16 декабря в листинге Аlternative Investment Markets (AIM) в Лондоне появятся ценные бумаги второго украинского эмитента — инвесткомпании XXI Century Investments Public Ltd. Компания объявила о намерении провести первичное размещение 32,5% акций и привлечь $100-138 млн. Аналитики считают, что время для размещения сейчас не очень удачное, и планы компании могут быть сорваны.

Позавчера на сайте Лондонской фондовой биржи появилось сообщение, что 16 декабря на альтернативной площадке состоится первичное размещение 32,5% акций компании XXI Century Investments Public Ltd. (Кипр), управляющей портфелем проектов в сфере недвижимости в Украине. По словам Льва Парцхаладзе, председателя наблюдательного совета компании, «ХХI Век» намерена провести первичное размещение акций путем выпуска глобальных депозитарных расписок на сумму $100-138 млн. Бумаги планируется продавать в ценовом диапазоне $8,6-10,4 за одну акцию. Окончательная цена акций в процессе IPO ориентировочно будет определена за три дня до размещения — 13 декабря. Советником и брокером выступает ING Group N.V., LondonBranch. После первичного размещения акций доля основных акционеров в компании сократится. У г-на Парцхаладзе останется 58% (было 86%), председателя правления Николая Ержаховского — 3,4% (5%), вице-президента Андрея Миргородского — 3,4% (5%), финансового директора Тараса Кутового — 2,7% (4%). Как предполагает Константин Фисун, начальник аналитического департамента ИК Concorde Capital, акции компании будут пользоваться спросом. «Компания XXI Century ориентирована на розничный бизнес (владеет сетями «Квадрат» и «Швидко» — Авт.) — это то, что сегодня интересно западным инвесторам. Не исключено, что их стоимость в момент размещения вырастет. Как правило, в момент размещения на цивилизованном рынке наблюдается ажиотажный спрос на акции»,— считает г-н Фисун. Но, по словам иных представителей украинских инвесткомпаний планы, «ХХI Века» может подкорректировать рынок. Александр Сандул, аналитик Foyil Securities уверен, что публичность является основной предпосылкой для успешного размещения акций на фондовой бирже. «Я затрудняюсь оценить реальность планов по размещению 32% акций с заявленной стоимостью ($100 млн.), т.к. не располагаю финансовой отчетностью этой компании. Вместе с тем я удивлен несколько запоздалым заявлением компании о планах по IPO — надеялся услышать его как минимум полгода назад»,— слегка удручен г-н Сандул. Питер Бобринский, управляющий директор ИК Concorde Capital согласен с коллегой в оценке выбранного момента для размещения. «В конце года инвестфонды стремятся зафиксировать свою прибыль. Они больше боятся риска и избегают рисковых вложений. Если бы размещение было назначено на январь, то спрос и цена были бы значительно выше»,— уверяет г-н Бобринский.

Тем не менее аналитики с нескрываемым интересом следят за развитием ситуации. По словам г-на Бобринского, любое IPO — это продвижение Украины на Западе. «Мы надеемся, что компания удачно его проведет. Это крайне важно для других украинских компаний, которые намерены выйти на западные биржи в следующем году»,— отмечает «конкордовец».

На следующий год намечены как минимум три первичных размещения украинских компаний. Подумывают о выходе на рынок «Галнефтегаз», Полтавский ГОК, размышляют водочные короли из «Союз-Виктана»…

Инф. e-finance.com.ua