Обзор фондовых рынков на 9 ноября 2006 года, четверг

В среду доллар торговался в узком коридоре относительно ведущих мировых валют. К окончанию торгового дня наблюдалось некоторое повышение доллара относительно японской иены, сохранение прежних позиций по отношению к британскому фунту и незначительное ослабление по отношению к евро и швейцарскому франку. Ключевое влияние на движение доллара оказывали результаты промежуточных выборов в Конгресс США. Демократы получили большинство в нижней палате и сохраняют шансы победить на выборах в верхнюю палату Конгресса, где на текущий момент республиканцы и демократы получили одинаковое количество мест. Неясной ситуация остается в двух округах – в штатах Вирджиния и Монтана. Тем не менее, в ближайшие два года эксперты не ожидают радикальных перемен в экономической политике США, поскольку полученное в ходе выборов разделение власти позволит их предотвратить. Отставка министра обороны Дональда Рамсфельда, объявленная президентом Бушем в среду, лишь подтверждает эти прогнозы.

В свою очередь, как отмечают аналитики, закрытие коротких позиций по доллару по факту окончания выборов оказало поддержку доллару в среду и помогло ему удержаться на текущих позициях. Таким образом, внимание рынка постепенно перемещается от политических новостей к экономической ситуации в США. В четверг ожидается публикация показателей торгового баланса США. По мнению аналитиков, низкие цены на нефть в сентябре могли способствовать уменьшению объема импорта и снижению внешторгового дефицита, что сможет оказать поддержку американской валюте.

EUR/USD

Вышедшие в среду неожиданно сильные данные по внешнеторговому и платежному балансам Германии и продолжающийся "хищный" настрой ЕЦБ держат пару EUR/USD на почти максимальном за месяц уровне. Аналитики, суммируя все комментарии ов ЕЦБ за последнее время, сообщающие об увеличении инфляционных рисков и росте экономики, не ожидают ничего нового от ежемесячного банковского бюллетеня. В целом в ближайшее время ожидается мало важных экономических показателей из еврозоны, поэтому курс валюты в большей степени будет зависеть от данных торгового баланса США.

Поддержки - 1.2733 и 1.2708

Сопротивления - 1.2796 и 1.2834

GBP/USD

В четверг рынок ожидает повышения ключевой ставки Банком Англии до 5.00%. Экономические данные продолжают свидетельствовать об общем экономическом росте. Ощутимо улучшились показатели по потребительскому доверию и ценам на жилье. Больше, чем само решение относительно повышения ставки, рынок будет ожидать сопутствующих комментариев банка - согласно котировкам фьючерсов рынок торгует с учетом повышения ставки до 5.25% к февралю, и комментарии банка, возможно, прояснят ситуацию.

Поддержки - 1.9002 и 1.8958

Сопротивления - 1.9096 и 1.9146

USD/JPY

Торговля иеной в среду проходила спокойно. Рынок сбросил со счетов комментарии а правления Банка Японии А.Мизуно, когда он попытался опровергнуть "хищные" комментарии управляющего банка. Мизуно выделил слабые потребительские и инфляционные данные и сообщил, что регулирование уровня ключевой ставки должно проходить постепенно. Тем временем, аналитики ожидают, что до повышения ставки рынок отделяют еще несколько месяцев - слабость иены относительно евро, фунта и доллара по-прежнему выгодна экономике страны.

Поддержки - 117.49 и 117.11

Сопротивления - 118.14 и 118.41

USD/RUR

На российском валютном рынке в среду, 8 ноября, к закрытию торгов котировки доллара незначительно выросли, однако, средневзвешенный курс доллара по итогам торгового дня уменьшился. В продолжении дневных торгов на рынке во вторник наблюдалось некоторое укрепление курса доллара после завершения промежуточных выборов в Конгресс США, однако, по мнению аналитиков, позиции американской валюты могут быть ослаблены, если демократическая партия получит большинство не только в палате представителей, но и в сенате. На протяжении торговой сессии внутридневный тренд доллара на российском рынке следовал за движением пары евро/доллар на рынке .

Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ в среду открылась на уровне закрытия вторника, на отметке 26.685 руб. за долл. На первых минутах торгов последовало резкое повышение котировок, в ходе которого доллар достиг максимального дневного значения 26.71 руб. к 10:21 мск. Затем, коснувшись дневного максимума еще раз, доллар начал снижаться, достигнув минимальной дневной отметки 26.6725 руб. к 12:29 мск. После 15:00 мск внутридневный тренд доллара вновь развернулся в сторону повышения, вслед укреплением курса доллара относительно евро на рынке . Повышению доллара способствовали вышедшие в 15:00 мск благоприятные для американской валюты данные индекса деловой активности, рассчитываемого Ассоциацией ипотечных банков. Плавный рост доллара на российском рынке продолжался вплоть до окончания торгов, однако, превысить максимальное дневное значение доллару не удалось. Закрытие состоялось на отметке 26.6975 руб., на 1.25 коп. выше уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 1.51 коп. до 26.6951 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами вторника, уменьшились на 694.02 млн. долл. и составили 1420.531 млн. долл.

Макроэкономика

Индекс потребительского доверия в Великобритании в октябре вырос до 98 пунктов, максимального за 9 месяцев значения (95 прогноз, 89 в сентябре).

Индекс опережающих экономических индикаторов Японии в сентябре составил 20.0% (20.0% прогноз, 18.2% в августе).

Профицит внешнеторгового баланса Германии в сентябре вырос до 15.6 млрд. евро (13.2 млрд. евро прогноз, 11.2 млрд. евро в августе). Объем экспорта вырос на 6.6% м/м, объем импорта увеличился на 3.8% м/м. Профицит платежного баланса по текущим операциям Германии в сентябре составил 9.4 млрд. евро (6.0 млрд. евро прогноз, 2.4 млрд. евро в августе).

Запасы нефти в США на 3 ноября увеличились на 0.4 млн. барр. до 334.7 млн. барр. Запасы бензина снизились на 0.6 млн. барр. до 204.0 млн. барр.

Мировые фондовые рынки

Японский фондовый рынок в среду снизился до минимальных за месяц уровней на фоне публикации слабой финансовой отчетности крупных японских компаний, а также на ожиданиях выхода негативных результатов по прибыли предприятий телекоммуникационного сектора, в том числе, ведущей IT-компании Softbank (-4.1%). Компания Showa Denko (-9.9%) сообщила о снижении прибыли на 10.5% по итогам 9-ти месяцев текущего года. Акции Toyota Motor подорожали на 1.8%.

В среду европейские фондовые рынки демонстрировали снижение на фоне падения акций фармацевтических компаний, включая бумаги GlaxoSmithKline (-1.6%) и AstraZeneca (-2%). На снижении цен на металлы снизились акции горнодобывающих компаний, включая бумаги Anglo American (-2.08%) и BHP Billiton (-1.23%). В энергетическом секторе росли бумаги компании Scottish Power (+8.7%) после сообщения о получении предложения о покупке контрольного пакета. Бумаги EADS подорожали на 3.2%.

Фондовым индексам США к закрытию торгов в среду удалось нивелировать утренние потери. Закрытие индекса Dow Jones состоялось на очередном исторически рекордном уровне. Основное повышение DJ началось после появления информации об отставке министра обороны США Дональда Рамсфельда. Аналитики отметили позитив в возможном сокращении бюджетных расходов на ведение войны в Ираке. Лидером повышения в индексе DJ стали акции Exxon Mobil (+2.21%). Компания Microsoft (+0.1%) в среду заявила об окончании работы над новой версией Windows Vista и объявила дату ее выпуска в продажу. В свою очередь, наибольшие потери понесли акции компаний-производителей оружия и военной техники, включая бумаги разработчика военных технологий, компании Raytheon (-3.29%).

Российский фондовый рынок

В среду, 8 ноября, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное закрытие наиболее ликвидных акций на фоне роста торговой активности.

