Минфин США нашел консультанта по ипотеке

Министерство финансов США сообщило, что выбрало консультанта, который подготовит отчет о рисках, которые могут грозить крупнейшим игрокам ипотечного рынка США Fannie Mae и Freddie Mac.

Инвестбанк Morgan Stanley, потерявший в ходе кризиса почти 30% капитализации, оценит финансовую состоятельность двух ипотечных агентств, которым недавно была обещана всесторонняя поддержка американского правительства.

О том, что министерство финансов США поручило инвестбанку Morgan Stanley подготовить доклад, анализирующий текущее состояние двух крупнейших ипотечных компаний США, министерство сообщило во вторник. Доклад призван помочь понять, как сейчас обстоят дела в этих компаниях и какая конкретно помощь может им понадобиться. Сообщается, что американское правительство компенсирует Morgan Stanley затраты на подготовку доклада в размере $95 тыс.

Вчера Freddie Mac сообщила, что из-за сложной ситуации на рынке жилищного кредитования во II квартале она получила убыток в $821 млн (во II квартале 2007 года компания получила прибыль в $729 млн). В середине июля котировки Fannie Mae и Freddie Mac резко упали на фоне обеспокоенности инвесторов по поводу того, что у этих компаний, обеспечивающих ипотечные обязательства на сумму более $5 трлн, недостаточно наличных средств для самостоятельного преодоления последствий финансового кризиса. Обвал акций привел к тому, что с начала этого года капитализация Fannie Mae упала на 76%, до $6,8 млрд, Freddie Mac - на 79%, до $3,4 млрд.

Американское правительство в лице министра финансов США Генри Полсона представило план поддержки Fannie Mae и Freddie Mac. Агентствам были обещаны расширенная кредитная линия и скупка их акций государством в случае необходимости. Впрочем, во вторник минфин США уточнил, что подготовка анализа о финансовом состоянии Fannie Mae и Freddie Mac не означает, что у министерства есть непосредственные планы по немедленному оказанию помощи этим ипотечным компаниям.

У самого Morgan Stanley с августа прошлого года из-за финансового кризиса рыночная капитализация упала на 28%, а списания превысили $12 млрд. Кроме того, аналитики отмечают, что Morgan Stanley торгует ценными бумагами, выпускаемыми Fannie Mae и Freddie Mac, что может породить опасения в неизбежности конфликта интересов при подготовке доклада.

Впрочем, те же аналитики сходятся во мнении, что консультант минфина США при любом выборе обладал бы этими качествами. Списания из-за кризиса были у всех ведущих инвесткомпаний и банков, и практически ни один из них не избежал взаимодействия с $12-триллионным рынком американских ипотечных бумаг, почти половина которого приходится на Fannie Mae и Freddie Mac. "Если вы хотите найти фирму, которая сделает такой отчет, все равно придется иметь дело с кем-либо из этого бизнеса. И я не знаю, как эту ситуацию можно обойти",- цитирует Reuters известного банковского аналитика Берта Эли из американской компании Ely&Co.

Fannie Mae и Freddie Mac Fannie Mae (Federal National Mortgage Association) основана в 1938 году для организации рынка ипотечных займов в США. С 1986 года является публичной компанией.

На конец марта 2008 года активы - $843 млрд, задолженность - $544 млрд. В 2007 году выручка составила $43,7 млрд. Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation) - ипотечное агентство, созданное в 1970 году для обеспечения конкуренции Fannie Mae.

На конец марта активы составляли $802 млрд, задолженность - $460 млрд. В 2007 году выручка составила $42,9 млрд. Компании покупают закладные у кредиторов и выпускают под них облигации.

Акции Fannie Mae и Freddie Mac торгуются на NYSE, но пользуются косвенной поддержкой государства: они не платят налоги, взимаемые властями штата и местными властями, им не нужно подавать отчетность в SEC. Часть членов советов директоров компаний назначаются президентом США.