Полсон, Бернанке проинформировали представителей Конгресса США о плане решения проблемы неликвидных банковских активов

ВАШИНГТОН, 19 сентября -- Министр финансов США Генри Полсон и председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке проинформировали представителей Конгресса о разрабатываемом ими плане, направленном на смягчение кризиса на финансовых рынках через решение проблемы неликвидных активов на балансе у банков.

Полсон и Бернанке провели встречу на Капитолийском холме с представителями Республиканской и Демократической партий в обеих палатах парламента для обсуждения плана, а также текущей ситуации на рынках в целом.

Представитель Министерства финансов сообщила, что в ходе встречи обсуждался "комплексный подход к решению проблемы неликвидных активов на балансе у банков, которые являются основным источником напряжения, существующего сейчас у финансовых институтов и на финансовых рынках".

Она добавила, что Полсон и Бернанке "изучают все опции, законодательные и административные, и продолжат работу над выработкой окончательного плана действий с лидерами Конгресса в предстоящие выходные ".

Это уже второй визит Бернанке и Полсона на Капитолийский холм для информационной встречи с представителями Конгресса на этой неделе.

Вечером во вторник они нанесли неожиданный визит в офис лидера сенатского большинства Гарри Рида, представителя Демократической партии от Невады, чтобы проинформировать лидеров Конгресса о том, что ФРС планирует выделение 85 млрд долл для оказания поддержки страховой компании American International Group Inc. (AIG). В этот раз они нанесли визит в офис спикера Палаты представителей Нэнси Пелози, члену Демократической партии и депутату от Калифорнии.

В четверг стало известно, что Полсон рассматривает возможность создания структуры наподобие Resolution Trust Corporation /RTC/ для приобретения части проблемных ипотечных долгов у кредитных организаций, инвестиционных банков и других финансовых институтов, на балансе у которых находятся эти пагубные для рынка активы. Сообщения об их визите в Конгресс послужило подъему на фондовых рынках США - индекс Dow Jones Industrial Index вырос на 410 пунктов по результатам торговой сессии в четверг.

Рынок коммерческих ценных бумаг США, на котором компании делают краткосрочные заимствования, в четверг остановился, после того как взаимное недоверие парализовало инвесторов. Инвесторы были особенно обеспокоены потенциальной неустойчивостью фондов денежного рынка, особенно после сообщений на этой неделе о том, что Primary Fund компании Reserve Management Corp. теряет деньги - впервые за 14 лет эти фонды, которые считаются сверхнадежными, столкнулись с убытками. Кроме того, Reserve Management на этой неделе сообщила о том, что стоимость акций еще двух ее фондов упала ниже 1 долл за акцию из-за вложений в коммерческие ценные бумаги брокера-дилера Lehman Brothers Holding Inc. (LEH), который объявил на этой неделе о банкротстве.

В связи с тем, что кризис на финансовых рынках на этой неделе, по всей видимости, углубился, идея создания структуры наподобие RTC, которая уже обсуждалась в Конгрессе, получила дополнительную поддержку.

RTC была создана во время кризиса ссудо-сберегательной индустрии в США в 1980-х и 1990-х годов.

Создание структуры похожей на RTC "сможет оказать большую помощь в разрешении" проблем финансового рынка, сказал главный экономист Deutsche Bank Питер Хупер во время телефонной конференции для журналистов утром в четверг.

Тем не менее, Wall Street Journal сообщил в четверг, что окончательный план не будет повторением Resolution Trust Corp. Напротив, новая структура, возможно, будет покупать активы с глубокой скидкой у кредитоспособных финансовых институтов, чтобы, в конечном счете, перепродавать их на рынке.

В отзыве, опубликованном в Wall Street Journal, идея создания структуры наподобие RTC защищалась тремя бывшими высокопоставленными представителями федерального правительства, в т.ч. бывшим председателем Федеральной резервной системы Полом Волкером.

"Финансовой системе нужны базовые долгосрочные реформы, но сейчас она перегружена огромным количеством пагубных для рынка, связанных с недвижимостью ценных бумаг, платежи по которым не будут осуществляться в соответствии с первоначальными условиями. Эти ценные бумаги, в свою очередь, не могут поддержать стоимость огромного количества структурированных финансовых инструментов, основанных на использовании огромного финансового рычага с коэффициентом до 30, - пишут они. - До тех пор пока нет нового механизма, который мог бы удалить эту разлагающуюся ткань из системы, инфекция будет расползаться по финансовой системе, доверие на рынке будет падать, а мы останемся перед лицом мамы всех кредитных кризисов".

По их словам, проблема может быть решена через создание новой временной структуры наподобие Resolution Trust Corp конца 1980-х и 1990-х годов и Home Owners Loan Corporation, использовавшейся для кредитования владельцев жилья и предотвращения вынужденных продаж жилья в 1930-х.

В одном из своих последних отчетов экономисты Goldman Sachs отмечают, что существует много подходов к претворению в жизнь плана по выкупу банковских долгов, но каждый из них, вероятно, будет требовать одобрения Конгресса. А это будет трудно, пишут они, отмечая, что до президентских выборов остались недели, а Конгресс скоро должен уйти на каникулы.

"Ввести в действие такую программу до выборов будет трудно, - говорится в отчете экономистов Goldman Sachs. - Но без государственного вмешательства риск дальнейшего ухудшения ситуации в финансовой системе велик".

Тем не менее, "если ситуация продолжит ухудшаться, нужные законы могут быть приняты еще до выборов".

-Автор Maya Randall, ; 202-862-9255; maya.jackson-randall @ dowjones.com. Перевод ; 7 495 974 7664; dowjonesteam @ prime-tass.com.

/Конец/

Kalita-Finance