Покупка Bear Stearns Cos. привела к нестабильности на финансовых рынках

В понедельник, в самом начале торгов, основным драйвером, определяющим движения на финансовых рынках, был американский доллар. В начале азиатской сессии курс доллара начал резко снижаться и всего за несколько часов потерял по отношению к основным валютным парам в среднем по 2 фигуры. По отношению к единой европейской валюте и швейцарскому франку курс доллара упал к историческим минимумам, на уровне 1.59 доллара за 1 евро и 0.9640 франка за 1 доллара. Против японской валюты курс доллара снизился к минимумам за последние 13-лет на уровне 95.75 йен за 1 доллар.

Но, после открытия европейской сессии, внимание инвесторов к курсу доллара значительно снизилось по причине оглашения новости о том, что банк Bear Stearns Cos., который находится на грани банкротства, выкупит по значительно заниженной цене его конкурент J.P. Morgan Chase & Co. Еще в прошлом году два инвестиционных фонда банка Bear Stearns почти обанкротились после того, как в результате кризиса на рынке недвижимости в США потеряли на рынке ипотечных облигаций около 1,5 млрд долл. В последнее время ситуация с ликвидностью в банке постоянно ухудшалась. В то же время стоит отметить, что руководство банка до последнего отрицали наличие подобных проблем, и утверждало, что в распоряжении банка находятся достаточный объем ликвидного капитала для решения возникших проблем.

Bear Stearns Cos. входит в пятерку крупнейших инвестиционных банков на Wall Street, который по оценке проводившейся несколько месяцев назад стоил более 2 млрд. долларов. Нов связи с тем, что банк оказался награни финансового краха, его руководству был поставлен выбор – или объявить о банкротстве, или продать банк по значительно заниженной цене. В Bear Stearns выбрали второй вариант и заключили сделку на продажу банка конкуренту JP Morgan по цене 236млн долларов, что почти в 10 раз дешевле его реальной рыночной стоимости.

Заявление о продаже банка Bear Stearns вызвало беспокойство на финансовых рынках, в результате чего многие инвесторы зафиксировали раннее полученную прибыль по многим финансовым инструментам. После этого курс доллара, который еще в начале дня торговался на исторических минимумах против основных валютных пар, значительно укрепился и отыграл все раннее потерянные позиции. Значительное падение, после достижения исторических максимумов, продемонстрировали золото и нефть. Курс золота в начале торгов достигал максимума на 1032.45, но после заявления о покупке Bear Stearns, стоимость золота упала почти на 40 долларов за унцию. Котировки цен на нефть, которые также достигали максимума на 107.85, снизились за несколько более чем на 8 долларов за баррель на торгах в Лондоне.По итогам вчерашнего торгового дня котировки на нефть марки Brent потеряли в цене почти 4 доллара за баррель.

Бондарь Александр,

старший аналитик X-Trade Brokers