Россияне убегают, венгры — догоняют

По сведениям «Эi», несмотря на заявления правления Raiffeisen International о высокой заинтересованности в приобретении их украинской «дочки», реальных претендентов только два — венгерский ОТР и российская группа «Альфа». Решение о продаже Райффайзенбанк (Украина) может быть принято уже в следующий понедельник.

Управляющий директор Raiffeisen International Джеффри Милликан сообщил о том, что количество потенциальных покупателей Райффайзенбанк (Украина) с каждым днем увеличивается. По его словам, к банку сейчас присматриваются с полдесятка иностранных банков, среди которых есть и россияне, и «чистые» европейцы. «В первой декаде мая, после встреч менеджмента с потенциальными покупателями, мы примем окончательное решение о том, будет ли продан Райффайзенбанк Украина, или же продолжится его слияние с банком «Аваль»,— сообщил «Эi» председатель правления банка «Аваль» Владимир Лавренчук.

Но, как стало известно «Эi», покупатель на «австрийское наследство» может определиться гораздо раньше. Как сообщил источник, близкий к руководству Райффайзенбанк (Украина), сегодня будет проведена презентация основных показателей и характеристик РБУ для россиян из «Альфы», а в пятницу аналогичную встречу руководители Raiffeisen International проведут с венграми из ОТР. Причем австрийцы хотят сыграть в аукцион, на котором догоняющим выступит ОТР, как более заинтересованный в покупке банка в Украине (у Михаила Фридмана здесь уже есть «дочка» — «Альфа-банк».— Авт.). «Сначала право сделать инвестиционное предложение получат россияне. У них на это будет два дня. В пятницу венгры наверняка смогут получить информацию о сумме, которую «Альфа» предложила за РБУ. Им придется либо отказаться, либо предложить больше»,— поделился сведениями источник.

Аппетиты у руководства Raiffeisen International достаточно высокие. Продажей РБУ австрийцы хотят «отбить» стоимость покупки банка «Аваль» и уже понесенные расходы на трансформационные процессы. То есть желаемая цена Райффайзенбанк (Украина) для нынешних хозяев — не меньше $1-1,2 млрд. Иными словами, multiplier при продаже РБУ должен составить не менее 6-7. По мнению опрошенных «Эi» банкиров, такие ожидания продавца несколько завышены. По разным оценкам, от продажи Райффайзенбанка (Украина) можно выручить от $600 млн. до $800 млн. (впрочем, Индэкс-банк ушел с multiplier около 7.— Авт.). «РБУ является не корпоративным, а недоделанным розничным банком. Поэтому он интересует тех, кто не успел еще закрепиться на украинском банковском рынке. Кроме того активы банка являются достаточно доходным пассивом, который привлекает западные банки»,— объяснил «Эi» один из банкиров.

Чтобы догнать конкурентов, будущему собственнику РБУ придется потратить не так много усилий. Большинство розничных продуктов банк уже предлагает, осталось достроить региональную сеть. Для того чтобы конкурировать с ближайшими соседями по первой десятке банков, Райффайзенбанк (Украина) необходимо открыть всего около 300-400 точек продаж. На это потребуется около $9-10 млн., что не так уж много для крупных иностранных покупателей.

Интересно, что если покупателем Райффайзенбанк (Украина) станет российская «Альфа», то банкиры всерьез рассматривают возможность продажи украинского «Альфа-банка». «Россияне могут пойти по тому же пути, что и австрийцы. Банк всегда был инвестиционным подразделением «Альфы» в Украине. Теперь есть инвестиционная компания «Альфа Капитал» (возобновила работу в декабре 2005 г., после прекращения деятельности в январе прошлого же года.— Ред.), поэтому теперь банк можно продать, так как все его функции сможет выполнять РБУ»,— предположил председатель правления одного из крупных банков.

Александр Дубинский

Инф. e-finance.com.ua