Акционеров снова трясут
Проблему капитализации, которая испокон веков висела над украинской банковской системой, удалось не столько решить, сколько временно отодвинуть. Банкиры смогли уговорить Нацбанк отсрочить действие новых правил по капитализации на год: об увеличении капиталов с 5 до 8 млн евро при получении разрешений на проведение двух групп операций финучреждениям придется отчитываться в январе 2008 г., а не в январе 2007 г., как предполагалось ранее. По словам президента Ассоциации украинских банков Александра Сугоняко, к началу апреля требования к размеру регулятивного капитала для получения разрешения на операции по привлечению и размещению средств на зарубежных рынках не выполняли 64 учреждения, на операции с корсчетами, в частности, по прямым корсчетам в банках-нерезидентах — 46.

Либерализм центробанка оказался как нельзя кстати. Поскольку в первом полугодии капитализация отечественной банковской системы шла крайне вяло. По данным НБУ, к 1 июля балансовый капитал возрос лишь на 16,9%. Причем доля «живых» денег (путем наращивания уставных фондов) в капиталах увеличилась лишь на 17,6%. В большинстве случаев финансисты прибегали к разного рода схемам, чтобы искусственно накачать свои капиталы. Не исключено, что Нацбанк будет продолжать ограничивать их в подобных возможностях — в этом году НБУ ввел два ограничения на искусственное наращивание банками своих капиталов.

Банкиры уже начали донимать своих акционеров, а потому активный рост капиталов прогнозируют на третий-четвертый кварталы 2006 г.: если те не соглашаются наращивать капиталы за счет собственных вливаний, то их подталкивают к привлечению портфельных инвестиций. Все более распространенными станут случаи IPO и частных размещений акций на внешних рынках и на родине (на ПФТС). До сих пор размещения небольших пакетов акций осуществили лишь несколько финучреждений (Мегабанк, «Форум», Международный ипотечный банк — через своих акционеров), до конца 2006 г. их количество должно существенно увеличиться. О подобных намерениях официально заявили топ-менеджеры Укргазбанка, банков «Финансы и Кредит» и «Форум» (повторное размещение), к ним могут присоединиться еще три-четыре финучреждения, которые сегодня только готовятся к такому шагу. Предполагается, что финансисты станут размещать на рынке пакеты в 15–20%: акционеры с трудом расстаются с контролем над своими детищами.

Намного проще в этом отношении будет банкам, чьи владельцы продали свои детища либо ведут с иностранцами переговоры на этот счет. За первые шесть месяцев текущего года были заключены четыре сделки по продаже отечественных финучреждений: Райффайзенбанк-Украина достался венгерскому OTP Bank, Индекс Банк — французскому Credit Agricole, «Престиж» — австрийскому Erste Bank, а «Универсальный» — греческому EFG Eurobank Ergasias. Сейчас решается вопрос с продажей Агробанка чешской группе PPF, «Мрии» — французскому Societe Generale и Автоинвестстройбанка — московскому «Русскому стандарту». Специалисты полагают, что, кроме них, до конца года могут уйти с молотка еще три-четыре наших финучреждения. Перед ними наверняка уже не будет стоять проблема капитализации (иностранцы ссудят свои детища серьезными капиталами), помимо этого, они обзаведутся донорами, которые станут по мере необходимости подпитывать их ресурсами для активной кредитной деятельности. Правда, те будут доставаться им дороже, чем обычно. «Допускаю, что политический кризис в нашей стране может привести к значительному удорожанию ресурсов западных банков, которые сегодня активно привлекают наши финучреждения», — считает управляющий Киевской областной дирекции АКБ «Укрсоцбанк» Андрей Онистрат.

Население не доверяет банкам
Финучреждения с иностранным капиталом будут выгодно выделяться на фоне доморощенных. Те пока не могут решить ресурсную проблему, которая обострилась во втором квартале. Дошло до того, что банки тратили больше, чем привлекали: согласно данным НБУ, по результатам работы в первом полугодии финансисты выдали кредитов на 31 млрд грн. больше, чем привлекли ресурса от физических и юридических лиц вместе взятых. По сути, они стали активно «проедать» и без того не самые большие капиталы (которые у многих и так недостаточного размера).

