Во вторник, 24 июня, доллар умеренно снизился относительно ведущих мировых валют на фоне публикации слабых данных индекса потребительского доверия в США. Тем не менее, все кроссы с долларом продолжили торговаться в прежних торговых диапазонах в преддверии обнародования результатов заседания Комитета по открытым рынкам США (FOMC).

Решение ФРС по процентной ставке является одним из наиболее мощных драйверов валютного рынка, при этом, в настоящий момент импульс может быть усилен, учитывая предыдущее ослабление рыночной волатильности.

Впервые с августа прошлого года, как ожидается, ФРС сохранит процентную ставку без изменений. На фоне нарастающей инфляции у регуляторов не остается иного выбора, кроме как приостановить цикл снижения ставок, продолжавшийся на протяжении 8 месяцев. Тем не менее, решение ФРС будет непростым, учитывая сохраняющиеся мрачные перспективы американской экономики.

Во вторник Conference Board сообщил о снижении индекса потребительского доверия в июне до 50.4 пункта – минимального за 16 лет уровня после падения до 58.1 в мае. Кроме того, индекс потребительских ожиданий в июне достиг исторического минимума в 41 пункт против 47.3 в мае.

В свою очередь, согласно данным S&P, индекс цен на дома Case-Shiller, рассчитанный для 20 крупнейших городов США, в апреле снизился рекордными темпами в 15.3% в годовом исчислении, вернувшись к уровням 2004 года.

ФРБ Ричмонда сообщил о продолжившемся снижении индекса деловой активности в производственном секторе региона в июне. Значение индекса составило минус 12 пунктов против минус 3 пункта в мае.

В среду перед обнародованием решения ФРС ожидается выход данных по объему заказов на товары длительного пользования в США, а также отчета по продажам новых домов. По мнению аналитиков, учитывая увеличение числа заявок на ипотечное кредитование в прошлом месяце, существует шанс умеренного восстановления показателей продаж нового жилья.

EUR/USD

Во вторник европейская валюта подорожала почти на 50 пунктов в паре с долларом (1.5568 к 00:00 мск), несмотря на публикацию слабых данных индекса потребительского доверия в Германии на июль, упавшего до минимального за 30 лет уровня в 3.9 пункта против 4.7 в июне. Тем не менее, разочаровывающие данные Германии были компенсированы сообщением о существенном увеличении потребительских расходов во Франции, выросших в мае на 2% по сравнению с предыдущим месяцем после падения на 0.9% в апреле. Член ЕЦБ Мигель Ангель Фернандез Ордонез стал очередным представителем европейских монетарных властей, подтвердившим намерение ЕЦБ повысить процентную ставку в июле, отметив риски появления вторичных эффектов инфляции в результате увеличения зарплат в Еврозоне на фоне роста цен на нефть и продукты питания.

Уровни поддержки: 1.5275, 1.4961

Уровни сопротивления: 1.5796, 1.6018

GBP/USD

К окончанию торгового дня британскому фунту удалось восстановить первоначальные потери против доллара, вызванные выходом данных Британской ассоциации банкиров о снижении числа выданных разрешений на ипотечное кредитование в мае до 27.968 тыс. против пересмотренных 34.752 тыс. в апреле. По сравнению с маем прошлого года, число выданных разрешений сократилось на 56.1% и стало минимальным с момента начала публикации подобной отчетности в сентябре 1997 года. Тем не менее, слабые данные по рынку недвижимости Великобритании не стали особым сюрпризом для рынка. К 00:00 мск пара GBP/USD выросла на 43 пункта, достигнув отметки 1.9694.

Уровни поддержки: 1.9328, 1.9106

Уровни сопротивления: 1.9893, 2.0277

USD/CHF

Швейцарский франк прибавил 46 пунктов в паре с долларом (1.0410 к 00:00 мск), следуя аналогичной динамике европейской валюты. Рынок оставил без внимания сообщение UBS о резком снижении индекса потребления в Швейцарии в мае - до 1.91 против 2.16 в апреле и 2.25 в марте, что свидетельствует о сокращении потребительских расходов на фоне роста цен на энергоносители.

