Ипотечная компания "Аркада-Фонд" планирует выпуск облигаций серии "R"

Ипотечная компания "Аркада-Фонд" планирует выпустить облигации серии "R" на общую сумму 200 млн.грн. ($39,2 млн.) сроком на 5 лет. Об этом корреспонденту ЛІГАБізнесІнформ сообщил источник в компании.

По информации источника, начало размещения - 25 мая 2006 года. Доход по облигациям будет выплачиваться ежемесячно, ставка доходности на первые два купонных периода установлена в размере 13% годовых (в дальнейшем изменение ставки каждые 3 мес.), что на 300-400 б.п. ниже среднерыночной доходности, по которой торгуются облигации других серий компании (серии "М" и "О").

"Учитывая закрытый характер размещения эмиссии, данная доходность не является значимым фактором, как в случаях рыночных выпусков. Возможно, целью выпуска облигаций является финансирование каких-либо внутренних схем эмитента", - говорит источник. С другой стороны, компания могла выпустить облигации для рефинансирования ранее выпущенных эмиссий по более выгодной ставке.

Выпуск серии "R" будет уже 18-й серией облигаций, выпущенной "Аркадой-Фондом", а общий объем эмиссий, находящихся в обращении, после выпуска новой серии составит 414 млн.грн. ($81,2 млн.). При этом уставный фонд ипотечной компании "Аркада-Фонд" составляет 7,4 млн.грн. ($1,5 млн.). Источник полагает, что текущие условия выпуска не являются привлекательными для широкого круга инвесторов.

ООО "Ипотечная компания "Аркада-фонд" (предыдущее название ООО "Аркада-фонд") является специализированной компанией (special purpose vehicle, SPV) АКБ "Аркада". Деятельность предприятия сконцентрирована на приобретении права требования по долгосрочным ипотечным кредитам, выданным банком "Аркада" физическим лицам на строительство жилья, и выпуске на их основе собственных долговых обязательств - облигаций.

Инф. e-finance.com.ua