Этому явлению сегодня дают сразу несколько пояснений. Основное — смена настроения вкладчиков. «На фоне политической нестабильности в первом квартале был отмечен существенный отток депозитных вкладов в целом по системе. Во втором квартале ситуация стабилизировалась, однако показатели прироста депозитных портфелей по итогам полугодия оказались незначительными, что в некоторой мере обострило проблему дефицита ресурсов», — рассказал «ДС» г-н Онистрат. Цифры говорят сами за себя: по данным НБУ, с начала года общий объем депозитов увеличился лишь на 12% — до 148,8 млрд грн. Для сравнения — за аналогичный период 2005 г. он вырос на 26,1%. Многие банки оказались просто не готовы к такой пассивности населения, ожидая, что оно по инерции и дальше будет нести свои средства на депозиты. А потому лишь в последний момент начали повышать ставки по вкладам граждан: за последние месяцы депоставки в среднем по рынку выросли на 2–3% годовых по гривневым вкладам и на 0,5–1% — по валютным.

Вторая причина нынешнего ресурсного дефицита — активное кредитование, которое практически не притормаживалось с начала года. Согласно информации центробанка к 1 июля объем выданных кредитов увеличился на 42,7 млрд грн. (за весь 2005 г. кредитный портфель финучреждений прирос на 59,2 млрд грн.). Большой спрос на банковские займы сегодня активно стимулирует население, которое не первый месяц забрасывает банки заявками на автомобильное и ипотечное кредитование. Испортить рекордные показатели по кредитованию может лишь пресловутая денежная проблема. «Ресурсный дефицит может ограничить дальнейшее увеличение банковского кредитования. И это притом что спрос на займы продолжает расти», — отметил в разговоре с «ДС» заместитель начальника управления развития розничного бизнеса ОАО «Укрэксимбанк» Олег Тищенко.

Интенсивное наращивание кредитного портфеля попутно породило и ряд других проблем, главная из которых — увеличение объемов проблемных займов. К 1 июля их размер достиг 4,2 млрд грн. «Скорее всего, это связано с ростом потребительского кредитования. Свою роль ает отсутствие у заемщиков кредитных историй, базы данных по выданным кредитам, несовершенство механизма экспресс-кредитования», — пояснил природу невозвратов в интервью «ДС» председатель правления банка «Хрещатик» Дмитрий Гриджук.

Кредиты укоротят
Свою лепту в ресурсную проблему, которая сегодня нависла над рынком, внесет и Нацбанк. Он неоднократно упрекал подопечных в том, что у них не сбалансирована активная и пассивная база. НБУ не устраивает ситуация, при которой финучреждения привлекали средства от вкладчиков либо западных коллег на один–три года, а кредиты предоставляли на 10–20 лет. До сих пор Нацбанк ограничивался лишь рекомендациями и пожеланиями на этот счет, однако недавно стало известно, что если банки в самое ближайшее время не начнут предпринимать реальные меры по исправлению ситуации, он будет применять к ним санкции. «Финансистам придется уменьшать сроки кредитования, в противном случае у них станут отзывать разрешения на разные виды операций. В НБУ уже есть список потенциальных жертв, в который попало сразу несколько десятков банков», — рассказал зампред одного из столичных финучреждений.

Банкиры признают, что они не устоят перед угрозами Нацбанка. И если чиновники займут жесткую позицию, то начнут пересматривать свои кредитные программы. Так что еще до конца 2006 г. долгосрочные займы сроком до 25 лет, которыми сегодня щеголяют многие финучреждения, станут настоящим дефицитом. Соответственно, уменьшится спрос на автокредиты и ипотеку: как правило, запросы на длинные займы поступают от рядовых украинцев, которые не имеют финансовых возможностей для погашения объемов кредитов в короткие сроки (прогнозируется снижение спроса как минимум на 10–15%).

Доходы растут
Несмотря на все эти сложности, банкиры собираются во второйине года продемонстрировать рекорды прибыльности, причем достигать ее планируют за счет населения. «За первые шесть месяцев темпы прироста объемов кредитов частным клиентам значительно опережали темпы кредитования юридических лиц. Если объем кредитного портфеля финучреждений по частным клиентам с января этого года увеличился на 46,5%, то юридических лиц — только на 19%», — пояснил Олег Тищенко. «Кроме того, высокой доходностью отличались валютообменные и экспортно-импортные операции», — дополнил Дмитрий Гриджук. Согласно предварительным прогнозам чистая прибыль банковской системы по результатам 2006 г. может на 15–20% превысить прошлогодний результат.

Предполагается, что во втором полугодии финансисты будут более скромно зарабатывать на комиссионных от предоставления услуг, делая ставку на процентные заработки от кредитных и других активных операций (клиенты разобрались, и их больше не подловишь, как ранее, вводя при низких процентных ставках по тем же кредитам высокие комиссионные). «В первом полугодии процентные доходы от осуществления активных операций принесли отечественным банкам более 72% всех доходов. На долю комиссионных приходилось лишь 19,4% полученных ими доходов», — рассказал г-н Тищенко.

Инф. dsnews