В пятницу облигации американского казначейства резко выросли в цене на слабых инфляционных данных и низком показателе розничных продаж. Для рынка эти новости стали свидетельством в пользу того, что цикл ужесточения кредитно-денежной политики ФРС должен вскоре завершиться.

Индикативные 10-летние облигации выросли на 13/32 до 101-03/32; их доходность упала с 4,42% до 4,35%. 30-летние бумаги поднялись на 27/32 до 112-16/32, а их доходность упала с 4,61% до 4,53%.

2-летние бонды поднялись на два пункта, доходность составила 4,34%. 5-летние облигации выросли на 7/32, с доходностью в 4,29%.

Рынки облигаций закрылись в пятницу в 2 часа в преддверии государственного праздника в понедельник. Сегодня рынки США закрыты.

Как сообщил в пятницу Департамент труда, цены производителей в декабре выросли на 0,9%, что почти в два раза превышает прогнозы экономистов, опрошенных Briefing, ожидавших 0,4%.

Базовый показатель индекса цен производителей, не включающий цены на продовольствие и энергоносители, вырос всего на 0,1%. Это означает, что базисные темпы инфляции находятся на невысоком уровне.

Также в пятницу Министерство торговли США сообщило о росте розничных продаж в декабре на 0,7%, тогда как опрос Briefing показал, что рынок ожидал повышения на 1%. За исключением объема продаж автомобилей, розничные продажи выросли всего на 0,2%, говорится в отчете министерства. Данные розничных продаж всегда находятся в центре внимания экспертов, так как являются важным индикатором потребительских расходов, на которые приходятся две трети национальной экономики.

Вышедшие в пятницу отчеты стали подтверждением прогнозов о грядущем завершении цикла повышения учетной ставки ФРС, который начался в июне 2004 г. Сейчас большинство участников рынка ожидают, что ФРС повысит ставку на январском заседании, однако повышение в марте кажется уже менее вероятным – фьючерсные контракты на еще одно повышение упали в пятницу до 56%.

Что касается следующей недели, инвесторов, прежде всего, будет интересовать индекс потребительских цен и отчет ФРС «Beige Book», которые должны выйти в среду.

Инф. cbonds