Комментарий к Положению о признаках фиктивности эмитентов ЦБ

24.12.2014 г. НРА «Рюрик» опубликовало комментарий к Положению об установлении признаков фиктивности эмитентов ценных бумаг и включении таких эмитентов в перечень (список) эмитентов, имеющих признаки фиктивности

Положение НКЦБФР №1360 «Об установлении признаков фиктивности эмитентов ценных бумаг и включении таких эмитентов в перечень (список) эмитентов, имеющих признаки фиктивности» было утверждено 14.10.2014 г.

В Положении №1360 выделены новые признаки фиктивности эмитентов, которых не было в предыдущем документе. Среди них:

– отсутствие уплаченного НДС в течение отчетного периода;

– регистрация местонахождения эмитента в здании жилого фонда по адресу, где зарегистрированы юридические лица, не являющиеся аффилированными лицами владельца такого жилого помещения;

– наличие судебного решения, вступившего в законную силу, связанного с использованием ценных бумаг эмитента с целью уклонения от уплаты налогов, сборов (обязательных платежей), и т.д.

Для проведения Комиссией и / или ДФС проверки, достаточным основанием является соответствие эмитента любым трем критериям, указанным выше. Если по результатам такой проверки установлены факты соответствия эмитента трем или более критериям фиктивности, он будет включен в Перечень эмитентов, имеющих признаки фиктивности.

Стоит подчеркнуть, что в результате вступления Положением силу НКЦБФР получила полномочия не только прекращать обращение ценных бумаг фиктивных эмитентов, но и подавать судебные иски о ликвидации таких предприятий.

По мнению аналитического департамента НРА «Рюрик», вышеуказанные меры, несомненно, будут способствовать некоторому очищению фондового рынка от фиктивных ценных бумаг. Однако важно отметить, что такие ценные бумаги являются лишь инструментом реализации теневых схем и незаконных транзакций по отмыванию средств. Таким образом, реальному развитию и очищению фондового рынка Украины будет способствовать исключительно реализация комплексных мероприятий по реформированию институционального базиса и условий осуществления предпринимательской деятельности, в частности государственной антикоррупционной политики, методов администрирования налогов, судебной и правоохранительной системы, и т.д.

НРА «Рюрик» в дальнейшем будет отслеживать реализацию Положения №1360 и его влияние на развитие фондового рынка Украины.