В самое «яблоко»: как купить иностранные ценные бумаги в Украине

Украинцы теперь могут покупать за гривни акции Apple и других западных компаний. Delo.ua выясняло, как это сделать и стоит ли инвестировать в эти бумаги сегодня.

Акционером американской корпорации Apple сегодня может стать любой житель нашей страны: в июле "Украинская биржа" провела первую сделку по продаже ценных бумаг этого "яблочного" гиганта. Первой 95 акций приобрела КУА "Ел.Ди.Ассет Менеджмент" у компании "БТС Брокер", депозитарного учреждения, которое первым завело акции Apple в Украину еще в феврале 2019 года.

Свое решение в "БТС Брокер" объяснили попыткой протестировать механизм и понять потенциальный спрос на акции иностранных компаний.

Раньше "тестировать" у брокеров не получалось по ряду причин. Одна из них заключалась в довольно сложной процедуре получения разрешения на торговлю ценными бумагами. "Директор компании, которая хотела завести в Украину акции или облигации иностранных компаний, должен был обратиться в Нацкомиссию по ценным бумагам (НКЦБФР) с просьбой дать разрешение на реализацию этих ценных бумаг в нашей стране. Это была сложная процедура, каких нет в других странах", — рассказывает Delo.ua директор по развитию бизнеса "Украинской биржи" Алексей Сухоруков.

С конца 2017-го процедуру упростили, и теперь любой украинский брокер обращается  за разрешением не к комиссии, а к Национальному  депозитарию Украины. НДУ как посредник сам получает у НКЦБФР разрешение на обращение акций и облигаций иностранных компаний на фондовом рынке. Эти ценные бумаги покупаются у иностранных брокеров за валюту, а продаются в Украине — исключительно за гривни.

Пошаговая инструкция
Украинцу, желающему приобрести "яблочные" акции, обращаться ни в НДУ, ни в НКЦБФР не нужно. Но определенные шаги навстречу светлому инвестиционному будущему ему сделать все же придется.

Шаг первый. Напрямую приобрести акции Apple или другой иностранной компании не получится, для этого нужно обратиться к лицензированным брокерам или инвестиционным компаниям. Таких в Украине несколько десятков. Выбрать подходящий вариант для себя можно на бирже. "Главным требованием должна быть лицензия. Проверяйте орган, выдавший лицензию, ее номер и срок действия. Это касается классических брокерских услуг на рынке ценных бумаг", — отмечает в комментарии Delo.ua руководитель отдела аналитики ГК FOREX CLUB Андрей Шевчишин.

При выборе брокера также следует учесть стоимость его услуг. "При обсуждении брокерских услуг важно полностью обсудить движение денежных средств и принадлежность ценных бумаг при проведении операций. Деньги должны быть идентифицированы на каждом этапе движения как ваши. То есть не должна возникнуть ситуация, в которой вы не можете контролировать деньги и осуществлять с ними необходимые действия. Также убедитесь, что купленные ценные бумаги зачислены на ваш счет у хранителя, и у вас есть соответствующая выписка", — говорит Андрей Шевчишин.

Шаг второй. Если с посредником  определились, нужно составить с ним договор об услугах. По словам Андрея Шевчишина, такой договор, как правило, стандартный. Любые его изменения вносятся только для отдельных категорий ВИП или премиум-клиентов. "Тут стоит обратить внимание на брокерское вознаграждение, комиссию, сроки исполнения, ответственность сторон, отчетность и счета для зачисления средств и ценных бумаг", — отмечает руководитель отдела аналитики ГК FOREX CLUB.

Шаг третий. Брокер или инвесткомпания открывают специальный счет ценных бумаг, который дает возможность покупать и продавать ценные бумаги иностранных компаний на организованном рынке — бирже. Пока акции Apple допущены к обращению на "Украинской бирже" и "ПФТС".

Цена вопроса
Как показала первая сделка, пока в Украине цена акций иностранных компаний выше примерно на 10%, чем за рубежом. Это связано с дороговизной операционных расходов при покупке акций на иностранных биржах и конвертацией национальной валюты.

Во-первых, придется заплатить за услуги "Расчетного центра", который аккумулирует все банковские транзакции в Украине. Он берет 300 грн за одну операцию независимо от количества акций, которые покупаются.

Во-вторых, стоимость услуг брокера, по словам директора "БТС Брокер" Романа Осипова, обойдется 0,1% от суммы сделки, минимум 300 грн. В комиссию 300 грн включены все комиссии, включая биржу. "Пакет стоимостью более 100 тысяч грн, находящийся на хранении, будет обходится 0,01%, от номинальной стоимости", — отмечает Роман Осипов.

