Китайские компании вышли в лидеры на рынке IPO

На долю китайских компаний пришлось 30% (347 сделок) от общего числа международных IPO.

На международные IPO пришлось 9% (1 172 сделки) от общего числа размещений на всех мировых рынках и 13% ($220 млрд.) от общего объема полученных средств, говорится в последнем отчете аудиторской компании PwC. В течение последней декады был отмечен подъем активности по размещениям азиатских компаний на международных рынках.

Как передает CyberSecurity, лидерами по числу международных листингов стали китайские компании: на их долю пришлось 30% (347 сделок) от общего числа международных IPO, и в результате этих сделок китайские компании привлекли $29 млрд.

Наибольшей популярностью среди иностранных эмитентов пользуются биржи Лондона и Нью-Йорка: на Лондонской фондовой бирже было зарегистрировано 480 эмитентов с общим объемом привлеченных средств $110 млрд., а на Нью-Йоркской - 264 эмитента с общим объемом привлеченных средств $56 млрд.

В то же время в этот период произошло усиление роли новых площадок для листинга, расположенных за пределами традиционных мировых центров капитала, в частности Гонконгской и Сингапурской биржи.

По уровню международных сделок IPO лидируют компании из стран EMEA: ими были проведены 421 IPO, в результате чего удалось привлечь $121 млрд. При этом 335 IPO с объемом привлеченных средств $97 млрд. были проведены на площадках стран EMEA, 74 сделки ($17 млрд.) - в Северной и Южной Америке, 12 сделок ($7 млрд.) - в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Самым привлекательным местом для иностранных эмитентов является Лондон: на лондонских площадках разместили свой капитал 480 иностранных компаний из целого ряда стран, что принесло им $110 млрд. и составило 34% от общего объема и 15% от общей стоимости IPO на Лондонской фондовой бирже и 38% и 50% соответственно от общего объема международных IPO по всему миру.

Лондону как площадке для размещения отдают предпочтение эмитенты из России и СНГ. В течение рассматриваемого периода к торгам в Лондоне были допущены 104 эмитента, при этом размер привлеченных средств составил $53 млрд. 45 из этих эмитентов были представлены российскими компаниями, которым удалось собрать $39 млрд.

Второе место по привлекательности для эмитентов из-за рубежа занимает Нью-Йорк: американские биржи стали площадкой для размещения акций 264 компаний (объем привлеченных средств - $56 млрд.). Ужесточение регулирования, в частности принятие Закона Сарбейнса - Оксли, снизило привлекательность американских рынков в глазах иностранных эмитентов, в результате по числу операций и сумме привлеченных средств Нью-Йорк примерно вдвое уступил Лондону. В то же время Закон JOBS, недавно принятый правительством США, способствует возобновлению интереса к размещению капитала на американских биржах со стороны иностранных эмитентов.

51% (134 компании) от общего числа иностранных эмитентов, выходящих на американские рынки капитала, составили компании из Китая, которым удалось привлечь $20 млрд. Причем размещение зачастую осуществлялось в рамках так называемого листинга "с черного хода" или "обратного поглощения"; при проведении некоторых из них должная проверка due diligence и регулятивные процедуры не проводились на достаточном уровне. Это привело к ряду нашумевших коммерческих провалов и неудач, в том числе с точки зрения корпоративного управления.

Самый высокий уровень активности международных IPO был отмечен в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Лидером среди азиатских стран по объемам международных размещений стал Китай: китайские компании выступили в роли организаторов 347 международных IPO, 39% которых были проведены в США. 

ЛІГАБізнесІнформ