Обзор рынка небанковских финансовых услуг Украины

Аналитический департамент НРА «Рюрик» проанализировал статистическую информацию рынка основных небанковских финансовых услуг Украины за І полугодие 2014 года. Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы.

Рынок страхования. Негативные тенденции развития экономики Украины, нестабильная политическая среда и ведение боевых действий на востоке Украины негативно влияли на развитие страхового бизнеса. Так, в течение анализируемого периода (I полугодие 2013 года – первое полугодие 2014 года) количество страховых компаний, которые имели лицензии на осуществление страховой деятельности, уменьшилось на 15 компаний. При этом, отдельные страховые компании были лишены лицензий в результате нарушения страхового законодательства (в том числе в результате значительного количества жалоб от клиентов).

По состоянию на 01.07.2014 г. всего было зарегистрировано 400 страховых компаний (СК), из которых: 58 – СК по страхованию жизни (СК «Life») и 342 – СК, осуществляющие виды страхования иные, чем страхование жизни (СК «non-life»).

По результатам I полугодия 2014 года объем поступлений страховых премий по сравнению с аналогичным периодом 2013 года уменьшился на 22,98% (3 294,0 млн. грн.) и составил 11 040,3 млн. грн. Негативное влияние на объемы полученных валовых премий оказывало снижение экономического развития Украины, девальвация национальной валюты, а также высокий уровень макроэкономической неопределенности при сохранении значительного уровня недоверия к страховым компаниям. При этом, значительное влияние на уменьшение объема валовых страховых платежей оказывало ведение боевых действий на востоке Украины и аннексия АР Крым.

В течение I полугодия 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года объем чистых выплат увеличился на 5,6% (124,1 млн. грн.) и по состоянию на 01.07.2014 г. составляет 2 356,9 млн. грн. Преимущественно, рост объема чистых страховых выплат произошел по договорам автострахования и медицинского страхования. Одной из причин значительного роста страховых выплат по договорам медицинского страхования и автострахования была девальвация национальной валюты, что, в свою очередь, обусловило увеличение стоимости лекарственных препаратов и стоимости запчастей для автомобилей. Учитывая продолжение боевых действий в Донецкой и Луганской областях и постепенное увеличение с начала года объема резервов убытков, объем страховых выплат в следующих периодах будет увеличиваться.

В течение анализируемого периода объемы валовых премий, уплаченных на перестрахование, уменьшились на 1/3 (1 687,2 млн. грн.) в основном за счет сокращения переданных валовых премий страховщикам-резидентам. Уменьшение исходящего перестрахования состоялось почти по всем видам страхования, кроме страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств («Зеленая карта») и страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО).

Стоит отметить, что уменьшение объема операций перестрахования с нерезидентами в течение I полугодия 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года связано в первую очередь с уменьшением объема операций перестрахования с Российской Федерацией. В связи с этим, отечественные страховые компании переориентировались на сотрудничество с европейскими страховыми компаниями.

НРА «Рюрик» отмечает, что среди страховых компаний отдельно можно выделить компанию с высоким уровнем финансовой устойчивости – ПАО СК «ЛЕММА» (по состоянию на 23.12.2014 г. НРА «Рюрик» поддерживает долгосрочный кредитный рейтинг на уровне uaA инвестиционной категории).

Рынок услуг небанковских кредитных учрежденийхарактеризовался следующими изменениями. В течение I полугодия 2014 года, по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, количество кредитных учреждений увеличилось на 20 единиц и по состоянию на 01.07.2014 г. насчитывало 745 кредитных учреждений.

В течение анализируемого периода совокупный объем активов кредитных союзов уменьшился на 15,74% (441,2 млн. грн.) и по состоянию на 01.07.2014 г. составляет 2 361,9 млн. грн. Учитывая нестабильную экономико-политическую ситуацию в стране при сохранении тенденции к изъятию вкладов по депозитным счетам, а также, учитывая ведение боевых действий на востоке Украины, объем предоставленных кредитов в течение I полугодия 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года уменьшился на 14,86% (384,2 млн. грн.) и по состоянию на 01.07.2014 г. составляет 2 202,0 млн. грн.

Объем просроченной задолженности с начала года увеличился на 2,4% (9,9 млн. грн.) и по состоянию на 01.07.2014 г. составляет 422,8 млн. грн., что соответствует 19,2% клиентского кредитного портфеля.

