Как инвестировать в бриллианты

Для женщин лучшие друзья - это, несомненно, бриллианты, а вот для инвесторов они, впрочем, как и все остальные драгоценные камни, отнюдь не самые хорошие товарищи. Вкладываясь в бриллианты, на большую доходность можно даже не рассчитывать. Прирост стоимости в 15% годовых считается выдающимся результатом, пишет издание "Личные деньги".

За драгоценными камнями прочно закрепился статус вечных ценностей. Расхожий стереотип - мир может рушиться, деньги обесцениваться, а бриллианты будут дорожать. В массовом представлении драгоценные камни фактически синоним гарантированной доходности. Однако при более детальном рассмотрении этого инструмента может выясниться, что овчинка не стоит выделки. Вложения в бриллианты отбиваются крайне медленно, годами и десятилетиями. А прогнозирование прибыли в случае с камнями вообще дело неблагодарное. Зарабатывать на "каменном" рынке можно, но для этого придется забыть о пассивных спекулятивных стратегиях. Вкладываясь в бриллианты, на большую доходность можно даже не рассчитывать.

Прирост стоимости в 15% годовых считается выдающимся результатом. Обычно показатели роста редко дотягивают до 10%, средний уровень - 3-4%, и если вспомнить о темпах инфляции, становится совсем грустно. "С инвестиционной точки зрения бриллианты - спорный инструмент, но для сохранения денег вполне подходящий, - считает Арарат Эвоян. - Какая-то доходность точно будет, потому что со временем цены все равно растут, но нужно быть готовым к тому, что рост может не покрыть даже текущую инфляцию".

Бытующее среди обывателей убеждение, что цены на бриллианты никогда не падают, не более чем миф. К примеру, по сравнению с 1980 годом наиболее котируемые бриллианты сейчас стоят в три с лишним раза дешевле. Пузыри надуваются и лопаются и на этом рынке. Продолжительные, порой по несколько лет, периоды стагнации и падения цен тоже не редкость. Сейчас мировой бриллиантовый рынок как раз переживает очередную депрессию. В прошлом году производители перестарались с поставками, произошло затоваривание, в итоге в этом году оптовые цены на бриллианты упали на 10-25%, правда, на розничной стоимости это пока особо не отразилось. Так что купленный в молодости бриллиант еще не гарантия спокойной старости, инструмент это все-таки рискованный, особенно в российской действительности.

Из-за проблем с продажей все прогнозы доходности становятся бессмысленными, так как даже при росте цен не исключено, что в итоге вы продадите камень дешевле, чем купили.

Меньшее из зол
Наиболее инвестиционно надежными считаются крупные бриллианты, весом не менее одного карата. Судя по данным главного мирового источника розничных цен на бриллианты бюллетеня Rapaport Diamond", с 1994-го по 2004 год стоимость каратников с высокими характеристиками выросла примерно на 27%, а цена на такие же камни, но весом в полкарата, незначительно (менее чем на 1%), но все же снизилась.

Но масса бриллианта - это только одна составляющая "четырех С": Carat weight - вес в каратах, Color - цвет, Clarity - чистота, Cut - огранка. Качество всех этих параметров и определяет стоимость камня. Инвестору, наверное, даже не стоит тратить время на изучение оценки характеристик бриллиантов - это целая профессия. Тем более в этом нет необходимости, когда вы приобретаете камень с сертификатом: содержащимся в нем заключениям доверять можно безоговорочно, надо только уметь их читать.

Крупный бриллиант с инвестиционно привлекательными характеристиками не так просто найти, предложение здесь ограничено. Как правило, даже бриллианты-каратники продаются лишь по предварительному заказу, потому как ювелирным салонам еще нужно найти камень у ограночных предприятий. Можно и самому выйти на огранщиков, тем самым забрав маржу магазина-посредника, сейчас это весьма распространенная практика. Но уникальные камни таким образом купить вряд ли удастся.

Вложения в столь большие камни сверхзатратны и неоднозначны. С одной стороны, таких крупных бриллиантов на рынке всегда немного и на них есть спрос. В то же время даже прайс-лист Rapaport ограничивается ценами на пятикаратники, поэтому, покупая камень с большей массой, трудно понять, выгодно или невыгодно это приобретение, просто не с чем сравнивать.

Купи-создай-продай
Наличие у бриллиантов инвестиционного потенциала у многих специалистов вызывает немалые сомнения, но все сходятся в том, что даже непрофессионалу заработать на камнях вполне реально. Правда, подобное единодушие касается только одного способа извлечения доходности из них. "Выгодно купить неоправленный бриллиант и заказать ювелиру украшение из него, - уверен Александр Новоселов. - Некоторые люди покупают камни, делают у нас в ювелирных фирмах или за границей украшения и потом их продают". Юрий Шелеметьев прибыльность такой операции, даже учитывая все расходы по изготовлению украшения, оценивает не меньше чем в 70% от стоимости камня. Спрос на ювелирные изделия гораздо больше, чем на камни, поэтому реализовать украшение теоретически должно быть проще, но сколько времени на это уйдет - вам не скажет никто. Главный риск такой схемы в том, что ювелир может не угадать с дизайном, и тогда продать украшение будет непросто. Эксперты успокаивают тем, что на изделия с действительно красивыми камнями покупатель рано или поздно все равно найдется.

Инф. newsru