Осенью текущего года АКБ «Форум» планирует провести IPO 10%-ного пакета своих акций. Но если конъюнктура рынка будет неблагоприятной, мероприятие может быть отложено.

Позитивный опыт размещения ценных бумаг «Форум» приобрел в прошлом году, когда первым из украинских банков провел частное размещение своих акций среди иностранных инвесторов. Общая сумма привлеченных средств тогда составила $20 млн., а коэффициент рыночной капитализации к собственному капиталу (P/BV) достиг 2,9 к моменту завершения размещения, проходившего по программе депозитарных расписок, эмитированных Bank of New York. Акции банка были внесены в листинг ПФТС и торговались на Франкфуртской фондовой бирже.

Как сообщил председатель правления банка Ярослав Колесник, в этот раз в качестве площадок рассматриваются Варшавская, Франкфуртская и Лондонская биржи, но, судя по всему, предпочтение будет отдано последней. Стоимость размещения и комиссионных названа не была. «Торговаться будем обязательно!» — пошутил банкир.

«Рекомендуя банку «Форум» остановить свой выбор на Лондоне, мы принимаем во внимание соотношение стоимости размещения и полученного результата. Оно должно быть оптимальным. IPO ради IPO не имеет смысла, как нет смысла продавать хороший банк дешево»,— прокомментировал ситуацию Владислав Остапенко, руководитель инвестиционно-банковского департамента ИФГ «Сократ», выступающей советником «Форума» в данном размещении. По его же информации, минимальная сумма, привлеченная банком в результате IPO, составит не менее $50 млн., а коэффициент P/Book — не менее 4, хотя этот показатель имеет все шансы вырасти. «Мы не можем утверждать, что размещение пройдет с коэффициентом 4-4,2. Думаю, это минимальный показатель. «Форум» — один из тех счастливчиков, которые имеют возможность думать об IPO, когда остальные интересные украинские банки уже имеют стратегического инвестора и обеспечены дешевыми деньгами материнской структуры, что, в частности, ограничивает предложение банковских активов на рынке. То есть спрос значительно превышает предложение, а в таком случае результат размещения может оказаться значительно выше прогнозируемого»,— отметил он.

Полученные таким образом средства банк планирует направить на развитие: увеличить к концу текущего года количество точек продаж со ста десяти до двухсот и запустить в нескольких регионах пилотный проект «электронных киосков», который в следующем году станет одним из приоритетных направлений работы.

В ближайших планах «Форума» — выпуск еврооблигаций на $100-150 млн. Но от желания сделать это уже в начале лета, как ранее планировалось, пришлось отказаться — слишком дорого. Зато банк первым среди украинских коллег к концу лета открывает представительство в Праге (Чехия) и внимательно присматривается к рынку Казахстана и России. Как отметила вице-президент «Форума» Елена Якименко, не исключена возможность скорой покупки «Форумом» пакета акций одного из банков Казахстана, но инвестиция, скорее всего, будет портфельной. Ярослав Колесник подтвердил, что для банка очень интересно развитие в «восточном» направлении, поэтому дальнейшая работа в азиатском регионе будет только активизироваться.

Инф. e-finance.com.ua