Зарабатываем прилично и ежемесячно остается минимум $300--500, а то и вчетверо больше? Прекрасно! Можно начинать сколачивать свой капитал. И не нужно смеяться. Миллионер Дональд Трамп заработал свои первые деньги на стройке, Рокфеллер -- работая скромным бухгалтером, а Сорос вообще начинал свою карьеру официантом в лондонском ресторане. Многие миллионеры когда-то начинали с инвестирования первой сотни долларов. Главное -- начать! "Деньги" собрали все доступные читателям инструменты для инвестирования небольшого капитала, а заодно проанализировали все риски, какие могут поджидать частного инвестора на его нелегком пути

Все книжки в стиле "как стать миллионером?" рассказывают об одном и том же: нужно начать откладывать не менее 10--30% ежемесячного дохода, обязательно купить накопительную страховку жизни или оформить пенсионный контракт, после чего инвестировать накопленные деньги в финансовые инструменты или недвижимость. И все получится. Постепенно выйдешь на оптимальную для своего благосостояния сумму.

"Деньги" посчитали, что, даже имея стартовый капитал в размере $1000 и ежемесячно откладывая по $300, через пять лет можно накопить не менее $24,5 тыс. И это при использовании, в основном, консервативной стратегии инвестирования, вкладывая большую часть денег в надежные инструменты (банковские депозиты и прочее). Для рисковых инвесторов показатели доходности могут быть значительно больше.

"Для начала оцените свои регулярные доходы. К ним относится заработная плата, пособия, премии, проценты от вкладов в банках и так далее. То есть те доходы, которые вы получаете ежемесячно (ежеквартально, ежегодно и так далее) и в регулярных поступлениях которых относительно уверены. К случайным доходам отнесите ценные подарки, проценты от удачной сделки и другие. То есть те доходы, на получение которых можно рассчитывать только изредка. После определения доходов по вышеперечисленным признакам рекомендуем применить самую простую формулу накопления "10/90". Это означает, что все доходы, относящиеся по признакам к группе регулярных делятся следующим образом: 90% -- на расходы, 10% -- откладываем. Те доходы, которые относятся к группе случайных: 10% -- на расходы, 90% -- откладываем", -- советует Анна Плешакова, финансовый консультант Агентства перспективных финансовых технологий.

Но если доход составляет меньше $3--4 тыс., сумма для инвестирования кажется совсем мизерной. Казалось бы, куда можно с пользой вложить $300, пускай даже $500? Или даже $1500? Этих денег явно недостаточно для выхода на фондовый рынок, покупки недвижимости или долевого участия в бизнесе. Поэтому зачастую мы просто тратим высвободившуюся сумму на собственные удовольствия, и она, соответственно, бесследно исчезает. Некоторые из нас складывают нерастраченные средства в конверты, там их потихоньку съедает инфляция. Но если хорошенько разобраться, то даже для малых вложений можно найти доходное место -- не только сберечь средства, но и преумножить их.

+ 12--15% в год
Самый простой и популярный способ вложения мелких сумм -- банковский депозит. Именно в банки финансовые консультанты советуют вкладывать большую часть своего портфеля (от 50--60%), особенно на начальном этапе. Во-первых, депозит требует минимальных затрат времени. Для того чтобы заключить договор с банком, вкладчику понадобится не более получаса. Единственное, на что все же придется потратить время, -- выбор оптимальных условий. Но и для этого не обязательны специальные знания, как скажем, для операций на фондовом рынке. Все, что нужно, -- всего лишь дотошно расспросить банковского служащего о действительной процентной ставке, условиях ее возможного изменения, схеме начисления процентов, возможности пополнять счет и штрафных санкциях при досрочном расторжении депозитного договора.

Во-вторых, депозит не предполагает сопутствующих денежных расходов. Банк не берет комиссию за обслуживание ни при открытии депозита, ни при выдаче денег по окончании срока действия договора. Проценты, начисленные по депозиту, пока не облагаются подоходным налогом, что тоже не может не радовать. То есть в итоге вкладчик получает чистый доход, равный процентной ставке 12--15% годовых в гривнах и 8--10% в долларах.

