Bretn падает. ММВБ и рубль следуют за ней

В среду российские индексы оказались од давлением.  ММВБ снижается на 0,51%.  РТС теряет 1,36%. В лидерах роста ПИК (3,74%),  Аэрофлот (3,52%)  и ДИКСИ (2,18%) на фоне сообщений о росте чистой прибыли компании по МСФО во 2 квартале 2016 года на 13,1% в годовом выражении.
В аутсайдерах оказались: Магнит (-3,83%), Юнипро  (-1,4%)  и Северсталь (-1,32%).   
Внешний фон складывается смешанный. Фьючерсы на американские и азиатские индексы снижаются. В целом, это неудивительно. Американские бенчмарки находятся в районе своих максимальных значений и для дальнейшего роста им нужны катализаторы, которых не текущем этапе попросту нет. К тому же, фактором риска для фондовых активов остается предстоящее в пятницу выступление главы ФРС США Джанет Йеллен. В ее комментариях рынок будет искать подтверждения или опровержения достаточно агрессивного настроя американского регулятора относительно монетарной политики. Если Йеллен даст понять, что повышение ставки может быть рассмотрено уже на сентябрьском заседании, рискованные активы окажутся под внушительным давлением.  
Нефть сегодня по-прежнему остается под давлением.  Котировки марки Brent в моменте достигали отметки 49,16 доллара за баррель. Дополнительным негативным фактором стали  опубликованные данные по коммерческим запасам в США от EIA. При прогнозе снижения на 0,46 млн баррелей, запасы выросли на 2,5 млн. При этом был отмечен и рост запасов бензина, что свидетельствует о падении спроса на топливо по мере приближения завершения сезона активного вождения в Штатах. Единственным позитивным моментом в отчете можно назвать падение объемов добычи, несмотря на продолжающийся рост числа работающих буровых установок. Таким образом, без дополнительных катализаторов, Brent может продолжить снижение, нацеливаясь на поддержку в области 48,25.    
Российский рубль падает вслед за нефтяными котировками. Котировки пары USD/RUB достигали уровня 64,93. По-прежнему не на пользу российской валюте играют и ожидания по риторике Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоул.  И даже фактор налогового периода сейчас не слишком меняет ситуацию, хотя традиционно в это время растет спрос на рублевую ликвидность. При условии, что Brent продолжит снижение, пара USD/RUB в четверг может продолжить рост. Тем более, что в этот день будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования в США и сильная статистика пойдет явно на пользу доллару.   
ММВБ, как и предполагалось, попытался вернуться к максимумам, но в районе этих уровней началась фиксация прибыли. С одной стороны, нет большого числа катализаторов для снижения  на российском рынке. Напротив, по многим компаниям ожидается выплата хороших дивидендов и это может также выступать фактором краткосрочной поддержки. С другой, внешние риски все же существуют и это не исключает снижения бенчмарка в район нижней границы диапазона последних дней 1940 – 1994,30.  Направление выхода из него может задать среднесрочную тенденцию. 

Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club