ЕБРР: касса для пирамиды Mittal Steel

Вот уже десятилетие продолжается финансирование ЕБРР скупки активов глобальным металлургическим холдингом Mittal Steel. Схема проста — Mittal привлекает заемные средства для покупки предприятия в бывшей соцстране, становится собственником, после чего занимает средства на реконструкцию. Причем, как правило, под низкие проценты и высокие гарантии. Сейчас сей фокус показывается украинской публике.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) был создан в год развала Советского Союза в 1991 году с главной целью — развития частой собственности в бывших соцстранах путем поддержки приватизации и структурных реформ. Довольно часто приватизированные компании, получавшие в виде кредитов финансирование ЕБРР, перепродавались затем новым собственникам, западноевропейским и американским.

Что, впрочем, объяснимо — на сегодняшний день доля стран Евросоюза в капитале ЕБРР составляет более 55%, еще по 3% — у ЕС как организации и у Европейского инвестиционного банка (финансового института ЕС), более 10% — у США и свыше 8% — у Японии. Далее следует Россия (свыше 4%) и ряд других стран, включая Украину (0,8%), Румынию (до 0,5%), Казахстан (0,2%), Боснию и Герцеговину (менее 0,2%), Македонию (менее 0,1%). Поскольку голоса при принятии решений прямо пропорциональны долям в капитале банка — понятно, кто заказывает музыку.

В этом смысле удивительным кажется принятое в начале апреля и оглашенное сегодня решение ЕБРР предоставить Mittal Steel кредит на 200 млн. долларов для реконструкции “Криворожстали”, которую Mittal Steel также купил взаймы. И это при том, что после заявления Лакшми Миттала о желании купить европейский сталелитейный гигант Arcelor официальные лица Евросоюза стали относиться к Mittal Steel весьма прохладно.

Более того, согласно официальной стратегии ЕБРР для Украины, приоритетами для финансирования украинской экономики являются “поддержка особо необходимых проектов инфраструктуры общего пользования и наращивание отраслевых реформ в транспорте, энергетике и муниципальном секторе”. О металлургии — ни слова. Оно и понятно: среди пяти основных направлений финансирования ЕБРР в Украине промышленность стоит на последнем месте. В кредитном портфеле ЕБРР для Украины металлургический проект был вообще один — ISTIL, на финансирование которого банк выделил 18,3 млн. евро в 2001 году и 25,6 млн. евро в 2004-м. То есть, на подъем украинской металлургии ЕБРР выделил всего 2% от кредитов, направленных банком в украинскую экономику.

И вот тебе раз — ЕБРР заявляет, что крупнейшим проектом банка для Украины отныне становится финансирование “Mittal Steel Кривой Рог”. Согласно проекту, подписанному и реально раскрытому 3 марта, ЕБРР на покрытие части его стоимости выделит сроком на семь лет 200 млн. долларов для “обеспечения финансами программы модернизации существующего сталелитейного и горнорудного производства” украинского комбината. Проект предполагает его одноразовую корректировку “по ходу”, экологический “план действий” и никакого вмешательства ЕБРР в технологические процессы — только финансирование. Довольно занятно наблюдать, как один из важнейших институтов проведения экономической политики Евросоюза занимается взращиванием прямого конкурента для Arcelor, этим же Евросоюзом лелеемого…

Интересно, что топ-менеджеры Mittal Steel о программе модернизации “Mittal Steel Кривой Рог” говорили достаточно давно и довольно уверенно. Откуда же такая уверенность? Все очень просто — ЕБРР уже девять лет занимается прямым финансированием холдинга Mittal Steel, ранее известного как LNM.

В мае 1997 года стартовал проект ЕБРР по финансированию Ispat-Karmet Steel Works (сейчас — Mittal Steel Termitau, MST), приватизированного крупнейшего металлургического комбината в Казахстане. ЕБРР, совместно с Международной финансовой корпорацией, аффилированной с МВФ, выделил тогда в виде кредита в 250 млн. долларов в качестве первой части пакета ЕБРР для Ispat-Karmet на общую сумму в 450 млн. долларов. Весь проект холдинга LNM по модернизации составил 800 млн. долларов и был поддержан также пятью частными банками — ABN AMRO, Bayerische Landesbank, Credit Suisse First Boston, ING Barings and the Royal Bank of Canada Europe Limited.