В течение I полугодия 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года объем вкладов членов кредитных союзов на депозитные счета уменьшился на 10,22% (133,4 млн. грн.) и по состоянию на 01.07.2014 г. составляет 1 171,5 млн. грн. Отток вкладов объясняется высоким уровнем макроэкономической неопределенности и существенной девальвацией национальной валюты, которые приводят к тому, что вкладчики стремятся зафиксировать собственные сбережения путем конвертации их в иностранную валюту.

НРА «Рюрик» отмечает, что среди финансовых компаний отдельно можно выделить компанию с высоким уровнем финансовой устойчивости, ООО «ИНВЕСТКРЕДИТ» (по состоянию на 23.12.2014 г. поддерживается долгосрочный кредитный рейтинг инвестиционной категории на уровне uaBBB).

Рынок услуг факторинга по итогам I полугодия 2014 года показал следующие изменения. Количество компаний, которые имели право на предоставление факторинговых услуг по состоянию на 01.07.2014 г. составляло 175.

Учитывая рост в течение 2014 года просроченной задолженности по банковским кредитам и, учитывая значительный дефицит оборотных средств субъектов хозяйственной деятельности, объем факторинговых операций в течение II квартала 2014 года увеличился в 1,7 раза (3 191,1 млн. грн.) и по состоянию на 01.07.2014 г. составляет 5 017,3 млн. грн. Количество договоров факторинга, заключенных в течение I полугодия 2014 года, составляет 4 396 шт.

В течение I полугодия 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года объем ресурсной базы факторинговых компаний увеличился в 1,8 раза (4 414,3 млн. грн.) и по состоянию на 01.07.2014 г. составляет 6 843,0 млн. грн. При этом, следует отметить, что в течение I полугодия 2014 года состоялась значительная докапитализация факторинговых компаний, что обусловило некоторое перегруппирование в структуре источников финансирования факторинговых операций. Основными источниками фондирования факторинговых операций по состоянию на 01.07.2014 г. остаются собственные средства и банковские кредиты.

НРА «Рюрик» отмечает, что один из лидеров рынка факторинга – ООО «Факторинг Финанс», по состоянию на 23.12.2014 г. имеет долгосрочный кредитный рейтинг долгового инструмента (облигационного выпуска серии А и В) на уровне uaBBB+ инвестиционной категории. Это свидетельствует о его достаточной кредитоспособности по сравнению с другими украинскими заемщиками.

Рынок услуг ломбардов продемонстрировал следующие изменения. В течение I полугодия 2014 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, количество ломбардов увеличилось на 3 учреждения и по состоянию на 01.07.2014 г. составляет 481 учреждение.

Учитывая высокий уровень макроэкономической неопределенности, сокращение объемов фондирования активных операций, а также снижение платежеспособного спроса населения, с начала 2014 года происходило сворачивание бизнеса ломбардов.

Так, в течение I полугодия 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года объем активов ломбардов уменьшился на 16,83% (257 млн. грн.) и по состоянию на 01.07.2014 г. составлял 1 270 млн. грн. Уменьшение активов происходило преимущественно за счет сокращения кредитования, объемы которого по итогам I полугодия 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года уменьшились на 1/5 и по состоянию на 01.07.2014 г. составляют 701 млн. грн. При этом, на фоне снижения объема кредитования, значительно возросло количество договоров, погашение которых происходило путем реализации имущества.

В течение отчетного периода рынок финансового лизингахарактеризовался следующими изменениями. По итогам I полугодия 2014 года отметилась отрицательная динамика по количеству и стоимости договоров финансового лизинга, заключенных как юридическими лицами, так и финансовыми компаниями. Так, в течение I полугодия 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года количество договоров финансового лизинга уменьшилось на 1/3. При этом, стоимость договоров финансового лизинга уменьшилась на 1/3 (1 751,9 млн. грн.) и по состоянию на 01.07.2014 г. составляет 3 433,9 млн. грн.

По итогам I полугодия 2014 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года стоимость договоров финансового лизинга выросла лишь по договорам транспортной отрасли, в то время как фактически по всем другим отраслям произошло уменьшение финансирования.

Рынок негосударственного пенсионного обеспечения. В течение анализируемого периода объем пенсионных взносов увеличился на 19,4%, и по состоянию на 01.07.2014 г. составляет 1 722,8 млн. грн. При этом 93,35% от общей суммы пенсионных взносов поступило от юридических лиц. Целью инвестирования пенсионных активов является, прежде всего, сохранение пенсионных сбережений граждан. Поэтому стратегия инвестирования негосударственных пенсионных фондов является более консервативной, чем в других финансовых учреждений.