Крупнейшая энергоснабжающая компания Германии E.ON AG планирует привлечь банковскую ссуду в $35 млрд. для финансирования покупки испанской газовой компании Endesa SA. Этот кредит станет крупнейшим во всей корпоративной истории. ...

Интересы партнеров совпадают

По словам финансового директора E.ON Эрхарда Шиппорайта, речь идет о синдицированном кредите, который предоставят такие крупные инвестиционные банки, как Citigroup, Deutsche Bank, HSBC и JPMorgan Chase & Co. О возможных условиях и параметрах предоставления ссуды пока не сообщается. Готовность этих банков предоставить финансирование говорит о том, что E.ON на правильном пути. Дело в том, что инвестиционные банки владеют миноритарными пакетами акций в крупных компаниях. Поэтому им выгоден рост этих ценных бумаг. Кроме этого, банкам не составит труда произвести рефинансирование кредитов, которые выданы успешным компаниям. Кроме процентов по предоставленным ссудам, банки также получат комиссионные за консалтинговые услуги по совершению сделки.

«Эти банки получат двойную выгоду», - говорит Винченцо Фальбо, глава международного инвестиционного фонда Eaton Vance Corp. «Банки, кредитующие E.ON, таким образом, будут вознаграждены за то, что участвовали в разработке мер по защите Endesa от поглощения компанией Gas Natural», - заявил исполнительный директор E.ON Вульф Бернотат. Напомним, что в прошлом году испанская Endesa для защиты от поглощения конкурентом привлекла Citigroup, JPMorgan, Deutsche Bank, BNP Paribas SA, Lehman Brothers Holdings Inc. и Merrill Lynch & Co. «Финансовые позиции обеих компаний на данный момент достаточно солидные», - говорит Фальбо. - Банки будут охотно кредитовать их, так как риски ограничены».

Кредитные истории

На сегодняшний день крупнейшим кредитом считается финансирование сделки испанской телекоммуникационной компании Telefonica, которой потребовалось $32 млрд. для покупки британского мобильного оператора – О2.

Вторая крупнейшая ссуда для финансирования поглощения также касалась телефонных компаний. В 2000 году французский оператор France Telecom получил 30 млрд. евро, что на сегодняшний день составляет $36 млрд. Однако первенство все равно за немцами, так как на тот момент кредит для France Telecom был эквивалентен $28 млрд.

Напомним, что вчера E.ON сделала предложение о покупке испанской газовой компании за рекордную сумму $35 млрд. Эта покупка выведет немцев на первую позицию на энергорынке ЕС.

Палки в колеса

Правительство Испании уже выразило официальное недовольство в отношении покупки местной Endesa SA немецкой E.ON AG. Тем не менее чиновники не собираются препятствовать поглощению административными методами и полагаются на свободу рынка. Такая позиция властей не удивительна, ведь они мечтали иметь своего крупного ока на энергетическом рынке ЕС.

Инф. e-finance.com.ua