На рынок частных размещений выходят крупные банки

Девятый по размеру капитала отечественный банк — «Надра» — провел частное размещение 7,7% своих акций. Сумма, вырученная в ходе private placement, составила $53 млн. Основным покупателем выступила шведская инвестиционная группа East Capital (компания по управлению активами, инвестирующая на финансовых рынках Восточной Европы), заплатившая $45 млн за 6,74% акций банка. Главным критерием привлекательности акций банка была розничная деятельность, отмечает представитель шведской группы Кестутис Каснаускас. Размещение проходило в два этапа, организаторами выступили британский инвестиционный банк HSBC и украинская компания Dragon Capital.

Ранее частное размещение как малозатратный долговой инструмент считалось приоритетом мелких и средних финучреждений. Однако председатель правления банка «Надра» Игорь Гиленко решил воспользоваться большим интересом иностранцев к акциям отечественных банков. Впрочем, для «Надра» размещение акций оказалось менее выгодным, чем для ряда более мелких финучреждений. Если судить по соотношению цены банка к собственному капиталу, наибольший выигрыш от private placement пока получил Укринбанк.

Банковские размещения
	Стоимость размещения, $ млн (% акций)	P/BV ratio
Надра	53 (7,7)	5
Родовид Банк	47 (18,9)	6,7
Форум	20 (10)	2
Укринбанк	36 (20)	9
Мегабанк	19 (20)	4
* Капитализация/собственный капитал По данным компаний

Инф. kontrakty