Обзор валютного рынка: Доллар силен, но иена еще сильнее

Сегодняшняя азиатская сессия закончилась укреплением иены вопреки осторожным комментариям главы Банка Японии Куроды.

Доллар пришел в себя после удручающих результатов еженедельного отчета по обращениям за пособием по безработице, поскольку два голосующих представителя FOMC выступили вчера с более агрессивной риторикой, к которой рынок оказался не готов.

Эстер Джордж, «ястреб» и частый диссидент в составе FOMC, уже никого не удивит разговорами о повышении ставки ФРС, однако глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен, прежде бывший «голубем», также заявил, что рынок недооценивает число вероятных повышений ставки ЦБ.

Это обусловило укрепление доллара США по всему спектру рынка (любопытным исключением стала USDJPY), причем EURUSD снова пробила этим утром ключевую тактическую область поддержки 1.1370 в преддверии скорой публикации важного отчета из США – данных по розничным продажам за апрель (1230 GMT).

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил сегодня о способности и готовности ЦБ действовать. Он сообщил, что риски для прогнозов по японской экономике являются понижательными, но при этом отметил, что инфляционные тренды в стране растут, если не учитывать компонент цен на энергоносители, а экономика вышла из состояния дефляции.

Эта риторика не особо впечатлила рынки (по крайней мере, если ее целью была вербальная интервенция, направленная на ослабление JPY), и японская валюта выросла в Азии и утром в Европе, даже против повсеместно укрепляющегося USD.

Аргументом для быков по JPY послужил тот факт, что Банк Японии, прежде чем идти на новые меры, намеревается выждать какое-то время, чутко реагируя на переговоры по транстихоокеанскому партнерству (TPP) и саммит Б7 в этом месяце, при этом ЦБ может бездействовать вплоть до июльского заседания по монетарной политике.

Сегодня в фокусе нашего внимания будут находиться доллар США и японская иена, а также их поведение на закрытии недельных торгов, что задаст тон на следующую неделю. Доллар в целом укрепляется, и закрытие EURUSD с внутринедельным понижением даст основания предполагать, что USD сохраняет потенциал дальнейшего роста.

Большой интерес среди долларовых пар вызывает сейчас USDJPY, в которой всю неделю оставался непробитым уровень 109.50. После выходных ключевыми событиями и факторами риска для USD станут публикации данных США по апрельской инфляции CPI (во вторник) и протокола заседания FOMC (в среду).

EURUSD

EURUSD сегодня утром пытается пробить локальную поддержку с области 1,1370, которую он уже тестировал ранее на этой неделе. Если ему удастся остаться выше после выхода отчета оп розничным продажам в США, можно будет говорить о подтверждении разворота и движении в область выше 1,1500.

Обзор валют Б10

USD – В фокусе внимания будет уровень закрытия котировок после публикации данных по розничным продажам в США. Это особенно важно для EURUSD, поскольку в парах с другими валютами доллар уже укрепил свои позиции. 

EUR – Судя по всему, этим утром EURUSD завершила разворот, однако следует дождаться сегодняшнего отчета по американским розничным продажам и, возможно, дальнейшего снижения в область 1.1250, чтобы говорить о перспективах возвращения пары в прежний диапазон в районе 1.1000 и ниже.  

JPY – Иена укрепилась накануне и торгуется с боевым настроем по всему спектру рынка, где особенное внимание привлекают GBP и EUR. Впрочем, фокус внимания может сместиться на динамику USDJPY в случае выхода слабых данных из США и утраты уровня 108.30.

GBP – Вчерашняя динамика была обусловлена ликвидацией коротких позиций - GBPUSD не дошла до области Фибоначчи 1.4525, а кросс EURGBP не смог полноценно протестировать поддержку в районе 0.7850. Вялый интерес к риску препятствует укреплению стерлинга, который страдает от опасений по поводу «брекзита».

CHF – Вчера EURCHF развернулась вниз, испортив «вечеринку» медведям по CHF. Следим за областью 1.1025/00 на предмет углубления спада или закрепления в диапазоне немногим выше. Что касается USDCHF, если доллар продолжит ралли выше 0.9800, пара выйдет в важную зону. 

AUD – На данный момент австралийская валюта – главный аутсайдер на рынке на фоне резкого падения ожиданий в отношении ставок РБА и нарастания беспокойства по поводу состояния китайской экономики в условиях падения юаня. 0.7250 станет следующим важным уровнем для AUDUSD.

CAD – USDCAD укрепляется после новой волны падения, которая привлекла покупателей. Равняемся на уровень 1.13000, пробой которого может открыть путь к 1.3250/1.3300.

NZD – «Киви» пытается удержаться на плаву, пока все внимание направлено на австралийскую валюту как на самое «слабое звено» в регионе. По-прежнему ожидается снижение NZDUSD, тогда как AUDNZD может не суметь продолжить спад на текущих драйверах.

SEK – Вчера EURSEK натолкнулась на 200-дневную скользящую среднюю, которая выступает в роли барьера на пути к верхней границе привычного диапазона. Пробой уровня паритета в паре NOKSEK представляет собой интересную техническую картину.

NOK – EURNOK снова нацелилась вниз, но для тестирования зоны 9.20-9.10, которая сдерживает движение с прошлого лета, потребуется более мощный импульс. Вчерашнему росту NOKSEK способствовали данные по норвежскому ВВП и заседание Банка Норвегии, укрепившие позиции NOK.

Джон Харди, главный валютный стратег инвестиционного банка Saxo Bank