все труднее и даже 12%-15% годовой рост будет успехом, как считают даже сами чиновники из Минфина.

Май 2008

Практически каждую неделю аналитики понижают рейтинг надежности компаний Fannie Mae и Freddie Mac. С начала года их акции рухнули на 50–60%. Компании могут просто лопнуть, если ипотечный кризис в США продолжится. Тогда Россия потеряет 100 млрд. долларов. Если учесть, что кроме ЦБ в их бумаги вкладывались все госфонды и коммерческие банки, общая сумма потерь может быть гораздо выше», - предрекают аналитики.

Июнь 2008

Министр финансов РФ Алексей Кудрин в середине июня опять выступает с пессимистическими заявлениями, предрекая, что ближайшие 10 лет будут трудными для России. Главными проблемами экономики в ближайшие десять лет станут снижение нефтегазовых доходов, несбалансированность пенсионной системы и сокращение прибылей компаний. Сокращение прибылей компаний вызовет уменьшение налога на прибыль, а нестабильность пенсионной системы будет вызвана дополнительными затратами на пенсионеров и решениями по реформированию ЕСН.

Как сообщила 26 июня газета Вашингтон Пост (Washington Post) у двух гигантов американского рынка жилья, компаний Fannie Mae и Freddie Mac, продолжаются финансовые проблемы. Ситуация дошла до того, что компании вынуждены скупать собственные ценные бумаги. Аналитики из исследовательской компании ФФА (Federal Financial Analytics), отмечают, что высокая концентрация риска в последних операциях компании вызывает вопросы о финансовой безопасности самой компании.