Уровни поддержки: 1.0143, 0.9832

Уровни сопротивления: 1.0628, 1.1088

USD/JPY

Японская иена оказалась наиболее слабой валютой вторника, подешевев относительно большинства ведущих мировых валют после заявления министра по экономической политике Японии о неблагоприятных перспективах деловой активности в стране в условиях роста цен на нефть, а также о сохраняющейся неопределенности в японской экономике на вторую половину текущего года, учитывая ее серьезную зависимость от развития ситуации в экономике США. Тем не менее, в паре с долларом иене удалось сохранить прежние позиции, достигнув в 00:00 мск отметки 107.77 (+4 п.) на фоне умеренного снижения фондового рынка США и ликвидации длинных позиций по доллару в преддверии обнародования итогов заседания FOMC.

Уровни поддержки: 105.55, 102.58

Уровни сопротивления: 110.11, 112.18

USD/RUR

По итогам торгов на российском валютном рынке во вторник, 24 июня, котировки доллара умеренно снизились на фоне консолидации пары евро/доллар в прежнем торговом диапазоне в преддверии обнародования в среду вечером решения ФРС по процентной ставке. Стоимость бивалютной корзины, основного операционного показателя валютной политики Банка России, колебалась вблизи нижнего уровня поддержки ЦБ РФ, в диапазоне 29.51 – 29.52 руб. К 17:00 мск пара евро/доллар достигла отметки 1.5575, прибавив порядка 50 пунктов по сравнению с уровнем вечера понедельника, в условиях выравнивания трейдерами своих позиций в ожидании результатов заседания FOMC. Большинство аналитиков прогнозирует сохранение процентной ставки на уровне 2%, поэтому основная интрига связана с рыночной оценкой сопутствующих комментариев ФРС. Предыдущие заявления ФРС о заинтересованности в сильном долларе и нарастающих рисках инфляции оказали существенную поддержку американской валюте. Тем не менее, вербальные интервенции регуляторов, наблюдавшиеся на протяжении двух последних месяцев, утратили свою эффективность на фоне новых сообщений о проблемах финансового сектора США. В случае дальнейшего ужесточения риторики ФРС, доллар может получить сильный импульс к повышению, в то время как нерешительный тон заявления может привести к активизации продаж американской валюты. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке во вторник сохранилась стабильная ситуация. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ увеличились на 16.8 млрд. руб. до рекордного с начала года уровня 1043.8 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 3.0%-4.0% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR снизилась на 14 б.п. до 3.09% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО составил 354.48 млн. руб. против 452.81 млн. руб. в понедельник. Во вторник президент России Дмитрий Медведев заявил, что «в нынешних условиях мировой финансовой нестабильности необходимо приступить к решению такой стратегической задачи, как превращение рубля в одну из запасных расчетных валют» в «достаточно короткие сроки». Ранее министр финансов России Алексей Кудрин отмечал, что рубль вполне может стать региональной резервной валютой в ближайшие пять лет, поскольку частично уже играет подобную роль.

Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 23.6376 руб. за долл., на 2.24 коп. ниже уровня закрытия накануне. Закрытие состоялось на отметке 23.592 руб., на 6.8 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара снизился на 1.9 коп. до 23.609 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами понедельника, увеличились на 644.541 млн. долл. и составили 3847.394 млн. долл.

Макроэкономика

Индекс потребительского доверия в Германии на июль снизился до 3.9 пункта (4.6 прогноз; 4.7 в июне, пересмотрен с 4.9).

Объем потребительских расходов на покупку промышленных товаров во Франции в мае вырос на 2.0% м/м (+0.7% м/м прогноз; -0.9% м/м в апреле).

Индекс настроений в деловых кругах Франции в июне сохранился на прежнем уровне и составил 102 пункта (101 прогноз).

Индекс потребительского доверия в Италии в июне снизился до 100 пунктов (102 прогноз; 103.2 в мае).

Индекс потребления в Швейцарии в мае снизился до 1.91 (2.16 в апреле; 2.25 в марте).

Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании в мае сократилось до 27.968 тыс. (34.752 тыс. в апреле, пересмотрено с 38.704 тыс.).

Индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах США в апреле упал на рекордные 15.3% г/г до 169.85 пункта (-16% г/г прогноз; -14.3% г/г в марте).

Индекс потребительского доверия в США в июне снизился до 50.4 пункта (56.7 прогноз; 58.1 в мае, пересмотрен с 57.2).

Индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда в июне упал до минус 12 пунктов (-5 прогноз; -3 в мае).

Мировые фондовые рынки

В понедельник японские индексы продемонстрировали смешанную динамику на фоне беспокойства по поводу финансовой системы США и одновременной скупки сильно подешевевших акций. Котировки производителей стали пошли вниз на сообщении, что австралийская горнодобывающая компания Rio Tinto и китайская сталелитейная компания Baosteel Group договорились о 85%-ном повышении цены на руду. Бумаги Nippon Steel и JFE Holdings подешевели на 2.5% и 2.2% соответственно. Лучше рынка выглядели акции Mitsubishi Motors, прибавившие в цене 0.5% на публикации в газете Nikkei, посвященной планам вхождения автоконцерна на рынок Южной Кореи до конца текущего года.

Европейские рынки закрылись со снижением на фоне негативного влияния от роста цен на нефть и выхода разочаровывающих данных по потребительскому доверию в Германии. Индекс потребительского доверия в Германии на июль снизился до 3.9 пункта, достигнув двухлетнего минимума, в связи с тем, что растущие цены на энергетику губительно сказались на покупательской способности населения. Акции Daimler AG, второго по объемам в мире производителя автомобилей класса люкс, потеряли в цене 3.8%. В свою очередь, капитализация Fiat SpA, ведущего итальянского автопроизводителя, уменьшилась на 7.9%. Аналитики Citigroup Inc. снизили рекомендации по Ciba Holding AG и Solvay SA, указав на отрицательную корреляцию между их доходами и стоимостью нефти. Котировки Ciba, лидирующего мирового производителя красок для пластмасс, потеряли 6.2%, тогда как бумаги Solvay, крупнейшего в мире производителя кальцированной соды, подешевели на 4%.

Ведущие фондовые индексы США во вторник незначительно снизились на фоне выхода данных о снижении индекса потребительского доверия до минимального за 16 лет уровня, а также о продолжившемся падении цен на дома. Акции ведущего в США производителя химической продукции Dow Chemical подешевели на 2.76% после снижения прогноза по прибыли компании аналитиками Deutsche Bank. Dow Chemical заявил о намерении повысить на 25% цены на свою продукцию, начиная с июля, во второй раз за два месяца, чтобы компенсировать рост расходов на топливо и сырье. Индекс ритейлерского сектора в S&P 500 упал до трехмесячного минимума на фоне снижения акций интернет-аукциона Amazon.com (-1.3%) и второй по величине в США сети супермаркетов Macy's (-3.6%), спровоцированного повышением цен на нефть, а также разочаровывающими данными индекса потребительского доверия. Росту акций домостроительных компаний, включая бумаги D.R. Horton Inc. (+7.3%), способствовало сообщение аналитиков Credit Suisse Group о возможном восстановлении домостроительного сектора в следующем году.

Российский фондовый рынок

К закрытию торгов на российском фондовом рынке во вторник, 24 июня, наблюдалось преимущественно снижение ведущих акций на фоне негативной динамики европейских фондовых рынков, вызванной опасениями обострения мирового финансового кризиса, публикацией слабых макроэкономических данных Германии, а также сохраняющейся неопределенностью по поводу степени жесткости риторики ФРС после обнародования в среду решения по процентной ставке. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1761.8 пункта, на 2.18% ниже уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ увеличились на 3.21 млрд. руб. и составили 40.24 млрд. руб. Среди лидеров снижения оказались акции банковского сектора, включая бумаги ВТБ и Сбербанка, приблизившиеся к минимумам текущего года на фоне сохраняющегося давления в бумагах мировых финансовых компаний. Накануне Goldman Sachs выпустил рекомендацию «продавать» акции крупных инвестиционных банков США, прогнозируя дополнительные списания активов. Во вторник Сбербанк сообщил о росте прибыли до налогообложения за первые пять месяцев текущего года на 41.7%, по сравнению с результатами января-мая 2007 года, до 77.2 млрд. долл.

