Семинар: “Бюджетирование инвестиционных проектов”

Программа ориентирована на: финансовых директоров, финансовых и нефинансовых руководителей высшего и среднего звена управления, специалистов финансовых, инвестиционных и аналитических служб и подразделений компаний и банков

Примечание: нужны базовые знания финансового учета.

Участник сможет узнать о:

приоритетах, целях и направлениях инвестиционной стратегии компании

составе исполнителей, специфике организации, содержании и характере работы, которая связана с оценкой эффективности проектов в компании

технологии процесса бюджетирования проектов капиталовложений, основанных на лучшем мировом и отечественном опыте, опыте других участников программы

принципах прогнозирования денежных потоков, которые генерируются инвестпроектами

преимуществах, недостатках и специфике применения динамических инвестиционных критериев на практике отечественных и зарубежных компаний

практических средствах контроля за выполнением инвестиционных проектов в корпорации

основных предположениях, на который базируется техника оценки проектов и анализ чувствительности

методах оценки проектов в условиях неуверенности и рисков, а также нетрадиционные случаи в инвестиционном проектировании

к чему на практике приводят завышенные нормы доходности проектов

Участник будет уметь:
рассматривать и сравнивать альтернативные варианты реальных инвестиций

классифицировать проекты капиталовложений

проводить качественную оценку и анализ полезной стоимости в ходе принятия инвестиционных решений

выбирать и рассчитывать статические критерии оценки проектов

определять временной горизонт проекта с учетом разнообразных факторов и учитывать опционы, связанные с запланированными инвестициями

оценивать и сравнивать инвестиционные проекты с помощью ключевых динамических методов - DPB, PI, NPV и IRR и интерпретировать их взаимосвязь

ранжировать проекты по заданному критерию и рассматривать альтернативные предложения в случае проблемы рационирования капитала

идентифицировать риски, связанные с инвестиционными проектами, выбирать ставки дисконтирования, проводить анализ чувствительности и сценарный анализ

составлять инвестиционные заявки, бюджеты капиталовложений и рекомендации по результатам оценки эффективности проектов

Программа мероприятия:

Бонус: Квинтэссенция управления оборотным капиталом (ключевые положения предыдущего семинара)

1. Оценка стоимости инвестиций (опция - отдельный день по желанию участника)

Оценка стоимости в управлении компанией (кейс)

Стоимость ценных бумаг, материальных и нематериальных активов: методы оценки

Концепция стоимости денег во времени. Наращивание и дисконтирование: практические задачи.

Навыки разработки схем амортизации долга и платежей в рассрочку.

Базовая техника оценки ценных бумаг.

Применение таблиц, финансового калькулятора и таблиц MS Excel.

2. Процесс бюджетирования капиталовложений

Бюджетирование реальных инвестпроектов: цели, задачи, подходы, методы.

Статические критерии оценки инвестиционных проектов.

Бонус. Экономия на масштабе: отраслевой ракурс

Процесс бюджетирования проектов: этапы рассмотрения и оценки.

Направления инвестирования: генерация идей. Классификация и примеры инвестиционных проектов.

Прогнозирование будущих денежных потоков проекта

3. Оценка инвестиционных проектов

Динамические критерии оценки капиталовложений: методы расчета, преимущества и недостатки, применение.

Ранжирование инвестиционных проектов.

Выбор и утверждение проектов капитальных вложений. Мониторинг проектов.

Метод прогнозируемых финансовых отчетов.

Нестандартные денежные потоки и проекты.

4. Управление проектными рисками

Идентификация и измерение корпоративных рисков.

Оценка риска. Выбор ставки дисконтирования: основные подходы.

Доход и риск: ценообразование на рынках капитала и приемлемость проектов.

Практикум из анализа сценариев, чувствительности и стойкости

Учет валютных рисков и инфляции при оценке инвестиционных проектов

Планируется рассмотрение ситуаций (кейсов) и примеров на опыте предприятий и компаний следующих отраслей:

Пищевая промышленность

Нефтеперерабатывающая и добывающая промышленность

Производство потребительских товаров

Транспорт и другие услуги

Торговля

и т.п.

Даты проведения: 16.11.2006 - 18.11.2006

Стоимость участия: 2599 грн. с НДС

Предлагаем посетить страницу мероприятия