Что ждет рынок банковских ресурсов?

Ожидания дефицита ресурсов в гривне во втором полугодии 2006 года связаны с несколькими факторами, оказывающими существенное давление на банковскую ликвидность.

Один из них — снижение объемов валютных поступлений в страну. Счет текущих операций платежного баланса Украины в первом квартале 2006 года сложился в отрицательном размере 743 млн. долл. США (против положительного в размере 6,9 млрд. долл. в 2004 году и 2,5 млрд. долл. в 2005 году).

На рынок ресурсов также влияет и активное кредитование банками физических лиц. По некоторым оценкам, рост кредитов населению во всех валютах за текущий год может составить до 100%. Фактический спрос на кредиты со стороны частных лиц остается стабильным с начала текущего года — с ежемесячным ростом на 7-10%. В этой ситуации понятны опасения НБУ относительно «долларизации» кредитов населению. Существует понимание значительных валютных рисков данной практики и со стороны самих банков, поскольку в случае существенной девальвации гривни многие заемщики, получившие ссуды в валюте, могут оказаться неплатежеспособными.

Но клиенты в любом случае выбирают наилучшие ценовые предложения. Сегодня более низкие процентные ставки на рынке по кредитам именно в иностранной валюте.

В настоящее время острого дефицита гривневых ресурсов нет. Это, в частности, подтверждается невысокими краткосрочными ставками «овернайт» на межбанковском рынке (в течение месяца ставки находятся в среднем на уровне 3-5%, за исключением кратковременного «цикличного» роста ставок под конец месяца). Однако есть четкий уклон в сторону коротких ресурсов. Привлечь на межбанковском рынке депозиты на срок свыше месяца практически нереально.
Опасения банкиров относительно дефицита гривни возникают, главным образом, в связи со структурным дисбалансом по срокам таких денег. Бурный рост ипотечного и автокредитования физических лиц, имеющего долгосрочный характер, вызывает высокий спрос на «длинные» ресурсы, которых на рынке практически нет.

Продолжение тенденции по активному кредитованию населения потребует от финучреждений более настойчиво изыскивать источники для финансирования этого роста, и прежде всего депозитов населения, как наиболее массовых и сравнительно длинных ресурсов, за которые в настоящее время разворачивается основная борьба среди банков. Одно из главных средств в этой борьбе — повышение ставок по гривневым депозитам, что уже началось.
К рефинансированию НБУ банки будут обращаться только в исключительных случаях, поскольку этот источник ресурсов пока остается сравнительно дорогим.
Хотелось бы надеяться, что рост депозитных ставок будет сдерживаться Нацбанком путем обеспечения большей доступности и срочности (как это сейчас декларируется регулятором) и меньшей стоимости для банков инструментов рефинансирования НБУ в национальной валюте.

Владимир ЛАВРЕНЧУК, председатель правления банка «Аваль»

Комментарий для газеты «Зеркало недели» (№27, 15-21 июля 2006 года)