По итогам торгов во вторник индекс РТС снизился на 1.43% до 2308.88 пункта. В наибольшей степени подешевели акции Сургутнефтегаза (-3.71%), Уралкалия (-3.11%), МТС (-2.97%) и Норильского никеля (-2.29%). Объем торгов на «классике» увеличился на 15.54 млн. долл. и составил 59.93 млн. долл.

Рынок нефти

Фьючерсы на нефть во вторник закрылись с повышением, однако окончили торговую сессию существенно ниже внутридневного максимума. Разнонаправленное влияние на рынок оказывали опасения сокращения поставок нефти из Нигерии, разочарованность незначительным увеличением поставок Саудовской Аравией, а также ожидания обнародования в среду результатов заседания ФРС и публикации отчета по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

К закрытию торгов на NYMEX августовский контракт на нефть подорожал на 0.26 долл. до 137 долл. за барр.

Ранее, в ходе электронных торгов на Globex цены на нефть выросли до 138.75 долл. за барр.

В выходные по окончании саммита представителей нефтедобывающих и нефтепотребляющих стран Саудовская Аравия сообщила о намерении увеличить поставки нефти на 200 тыс. барр. до 9.7 млн. барр. в день.

В свою очередь, официальные представители ОПЕК вновь заявили, что текущие объемы поставок нефти являются оптимальными для полного удовлетворения спроса. По словам президента ОПЕК Чакиба Хелила, «ОПЕК уже сделала все, что смогла, но цены снижаться не будут».

Хелил заявил, что рекордные цены на нефть вызваны «кризисом субстандартного кредитования в США, девальвацией доллара и покупками нефтяных фьючерсов крупными фондами, ожидающими получить на этом рынке хороший доход, который они не могут получить от других инвестиций». По мнению Хелила, активные покупки фьючерсов хедж-фондам привели к росту цен на нефть как минимум на 40 долл.

Дополнительную поддержку рынку нефти во вторник оказали сообщения из Нигерии. Профсоюз менеджеров нефтяной отрасли Нигерии начал ограниченную забастовку на предприятиях корпорации Chevron, однако, поставки нефти пока не ограничивались. В то же время, президент профсоюза заявил о продолжении переговоров с компанией Chevron и представителями правительства Нигерии.

Во второй половине дня фьючерсы на нефть вернулись к уровням закрытия понедельника на фоне фиксации игроками прибыли в преддверии обнародования в среду результатов заседания ФРС и выхода отчета по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

Согласно среднему прогнозу аналитиков, опрошенных компанией Platts, на прошлой неделе запасы нефти в США сократились на 1.7 млн. барр., запасы бензина снизились на 750 тыс. барр., запасы дистиллятов увеличились на 1.7 млн. барр.

Рынок металлов

Фьючерсы на золото во вторник умеренно выросли на фоне ослабления американской валюты, что способствовало усилению инвестиционного спроса на драгоценный металл.

К закрытию торгов на NYMEX августовский контракт на золото подорожал на 4.4 долл. (+0.5%) до 891.6 долл. за т.у. В понедельник цены на золото снизились на 1.8% после роста на прошлой неделе на 3.5%.

Индекс доллара, оценивающий его динамику относительно корзины валют, к вечеру снизился к отметке 73.257 против 73.470 накануне.

Давление на доллар оказал слабый отчет Conference Board, согласно которому индекс потребительских ожиданий в США в июне снизился до исторических минимумов на фоне усиливающихся опасений о состоянии экономики и сокращении рабочих мест.

В свою очередь, к закрытию торгов на NYMEX июльский фьючерс на серебро подешевел на 0.157 долл. до 16.633 долл. за т.у. Октябрьский контракт на платину снизился на 14.2 долл. до 2031.5 долл. за т.у. Стоимость сентябрьского фьючерса на палладий уменьшилась на 2.3 долл. до 471.95 долл. за т.у. Наиболее активно торгуемый сентябрьский контракт на медь подешевел на 0.0215 долл., закрывшись на отметке 3.7865 долл. за фунт.

Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"