"Галнефтехим" планирует размещение облигаций

Отечественный производитель минеральных удобрений - "Галнефтехим" - планирует с 7 августа 2006 года начать размещение облигаций серии "В" на сумму 5 млн.грн. со сроком обращения 3 года и годовой офертой. Об этом корреспонденту ЛІГАБізнесІнформ сообщил источник в компании.

Ставка купона по облигациям на первые 12 месяцев обращения составляет 16% годовых, что на 100 банковских пунктов меньше номинальной доходности облигаций серии "А", находящихся в обращении, однако, на 129 б. п. превышает среднюю доходность вторичного рынка. Как сообщил ЛІГАБізнесІнформ начальник Отдела по работе с долговыми инструментами ЗАО "Альфа-банк" (Украина) Александр Печерицын, дисконт к среднерыночному уровню может отражать небольшой объем эмиссии, что автоматически снижает его потенциальную ликвидность на вторичном рынке, а также привлекательность для крупных портфельных инвесторов.

"Тем не менее, параметры займа являются рыночными, а потенциальными покупателями облигаций могут стать небольшие отечественные инвестиционные и пенсионные фонды", - отмечает эксперт. В настоящий момент на рынке обращаются облигации серии "А" на сумму 5 млн.грн. с погашением в конце сентября 2009 года, годовой офертой и текущей ставкой купона 17% годовых. "В настоящий момент облигации котируются на вторичном рынке с доходностью 18,2%/11,1% годовых и сроком до оферты около 4 месяцев", - подчеркнул А.Печерицын.

ЗАО "Галнефтехим" занимает ведущие позиции на рынке агрохимической продукции и минеральных удобрений Западной Украины. Компания имеет разветвленную торговую сеть. Валовой доход "Галнефтехим" за 2005 год составил 118 380,1 тыс.грн. Валюта баланса в 2005 году по отношению к 2004 году выросла в 1,69 раза до 36 087,9 тыс.грн. Собственный капитал компании в 2005 году увеличился в 1,83 раза - до 14 179,8 тыс.грн. Значение показателя EBITDA за прошлый год превышает значение аналогичного показателя 2003 года в 3,2 раза.

Инф. e-finance.com.ua