И, в-третьих, этот вид вложений самый доступный, минимальный порог составляет всего 100, а некоторых банков -- 50 гривен. Правда, нужно учитывать, что если вкладывать менее $2000 в год -- доход получается совсем мизерный, а с учетом инфляции (ожидается не менее 12%) и подавно. Главное, на что следует обратить внимание при выборе депозита, это возможность пополнения. Ведь вполне вероятно, что в ближайшее время снова "высвободится" небольшая сумма денег. На этом пути есть небольшой камушек, о который спотыкаются многие вкладчики, -- большинство банков разрешают пополнять депозит только в течение первой ины срока или ограничивают сумму дополнительных вложений размером первого вклада, поэтому об этих условиях следует обязательно осведомиться.

Если найти подходящий депозит с возможностью пополнения в течение всего срока его действия не удалось, есть альтернативный путь, возможно, даже более рациональный, -- открыть сперва один депозит, а потом, по мере поступления средств, не пополнять его, а открывать новые депозиты. Таким образом, вкладчик не только накапливает и приумножает средства, но и диверсифицирует свой портфель.

Опять же, нецелесообразно держать сумму более $5000 в одном банке. Как известно, Фонд гарантирования вкладов физлиц компенсирует вкладчикам обанкротившихся банков их депозиты с начисленными процентами в пределах этой суммы, все что свыше -- вкладчик в случае банкротства банка безвозвратно теряет.

Кстати, если открывать новые счета в разных валютах, то нивелируются еще и валютные риски. Хотя банкиры настойчиво советуют вкладчикам гривневые депозиты, как самые доходные. "Убежден, что лучшим способом инвестирования небольших сумм является гривневый депозит с возможностью пополнения. По мере накопления средств на депозитном счете можно задуматься о переходе к более дорогостоящим инструментам, например, к инвестированию в жилье или землю. Иными словами, небольшие суммы порядка $1000 я бы рассматривал исключительно в качестве стартового капитала для развития в будущем. Почему на первом этапе лучше использовать депозит? Это пока достаточно высокодоходный и почти безрисковый инвестиционный инструмент", -- советует управляющий Киевским областным филиалом АКБ "Укрсоцбанк" Андрей Онистрат.

+ 18--24% в год
Вклад в кредитном союзе -- аналог банковского депозита, но с большей доходностью. Вкладчик кредитного союза может заработать на 3--8 процентных пунктов больше, чем клиент банка. Средние ставки по вкладам в кредитные союзы составляют 18--24% годовых. Но на рынке работают и союзы, предлагающие от 24--27% годовых. Правда, при этом следует учитывать рискованность таких вложений. Ведь кредитные союзы до сих пор не имеют системы гарантий для своих участников. Вот уже год ведутся разговоры то о создании резервного фонда, то об обязательном страховании депозитов в кредитных союзах, но пока нет ни того, ни другого.

Справедливости ради стоит отметить, что некоторые союзы начали самостоятельно страховать вклады своих участников, но таких можно сосчитать на пальцах одной руки. Эксперты не рекомендуют нести в союз более 10% своего портфеля. И советуют тщательно наводить справки о будущем партнере. При инвестировании небольших сумм союзы не слишком и выгодны -- нужно вложить не менее $1500--2000 (в гривнах), чтобы оправдались накладные расходы, связанные с процедурой вступления в союз.

Ведь участнику кредитного союза, желающему открыть депозит, необходимо оплатить вступительный взнос -- 10--30 грн. и ежемесячные паевые взносы -- от 5 до 50 грн. Суммы, конечно, небольшие, но они все же снижают первоначально заявленную доходность. Кстати, если страхование депозитов будет внедрено, к этим расходам еще добавится плата за страховку, которая снизит доходность на 1--2%. Что касается налогообложения, то процентный доход, полученный участником кредитного союза, налогом не облагается, так же, как и доходы владельцев банковских депозитов.