Дальше — больше. В 2001 году приватизируется металлургический комбинат Sidex в Галаце (Румыния). И практически сразу LNM Holdings BV, по сути офшорная холдинговая компания в митталовской LNM Group, получает от ЕБРР краткосрочный заем на 100 млн. долларов для проведения приватизации (!) и модернизации комбината Sidex, включая финансирование оборотного капитала комбината. Общая же сумма проекта составляла 481 млн. долларов. Поскольку средств у LNM не хватало, ЕБРР уже через год пролонгирует срок погашения своего займа, выведя его из разряда краткосрочных. Деньги банка шли на все — от “разруливания” бартерных зачетов до модернизации коксохимического производства и мер экологической защиты.

Финансирование ЕБРР проектов холдинга Лакшми Миттала в Румынии получило широкую огласку и критику со стороны оппозиции в Великобритании (в Лондоне расположены штаб-квартиры ЕБРР и Mittal Steel) в связи с коррупционным скандалом. Британского премьера Тони Блэра обвинили тогда в лоббистских услугах в пользу Миттала при приватизации Sidex, в зачет значительных взносов от него в предвыборный фонд лейбористкой партии, руководимой Блэром. Официальные лица британского Департамента международного развития (Department of International Development), контролирующего британскую делегацию в ЕБРР, подтвердили, что британское правительство поддержало проект ЕБРР по финансированию холдинга Миттала в Румынии — хотя уже тогда LNM являлся конкурентом крупнейших британских сталелитейных компаний.

Аппетиты растут, особенно в “мягком подбрюшье Европы”, как издавна называют Балканы и куда со своего румынского плацдарма продолжила свое победоносное шествие Mittal Steel. Да и как не продолжить, имея такую тыловую службу, как ЕБРР?! В июне-июле 2005 года начались еще два профинансированных ЕБРР проекта Mittal Steel — по реконструкции Mittal Steel Skopje в Македонии и Mittal Steel Zenica в Боснии и Герцеговине. На оба проекта ЕБРР выделил по 25 млн. евро. Для купленного Митталом македонского предприятия кредит ЕБРР покрывает 100% затрат, а для боснийского — куда меньше — до 16%.

Ну, а по сравнению с нынешним вливанием средств в “Криворожсталь” — разве это средства, хотя… С ЕБРРу по нитке — а с учетом всех проектов, включая нынешний украинский, в сумме пакет проектов ЕБРР по финансированию Mittal Steel уже достиг 800 млн. долларов. И это при том, что собственно украинским предприятиям горно-металлургического комплекса (ISTIL не в счет — это такие же азиатские капиталы, что и у Mittal) ЕБРР не выделил ничего. С учетом дешевизны кредитов ЕБРР, о какой честной конкуренции в таком случае можно говорить?

Заявления же руководства ЕБРР о том, что финансирование банком проекта модернизации “Mittal Steel Кривой Рог” станет важным фактором по развитию энергосбережения в Украине несколько смехотворны. Ведь кто мешает ЕБРР просто-напросто увеличить свою программу по энергосбережению для всей промышленности? Напомним, что 15 марта Верховная Рада поддержала закон, вводящий в действие кредитное соглашение между Украиной и ЕБРР для поддержки внедрения украинскими малыми и средними, частными и государственными предприятиями и учреждениями проектов энергосбережения. Правда, сумма соглашения — всего 20 млн. долларов. Выходит, что для Украины на энергосберегающие технологии ЕБРР выделяет в десять раз меньше, чем для одного “Mittal Steel Кривой Рог”?

Очевидно, что такое усиленное накачивание Mittal Steel финансами от ЕБРР против интересов как украинских производителей, получивших от банка мощного и агрессивного конкурента, так и Европейского союза, когда преимущественного за его счет взращивается конкурент для действительно европейских компаний, вроде того же Arcelor.

Очевидно также, что долгосрочное и постоянное финансирование долговой пирамиды Mittal Steel, которая сначала приватизирует в долг, а затем — за счет наращивания долгов — приватизированные предприятия модернизирует, выгодно исключительно собственникам Mittal Steel — и, вполне вероятно, руководству чрезмерно забюрократизированного ЕБРР. Без мощной финансовой подпитки извне, в том числе и за счет этого банка, долговая пирамида Mittal Steel уже давно бы развалилась.

Инф. ukrrudprom