Зарубежные займы для украинских банков подорожают. Эксперты прогнозировали, что очередной виток мирового финансового кризиса случится в ноябре, однако, синхронный обвал на фондовых рынках Европы и США случился уже на этой неделе

Котировки акций в Европе росли в течение почти трех последних недель, восстанавливаясь после сентябрьского падения, вызванного опасениями по поводу ситуации на глобальных кредитных рынках и в секторе низкорейтинговой ипотеки в США. Однако во вторник европейские фондовые индексы дружно пошли на понижение: индекс FTSE 100 уменьшился на 0,45% - до 6614,30 пункта, CAC 40 - на 0,57% - до 5774,36 пункта, DAX 30 - на 0,09% - до 7962,64 пункта. А акции шведского производителя телекоммуникационного оборудования «Ericsson» рухнули почти на 24%, на фоне чего также опустились акции «Nokia» и «Philips».

«Это день сомнений, беспокойства и разочарований. Неожиданное развитие событий в этом квартале связано с падением уровня продаж в сфере модернизации мобильных сетей и экспансии, которые создали целый ряд неблагоприятных факторов в бизнесе и повлияли на уровень прибыли группы», - сказал по этому поводу президент «Ericsson» Карл-Хенрик Сванберг. Прозвучавшие вслед за этим комментарии европейских финансистов оказались также весьма пессимистическими. «Я думаю, это масштабная катастрофа, и, к сожалению, это больше, чем проблема третьего квартала», - заявил, в частности, Томас Лангер, аналитик брокерской компании «WestLB», понизившей рекомендацию по акциям «Ericsson» до «сокращать» с «покупать».

Американские фондовые рынки в этот же день резко упали под давлением рекордно высокой цены на нефть и новых, крайне отрицательных данных о состоянии рынка жилья в США. Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average рухнул на 71,86 пункта, или на 0,5%, до 13912,94. «Высокотехнологичный» Nasdaq Composite потерял 16,14 пункта, или 0,6%, и закрылся на отметке 2763,91. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 10,18 пункта, или на 0,7%, до отметки 1538,53.

Поводом для падения на американских торговых площадках стали заявления двух высокопоставленных чиновников с негативными новостями о состоянии рынка жилья в США. Так, председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанки озвучил прогноз, что спад в этом секторе станет «тормозом» для экономического роста США в следующем году. Данную точку зрения подтвердил и министр финансов Генри Полсон, который заявил, что охлаждение рынка жилой недвижимости представляет основную угрозу экономике США. Он отметил, что последствия этого спада будут негативно сказываться на всей экономике в течение «некоторого времени».

Не менее тревожно настроены и сами оки, работающие в этом секторе. Как сообщила во вторник Национальная ассоциация домостроительных компаний NAHB, индекс активности на американском рынке жилья в октябре упал до 18 пунктов. Это самое низкое значение индекса за всю историю его расчета.

Немалую лепту в обострение ситуации вызвала и недавняя информация от крупнейшего банка на западном побережье США «Wells Fargo & Co.» о том, что его потери в третьем квартале составили почти $900 млн., и что в четвертом квартале низкая конъюнктура на жилищном и кредитном рынках приведет к дальнейшему снижению прибыли.

Адекватно и скоро отреагировали на ситуацию в США и Европе рынки азиатских стран и России. Торги во вторник на российском рынке акций характеризовались снижением котировок большинства торгуемых бумаг. В лидерах снижения были акции металлургических компаний и банков. Индекс ММВБ снизился на 0,97% - до 1821,53 пункта, а индекс РТС - на 0,78% - до 2159,84 пункта.

Японский фондовый рынок также снижался, причем, падали котировки большинства банков. Ниспадающий тренд продолжился и в среду: Nikkei 225 Stock Average упал на 1,07% и опустился до 16955,31 пунктов, а Topix снизился на 1,54% до 1600,29.

Таким образом, в эти дни нахлынула очередная – с интервалом всего в один месяц – волна мирового финансового кризиса, виновником которого стали, опять таки, ипотечные проблемы в США. И следует отметить, что правительство США предпринимает активные действия для преодоления негараздов.

Еще 18 сентября Федеральная резервная системы США предприняла довольно резкие шаги, впервые за последние 4 года снизив учетную ставку межбанковского кредита сразу на 0,5% – до 4,75%. Кроме того, была снижена и дисконтная ставка, по которой непосредственно кредитуются коммерческие банки, – также на 0,5%, до 5,25%. Однако этих усилий, как теперь видно, оказалось недостаточно.

Осознавая это, министр финансов США Генри Полсон призвал к принятию «агрессивных мер» по сдерживанию эффектов кризиса на американском рынке недвижимости. В качестве одной из таких мер по решению проблем в жилищном секторе он просит власти США и финансовые компании обеспечить немедленную помощь домовладельцам-заемщикам в рефинансировании их ипотечных кредитов, пока ставки по ипотечным займам не достигнут критических высот. «Чем дольше будет продолжаться снижение цен на недвижимость, тем большее наказание за это понесет экономика страны в долгосрочной перспективе», - заявил Полсон.

Известно, что ведущие международные банки во главе с Citigroup, Bank of America и J.P.Morgan Chase & Co. уже приняли решение о создании специального фонда по борьбе с последствиями кризиса. Согласно объявленному недавно плану ведущих американских банков, в антикризисный фонд будут выделены средства в объеме 80-100 млрд. долл., которые будут направлены на приобретение проблемных активов так называемых структурных инвестиционных компаний.

Реакции Украины на события последних дней на мировых фондовых рынках практически не последовало. Разве что рост котировок акций на этой неделе был весьма небольшим. Индекс ПФТС повысился во вторник всего на 0,06% - до 1143,91 пунктов, а в среду на 0,25% - до 1146,75.

Впрочем, не исключено, что в этот раз потрясения в мире окажутся не столь масштабными, как в сентябре. Так, рынок акций в США открылся в среду небольшим повышением основных индексов, а закрылся разнонаправлено: индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал всего на 0,1%, высокотехнологичный Nasdaq Composite прибавил 1,0%, а индекс широкого рынка S&P 500 закрылся с ростом на 0,2%. Торги на фондовых рынках Японии в четверг утром открылись ростом акций. Однако вести об очередном подорожании нефти в связи с тем, что турецкий парламент дал разрешение на применение войск против курдских боевиков на севере Ирака, могут спровоцировать продолжение обвала в ближайшие дни.

Остается лишь надеяться, что правительству и финансистам США таки удастся затушить все более разгорающийся пожар на фондовых рынках своей страны, а затем все затихнет в Европе и Азии. Впрочем, многие зарубежные эксперты полагают, что ситуация может преодолеть – во время очередной такой встряски - определенный рубеж и мировой экономике следует готовиться к худшему.

Для Украины же обострение мирового финансового кризиса будет означать, как минимум, снижение котировок акций украинских предприятий, дальнейшее удорожание зарубежных займов и, следовательно, еще большее повышение ставок по кредитам и депозитам в долларах и евро. А наблюдаемый до сих пор лишь в редкие дни дефицит валюты на межбанковском рынке может перерасти в стойкую тенденцию.

Юрий Глухов

Инф. "glavred">glavred