В случае если участник решит выйти из кредитного союза, сумма паевых взносов с процентами будет выдана ему на руки, в то время как вступительный взнос остается в собственности союза.

Еще одно неудобство -- кредитные союзы принимают средства исключительно в гривнах, что, естественно, мешает формировать сбалансированный по валютам портфель.

+ 20--70% в год
Еще одной доходной, но рисковой инвестицией являются вложения на фондовом рынке. На них опасно выделять более 10--20% своего портфеля, что значительно осложняет задачу мелкого инвестора. Естественно, о полноценном выходе на фондовый рынок с суммой менее $10 тыс. не может быть и речи. Но если уж очень хочется попробовать, нет ничего невозможного -- помогут инвестфонды. "Два года назад я впервые от друзей услышал о существовании инвестфондов, а теперь у меня уже есть паи в четырех разных фондах. За два года я прибавил к своим сбережениям около $1000. Да, это немного, но, если учесть, что вложил в общем $2000, моя инвестиция принесла неплохой доход. Для меня это скорее хобби, чем заработок, мне нравится следить за фондовым рынком, котировками акций, переводить средства из одного фонда в другой, чувствую себя "крутым" финансистом", -- говорит аудитор Владимир Пономаренко.

Инвестиционные фонды сейчас показывают не просто высокую, а очень высокую доходность, у некоторых она достигает 60--70% годовых. При этом входной порог составляет в среднем около 1000 грн. Но при желании можно найти и такие фонды, где один сертификат стоит 100 грн. Финансисты утверждают, что риски при этом очень невелики, ведь портфель каждого фонда, якобы, грамотно диверсифицирован, и в целом выбор зависит от желания клиента. Дело в том, что инвестор сам выбирает тип фонда: сбалансированный или рискованный.

В краткосрочном периоде стоимость активов фонда может расти или падать. При этом растет и падает стоимость самой ценной бумаги фонда. В критических случаях она может равняться нулю. Зато в долгосрочном периоде доходность растет пропорционально росту экономики. Потеря вложения в данном случае возможна только при полном коллапсе на фондовом рынке.

Приобретая ценные бумаги фонда, инвестор должен заплатить 1--2% комиссии управляющей компании. Размер комиссии зависит в основном от суммы вложения, чем она больше, тем меньше комиссионный процент. Аналогичную комиссию компания взимает в момент продажи сертификатов, при этом продавец должен заплатить около 10 грн. регистратору за смену учетной записи. Начиная с нынешнего года, доход инвестора--физического лица, полученный от операций с ценными бумагами инвестиционных фондов, облагается налогом в размере от 5% до 15% (в зависимости от того, кто именно выкупает ценную бумагу).

Объект налогообложения -- разница между стоимостью продажи сертификатов и их стоимостью при покупке. "При этом инвестор должен иметь в виду, что в нашей стране сам фонд освобожден от уплаты налога на прибыль. Это означает, что и инвестор пользуется опосредованно этой налоговой льготой. Ведь если бы налог взимался еще и с операций покупки-продажи активов, проводимых фондом, то доход инвестора был бы значительно ниже", -- объясняет заместитель исполнительного директора КУА "Кинто" Лариса Васильева.

+ 20--150% в год
Казалось бы, "физик", оперирующий небольшими суммами, лишен самых выгодных объектов вложений -- рынков недвижимости и земли. Опытные инвесторы иногда выделяют на эти объекты не менее 10--30% своего капитала и редко когда жалеют о вложенных деньгах. Но вопреки стереотипам попробовать силы на этом рынке может и мелкий "частник", правда, для этого ему нужно пройти период накопления первоначального капитала.
Цены на землю в Украине "скачут" в среднем от $100 до $20 000 за сотку. С недвижимостью та же история: в Киеве квадратный метр жилья обойдется не дешевле $2000, зато в маленьких городках за эту цену можно купить полноценную трехкомнатную квартиру.

