Помощь голодающим. Несмотря на усилия центробанка, на рынке все еще недостает кредитных ресурсов

На прошлой неделе Нацбанк снизил резервные требования к своим подопечным. Таким образом НБУ попытался разрулить ситуацию на ресурсном рынке — с конца апреля финучреждениям недостает кредитных средств, и они вынуждены скупаться не только на межбанковском рынке, но и активно брать в долг у центробанка.

Объем резервирования был снижен с 10 мая: на 2% уменьшены резервные требования по средствам, привлекаемым у населения и юридических лиц. Сейчас финансисты дают только одно пояснение поведению своего контролера. «Осенью 2005 года Нацбанк в борьбе с инфляцией и избыточной ликвидностью повысил для банков нормы резервирования по депозитам. Когда же в апреле этого года возникла обратная ситуация (нехватка гривни поднимала уровень ставок по овернайтам до 25%), он их снизил. В целом по банковской системе благодаря понижению норм резервирования высвободилось порядка 3 млрд грн. После чего стоимость ночных ресурсов на рынке снизилась до 2,5–5%», — рассказал «ДС» начальник управления дилинга банка «Хрещатик» Валерий Доага. Напомним, что нехватка ресурса, которая спровоцировала резкий рост ставок на межбанковском рынке, была вызвана изменениями на валютном рынке. Дело в том, что с начала года Нацбанку приходилось из-за периодически возникающего дефицита доллара на межбанке активно распродавать свои золотовалютные резервы: на протяжении января–апреля валовые международные резервы НБУ сократились на 11,5% (до $17,2 млрд). Продав на рынке около $2 млрд, центробанк выбрал с рынка гривневый эквивалент этой суммы.

Впрочем, финансисты утверждают, что либерализм Нацбанка не позволил полностью закрыть «ресурсный вопрос». Хотя острый дефицит гривни и был покрыт, однако нацвалюты финучреждениям все еще недостает. «Я бы не говорил, что на рынке денег теперь хоть отбавляй. Ресурса все еще не хватает — уменьшение требований увеличило ликвидность банковской системы, по моим прикидкам, где-то на 20%. Банкам все равно приходится кредитоваться в НБУ, например, мы недавно получили такое рефинансирование», — отметил в разговоре с «ДС» управляющий Киевской областной дирекции Укрсоцбанка Андрей Онистрат. По словам финансистов, на протяжении последних недель центробанк не отказывает им в кредитовании, обильно сдабривая банковскую систему деньгами. По данным Нацбанка, в апреле он предоставил рефинансирования своим подопечным на 2 млрд грн., причем 72% составляли кредиты овернайт. Правда, как показывает практика, финучреждения нуждаются в более серьезных вливаниях. Согласно информации НБУ остатки на корреспондентских счетах украинских банков на протяжении апреля–мая сократились почти на 5 млрд грн. (до 12,3 млрд грн.)

По словам банкиров, в ближайшее время им будет требоваться все больше ресурса. «Думаю, что спрос на гривневые кредиты в июне вырастет на 10–15% по сравнению с маем. Преимущественно он будет формироваться за счет заявок со стороны юридических лиц. Население сегодня предпочитает кредитоваться в инвалюте, а потому его потребности не влияют на стоимость ресурса в нацвалюте», — подчеркнул г-н Онистрат. Существенный спрос на гривневые кредиты со стороны населения ожидается не раньше, чем выйдет в свет новое постановление Нацбанка, предусматривающее ограничение на валютное кредитование.

Если финучреждениям не удастся привлечь гривню в необходимых объемах на депозитном рынке, им опять придется уповать на своего контролера: население хотя и стало активнее прежнего открывать депозиты в гривне, однако валютные вклады у него все еще пользуются большим спросом. От центробанка снова будут ждать снижения резервных требований и активного рефинансирования. Если банки не дождутся милости НБУ, они начнут перекладывать свои проблемы на клиентов — повышать стоимость кредитов для предприятий. То, что финансисты не гнушаются этого, стало ясно еще в конце апреля, когда на пике ресурсного дефицита некоторые банки (вероятно, особенно остро ощущающие денежный голод) подняли кредитные ставки для юрлиц на 2–3% годовых. По словам банкиров, наблюдались в тот момент и случаи отказов в кредитовании (правда, преимущественно они касались финансирования крупных инвестиционных проектов).

Справка
Согласно постановлению НБУ №169 норматив обязательного резервирования под срочные вклады юридических и физических лиц в национальной и иностранной валюте составляет 4%, по вкладам юридических и физических лиц до востребования — 6%.

Елена Лысенко

Инф. dsnews