Открытие в фондовой секции ММВБ в среду произошло с понижением котировок ведущих акций. Однако, к 12:00 мск индекс ММВБ вернулся к уровням предыдущего закрытия, а затем продолжил движение в рамках бокового тренда с нисходящей тенденцией на фоне отрицательной динамики западноевропейских площадок и фьючерсов на фондовые индексы США. Данные о незначительном росте запасов нефти и снижении запасов нефтепродуктов в США усилили волатильность на рынке нефти и, как следствие, стали причиной резких колебаний индекса ММВБ. Закрытие состоялось на отметке 1477.37 пункта, на 0.24% ниже уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ, по сравнению с объемами вторника, увеличились почти на 17 млрд. руб. и составили 95.68 млрд. руб.

По итогам торгов в среду индекс РТС снизился на 0.71% до 1663.19 пункта. Лидером повышения стали бумаги Ростелекома (+2.4%). В наибольшей степени подешевели акции Сбербанка (-1.54%) и Сургутнефтегаза (-1.74%). Объем торгов на «классике», по сравнению с оборотами вторника, уменьшился на 27.4 млн. долл. и составил 40.83 млн. долл.

Рынок нефти

Стоимость фьючерсов на нефть в среду выросла на фоне публикации данных о меньшем, чем ожидалось, увеличении запасов нефти в США, а также о снижении запасов бензина. Согласно данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на 3 ноября выросли на 400 тыс. барр. до 334.7 млн. барр., а запасы бензина уменьшились на 600 тыс. барр. до 204 млн. барр. Также Минэнерго США сообщило, что производительность НПЗ США на прошлой неделе снизилась до 88.1% по сравнению с 88.9% на предыдущей неделе.

Кроме того, поддержку нефти оказали ожидания дальнейшего сокращения поставок ами ОПЕК, а также прогнозы холодной погоды на Восточном побережье США. Накануне министр энергетики ОАЭ Мухаммед бен Заен аль-Хамили заявил, что поддерживает решение ОПЕК о сокращении объемов добычи нефти. Министр сообщил, что с 1 ноября ОАЭ сократили добычу нефти на 100 тыс. барр. в день. Прежний уровень нефтедобычи в этой стране составлял 2.68 млн. барр. По словам аль-Хамили, вопрос о возможном продолжении сокращения поставок странами ОПЕК планируется обсудить на намеченной на 14 декабря конференции ОПЕК в Абудже (Нигерия).

В свою очередь, некоторое влияние на движение нефтяных фьючерсов в среду оказали результаты промежуточных выборов в Конгресс США, в соответствии с которыми большинство мест в нижней палате Конгресса получила демократическая партия. По мнению аналитиков, победа демократов вызвала опасения возможного усиления давления на нефтедобывающую промышленность США, в том числе, в части увеличения налогов на добычу и продажу нефти, а также установления более высоких экологических требований при ее добыче и переработке.

К закрытию торгов на NYMEX в среду декабрьский фьючерс на нефть подорожал на 0.9 долл. до 59.83 долл. за барр.

Рынок металлов

Стоимость фьючерсов на золото в среду снизилась более чем на 9 долл. за т.у., что, по мнению аналитиков, стало результатом фиксации прибыли участниками рынка на фоне состоявшихся промежуточных выборов в Конгресс США и победы демократической партии после 12-ти летнего доминирования республиканцев. Тем не менее, как отмечают эксперты, возможные противоречия между президентом-республиканцем и демократическим большинством в нижней палате (227 мест из 435) в ближайшем будущем могут стать причиной ослабления доллара США и оказать поддержку золоту. Кроме того, учитывая 12%-ное повышение стоимости золота за последние две недели, текущее снижение рассматривается аналитиками, как коррекция к предыдущему росту.

Декабрьский фьючерс на золото к закрытию торгов на NYMEX снизился на 9.4 долл. до 618.3 долл. за т.у. Декабрьский фьючерс на серебро подешевел на 0.125 долл. до 12.55 долл. за т.у. Стоимость январского фьючерса на платину упала на 25 долл. до 1167.3 долл. за т.у. Декабрьский фьючерс на палладий потерял 5.9 долл., закрывшись на уровне до 328.4 долл. за т.у. Декабрьский фьючерс на медь снизился на 0.121 долл. до 3.2445 долл. за фунт.

полный обзор в формате pdf