Правда, в депрессивных районах (с простаивающими заводами и пустующими квартирами местных жителей, выехавших на заработки в Испанию или Москву) покупать бессмысленно. Но вот в перспективных районах, расположенных рядом с застраивающимися городами, на трассе "зеленого туризма" или рядом с историческими достопримечательностями -- очень даже можно.

Итак, есть два варианта того, как, оперируя мелкими суммами, инвестировать в недвижимость и землю. Первый -- купить участок с домиком в отдаленной местности. За $1000--$3000 в украинском селе можно найти кирпичный дом с газовым отоплением и даже водопроводом. Правда, в таком случае рассчитывать на прибыльность инвестиции следует только в том случае, если домишко расположен в перспективном районе, на маршруте "зеленых туристов" или рядом с историческими достопримечательностями. В противном случае, один вариант из сотни, что цены в глуши начнут расти, и "инвестицию" удастся сбыть по двойной цене. Как правило, домик в деревне остается "мертвым" активом, который только высасывает средства из бюджета. Несколько повышает ликвидность деревенской недвижимости "зеленый туризм", но особенно рассчитывать на это не стоит.

Второй путь -- оформить кредит на покупку недвижимости. На первый взгляд это кажется довольно странным: инвестировать в долг? Тем не менее, такой вариант очень интересен рисковым инвесторам. Кстати, не обязательно приобретать недвижимость в Киеве, хотя столица и демонстрирует гигантские темпы роста цен. Обратить внимание стоит на областные центры, где недвижимость пока еще доступна, но сохраняет ровную тенденцию роста, -- Черкассы, Житомир, Винницу, Полтаву. В этих городах стоимость квадратного метра сейчас колеблется от $200 до $500.

Для приобретения однокомнатной квартиры достаточно оформить кредит в размере $15 000. С 20% первоначальным взносом (всего-то $3000) такой кредит можно оформить под залог приобретаемой квартиры. Чтобы рассчитаться с кредитом за пять лет, ежемесячно придется отчислять всего около $300. А чтобы купленное жилье не простаивало, его можно сдать внаем. Конечно, особенно заработать на этом не получится, зато удастся несколько уменьшить расходы на выплату кредита.

Если раньше мы говорили об инвестициях, не требующих обязательных ежемесячных отчислений, то данный вид обязывает инвестора, так или иначе, каждый месяц расставаться с определенной суммой, что, конечно же, не подходит тем, кто не может с уверенностью прогнозировать свои будущие доходы. Пока что стоимость жилья даже в регионах Украины растет, как минимум, на 20--50% в год. Учитывая, что кредитная ставка не превышает 20%, удачная инвестиция в недвижимость может принести вкладчику 100--150% дохода за 5--7 лет.

Есть еще один способ инвестирования в недвижимость небольших сумм: купить совсем недорогой объект, к примеру, гараж или место на стоянке. Гаражи в Киеве сейчас стоят от $3000 до $10 000 в зависимости от расположения и статуса объекта. Место на стоянке -- тема более деликатная. Цена может колебаться от $1000 и до $15 000 -- если место расположено на крытой стоянке в центре города.

+ 5--25% в год
Хранить деньги в золоте и прочих драгметаллах -- пожалуй, самая старая традиция. "Под золото" (особенно в последние годы) многие финансисты согласны отдать от 10--20% своего портфеля. Может быть несколько вариантов таких инвестиций: можно покупать слитки, открывать "металлические" счета в банке, приобретать украшения из драгметаллов или памятные монеты. Каждый из этих инструментов имеет собственные риски и индивидуальную доходность. Кстати, считается, что меньше, чем с $2000 соваться на этот рынок даже не стоит, а значит, подкопить денег для "старта" все же придется.

Проще всего дело обстоит со слитками. В их цену заложена только стоимость металла. Драгметаллы пока что в долгосрочном периоде показывают устойчивую тенденцию к росту. К примеру, в прошлом году такой рост составил 25%, а с начала текущего года цены на золото уже подросли на 5% (на 23 марта 2007 года). Помимо курсовых колебаний инвестициям в драгметаллы бояться нечего -- разве что кражи. Уберечь от кражи сможет аренда банковской ячейки. Небольшая банковская ячейка обойдется в $10--30 ежемесячно, и, разумеется, чем больше ячейка, тем больше за нее придется платить.

