Бум IPO в банковском секторе начнется с РОСБАНКА

Бум IPO в банковском секторе, скорее всего, придется на конец 2006 начало 2007 г. О публичном размещении акций заявили Внешторгбанк, РОСБАНК и ФК "УРАЛСИБ", "Юниаструм банк" и Международный банк Санкт-Петербурга. Первой "ласточкой" из перечисленных банков, возможно, станет РОСБАНК. Ранее представители банка сообщали, что планируют в 2006 г. разместить 15–25% акций на Московской межбанковской валютной бирже, затем (или одновременно с размещением на ММВБ) – на Лондонской фондовой бирже. Юридическое оформление IPO должно было быть готово к маю 2006 г., размещение акций должно состояться уже в конце второго квартала 2006 г. Банк пока не определил, в какой пропорции будут размещены акции на биржах. Однако сегодня стали известны новые подробности IPO банка. По информации ряда СМИ, 19 июня 2006 г. Росбанк планирует начать роуд-шоу в преддверии своего IPO. А первичное размещение акций банка запланировано на начало июля нынешнего года.

Банковский сектор на российском фондовом рынке представлен очень скупо. Из ликвидных бумаг торгуется только Сбербанк, так что спрос инвесторов на акции РОСБАНКА ожидается высоким, предсказывают эксперты. Аналитики ФК "УРАЛСИБ" ждут значительного спроса на акции банка. Однако стоит сразу отметить, что на акциях Сбербанка это никак не отразится, так как лидирующие позиции на фондовом рынке данный эмитент будет занимать ещё долгое время. "Мы не думаем, что данное IPO спровоцирует продажи акций Сбербанка, так как объем размещаемого РОСБАНКОМ пакета акций вряд ли будет сопоставим с долей акций Сбербанка в обращении", – подчеркивают эксперты ФК "УРАЛСИБ". Специалисты жалуются, что на данный момент сложно оценить стоимость банка, так как финансовая отчетность РОСБАНКА за 2005 г. не была опубликована. Начальник аналитического управления брокерского дома "Открытие" Халиль Шехмаметьев, опираясь на неаудированную отчетность за 9 месяцев 2005 г., рассчитал, что чистые процентные доходы у РОСБАНКА выросли на 23%, тогда как у Сбербанка удвоились. Правда, у банка "Возрождения" они выросли только на 19%. Комиссионные доходы снизились на 12%, а у Сбербанка и банка "Возрождение" выросли на 46 и 48% соответственно. "Эмитенту надо будет объяснить инвесторам достаточно низкие темпы роста показателей в 2005 г.", – отметил Quote Халиль Шехмаметьев. И добавил, что сделать правильную оценку на таких данных очень сложно. "Моя оценка стоимости банка около 1,8 млрд долл., но желательно посмотреть отчет за весь 2005 г.", – подчеркнул эксперт. Стоит отметить, что по расчетам аналитиков, акции банка с рыночной капитализацией более 1млрд долл. имеют шанс быть ликвидными на фондовой бирже.

Балансовая прибыль РОСБАНКА на 1 апреля 2006 г. составила 553,3 млн руб. против убытка на 1 апреля 2005 г. в размере 146,8 млн руб. Такие данные содержатся в отчетности РОСБАНКА. В первом квартале текущего года убыток головной организации РОСБАНКА составил 1 млрд 239,8 млн руб., прибыль 61 филиала банка сложилась в сумме 2 млрд 085 млн руб., а семь филиалов получили убыток в размере 91,7 млн руб.

Анна Раудсепп

Инф. quote