Учитывая все расходы, смысл покупать акции зарубежных компаний в Украине, по словам Алексея Сухорукова, есть только тогда, когда речь идет о покупке большого пакета акций — от $20 тысяч. По его мнению, акции зарубежных компаний на такую сумму завести в Украину согласится любой брокер. "Если мы говорим о маленьком пакете акций — $1000, то накладные расходы обойдутся клиенту дороже, чем сами акции", — отмечает Алексей Сухоруков.

Выход за рамки
Пока торговлю акциями иностранных компаний в Украине только тестируют, эксперты советуют покупать их за рубежом — на биржах, где у них наибольший оборот.

Для  этого нужно открыть счет за рубежом с помощью иностранного брокера. "Когда в 2017 году я открывал счет в EXANTE на Мальте, я туда не ездил, а отправил им скан-копии по электронной почте трех файлов — внутреннего паспорта, заграничного паспорта и копию счета, который подтверждает, что я живу в Украине. Через день у меня был счет, через неделю я отправил деньги и в этот же день купил акции", — говорит Алексей Сухоруков.

Иностранного брокера можно выбрать из числа тех, что есть на зарубежных биржах. Для того чтобы обезопасить свои инвестиции, НКЦБФР рекомендует обращаться к брокерам, которые являются лицензированными в странах ЕС или в странах с аналогичным европейскому режимом регулирования. К таким странам относятся США, Канада, Австралия, Сингапур, Гонконг, Бразилия, Япония и другие. "Введенные на этих рынках стандарты регулирования и надзора существенно снижают риски мошенничества с активами инвесторов, но не устраняют их полностью", — отмечают в НКЦБФР.

В связи с этим немаловажным фактором при выборе иностранного брокера, по словам Андрея Шевчишина,  является фонд гарантирования, который существует во многих юрисдикциях — все развитые страны (ЕС, США, Британия, Япония и так далее), но есть и в некоторых развивающихся странах. "В случае мошеннических действий пострадавшие получат компенсацию из этого фонда", — отмечает Андрей Шевчишин.

За свои услуги иностранные посредники берут комиссию: $10-20 за каждую сделку. Также брокеры порой берут плату за ведение счета — от $10 до $60. Кроме того, придется заплатить комиссию бирже. Лондонская фондовая биржа, например, взимает 0,5% от суммы сделки и плату от оборота покупки или продажи.

Возьмет плату и банк за перечисление денег. Она зависит от банка, но в среднем составляет от $20 за валютную платёжку.

Зато за рубежом ответственность брокера страхуется, а это означает, что в случае его банкротства деньги инвестора не пропадут. 

Если  открыть счет у иностранного брокера напрямую не получается, теоретически можно сделать это через украинского субброкера. На практике такая услуга украинцам пока не предоставляется.

За ваши деньги
Что же можно приобрести взамен потраченных средств и усилий? Кроме престижного статуса совладельца Apple или таких мировых гигантов, как Amazon, Facebook, Netflix, наш инвестор может рассчитывать на доход от дивидендов и поступления от колебаний цены на акции. Например, у Apple размер дивидендов не фиксирован. "На собраниях компания сама решает, какую долю доходов распределить между своими акционерами. Деньги поступают на счет Национального депозитария Украины в международном депозитарии Clearstream, а затем распределяются между вкладчиками. Стоит отметить, что дивиденды можно получать в иностранной валюте. Но, согласно законодательству США, 30% от суммы дивидендов взимаются как налоговый сбор", — рассказывает директор КУА "Ел.Ди.Ассет Менеджмент" Анна Высочанская.

Она считает вложения в акции международных компаний перспективными, в случае если покупать большой пакет акций и вкладываться на долгосрочную перспективу. Однако часть своих акций Apple КУА "Ел.Ди.Ассет Менеджмент" все же планирует выставить на продажу. пока не известно, когда это произойдет, но по мнению экспертов, эта продажа нужна не только отдельным инвесторам, но и в целом украинскому фондовому рынку, так как поможет определить, насколько он готов к новым финансовым инструментам. "Если мы хотим двигаться вперед, то нужно делать соответствующие шаги в этом направлении. Эти шаги не всегда очевидны. И не всегда в них есть прямая выгода. Но конечный результат будет положительным для украинских инвесторов", — уверен Алексей Сухоруков.

НАДИЯ МИХАЛЬЧУК

Инф. delo.ua