Избежать трат на хранение поможет "металлический" счет. К тому же помимо роста котировок самого металла вкладчик дополнительно получит 1--3% годовых.

Более рискованная "драгоценная" инвестиция -- покупка ювелирных изделий и памятных монет. В их цену кроме стоимости самого металла заложены расходы на изготовление. Правда, нет никаких гарантий, что на момент продажи украшение прибавит в стоимости. Скорее всего, продать его удастся по цене металла, из которого изделие изготовлено. Следует отметить, что речь не идет о произведениях ювелирного искусства, ведь они со временем, действительно прибавляют в цене -- но для их покупки недостаточно тех скромных сумм, о которых идет речь.

Особое внимание следует уделить памятным монетам. Благо, сейчас на украинском рынке представлены лучшие образцы, отчеканенные на монетных дворах Великобритании, Франции, Испании, Австрии, Австралии, Греции, Китая. Кроме классических монет из серии "Флора и фауна степной Украины", теперь можно найти монеты на любой вкус. Для любителей футбола Британский монетный двор отчеканил монеты с портретами футболистов Сборной Великобритании по футболу. Поклонников творчества Толкиена порадуют монеты серии "Властелин Колец" с изображением эпизодов всемирно известной саги. Стоимость памятных монет колеблется от $2 до $5000 и более. Спрогнозировать доходность такого вложения достаточно сложно.

Инвестиция в памятные монеты может принести значительную выгоду, но лишь по прошествии столь же значительного времени. При этом, чем более редкой будет монета, тем дороже ее можно будет продать. Минимально гарантированный доход -- стоимость самого металла, из которого изготовлена монета.

Наше дело -- правое
Еще один способ инвестировать в кредит -- открыть мини-бизнес. "Конечно, такой способ подходит далеко не всем. Во-первых, он очень рискован, ведь успех дела в первую очередь зависит от личных качеств инвестора. Во-вторых, он требует не только денежных, но и значительных временных затрат. И, тем не менее, собственное дело представляется мне наиболее интересной инвестицией", -- говорит начальник отдела ценных бумаг Украинской финансовой группы Геннадий Гринев.

Выбор есть. Первый вариант -- наиболее популярный и доступный -- "общепит". Сейчас появилось несколько пекарных компаний, которые на условиях франчайзинга приглашают к сотрудничеству всех желающих. Общие расходы по организации такого бизнеса, с зарплатой персоналу, составят $8000--9000. Второй вариант -- открыть мини-типографию. Неплохую прибыль этот бизнес будет приносить в районах с большой плотностью офисов. Стоимость хорошего копировального оборудования составляет около $9000--10 000. Если оформить его в лизинг, ежемесячные платежи не превысят $300--500, расходы на оплату труда, аренду, и общие ежемесячные издержки составят $1500--1700.

Есть еще множество вариантов -- выбор, в конечном счете, зависит от личных предпочтений. Многие таким образом пытаются реализовать собственное хобби. "У меня есть магазин горнолыжного оснащения. Да, приносит небольшой доход, но это, скорее, для души. Я всегда увлекался лыжным спортом, и как любитель столкнулся с проблемой отсутствия доступного оснащения. На горнолыжном курорте познакомился с поставщиком из Турции, так все и началось", -- говорит PR-менеджер Роман Гриб.

Но перед тем, как решиться вложить деньги в малый бизнес, следует четко понять, что этот вид инвестирования требует постоянного внимания со стороны инвестора, имеет бесчисленное множество сопутствующих расходов, а доход от бизнеса облагается несколькими налогами.

Есть куда податься!

Сравнительная таблица условий инвестирования

Сколько нужно вложить и сколько нужно ждать, чтобы стать гривневым миллионером в Украине*

* -- Только при условии, что указанная доходность останется постоянной, что вряд ли возможно.)))

Елена Буруль

Инф. "dengi-ua">dengi-ua