Как стало известно «ЭИ», на днях между представителями французской группы Credit Agricole и владельцами Индэкс-банка был подписан протокол о намерениях. Французы собираются приобрести контрольный пакет акций. По слухам, они готовы заплатить эквивалент шести капиталов банка.

Индэкс-банк начал готовиться к продаже еще в минувшем году, наращивая активы и развивая филиальную сеть. Активная рыночная стратегия позволила банку за год переместиться с 24-го на 18-е место в рейтинге Ассоциации украинских банков. А вчера источник, близкий к владельцам банка, сообщил, что между украинским Индэксом и представителями Credit Agricole подписан протокол о намерениях. «Французы намерены приобрести контрольный пакет акций банка по цене в шесть раз выше номинала»,— сообщил он. По словам источника, о сделке официально собирались объявить только после выборов. Консультант сделки — компания FinPoint Investment Advisors.

Один из совладельцев Индэкс-банка, министр угольной промышленности Виктор Тополов не захотел сообщить «ЭИ» подробностей сделки. Первый зампредправления банка Михаил Власенко заявил, что «не имеет права ничего комментировать». Председатель правления банка «Калион» (Украина) Жак Мунье сообщил «ЭИ», что впервые слышит о том, что сделка уже закрыта. А на вопрос об эксклюзивных переговорах предпочел не отвечать. Впрочем, не исключено, что он просто не уполномочен раскрывать информацию на данном этапе. Кроме того, согласно французскому законодательству, банки не имеют права заявлять о крупных сделках во время работы фондовой биржи, чтобы не вызвать скачков котировок акций.

Сейчас Credit Agricole участвует в конкурсе по приобретению сербского Vojvodjanska Banka, где соперничает с греками из Emporiki, Greece National Bank, Alpha и Piraeus, итальянцами из UniCredito и Intesa, испанцами из Sanpaolo, поляками из PKO Bank Polski, венграми из OTP и «земляками» из BNP Paribas. Шансы на победу в борьбе за сербский банк, по оценкам западных аналитиков, невелики. Поэтому укрепление позиций в Украине очень важно для Credit Agricole на фоне конкуренции с BNP Paribas и Societe Generale. Учитывая, что BNP Paribas уже приобрел отечественный УкрСиббанк, Societe Generale ведет переговоры как минимум с тремя украинскими банками и наверняка «всплывет» в Украине до конца нынешнего года.

«Если правда, что Credit Agricole покупает Индэкс-банк, тогда это означает какие-то недоразумения между французским банком и итальянским банком Intesa. Ведь Credit Agricole владеет около 20% акций банка Intesa, который сейчас покупает Укрсоцбанк (о новых подробностях сделки см. на стр. 2.— Ред.). Я удивлен, что французский банк решил самостоятельно выходить на рынок»,— высказал мнение глава представительства BNP Paribas Доминик Меню.

На вопрос «ЭИ», является ли multiplier на уровне шесть адекватным рыночной позиции Индэкс-банка, г-н Меню ответил: «Если вам нравится девушка, то можно заплатить сколько угодно». Но, по мнению других опрошенных «ЭИ» банкиров, стоимость банка явно завышена. Пятикратную цену при сделке кроме Intesa платили только австрийцы из Die Erste — за румынский банк BCR, с долей рынка 25%. Напомним, что в Украине ни один банк не занимает более 12% рынка. «$220 млн. за Индэкс — это очень дорого. Реальная цена этого банка должна быть как минимум вдвое ниже. Возможно, распуская такие слухи, банк просто хочет набить себе цену»,— подчеркнул в разговоре с «ЭИ» зампред одного из крупных банков. Финансист опроверг предположения, что высокая цена может быть спровоцирована возможным ограничением присутствия иностранного банковского капитала в Украине. «До 50%-ного рубежа нам — как до Луны. Иностранцам еще некуда торопиться»,— подчеркнул банкир.

Доминик Меню напомнил, что сейчас существует только одна стратегия развития банковского бизнеса — выход на новые рынки розничного кредитования. А Украина — одна из последних стран в Европе (еще Словения, Македония и, отчасти, Россия.— Авт.), где еще можно купить банк и развивать бизнес. В остальных европейских странах рынок уже занят крупными банковскими группами. Поэтому, кстати, цена на украинские банки останется довольно высокой.

Экс-глава Райффайзенбанка (Украина) Игорь Францкевич сказал «ЭИ», что если сделка состоится, предсказать стратегию Credit Agricole все равно будет сложно. «Они могут позволить себе вести любую рыночную политику. За время своего присутствия в Украине они занимали позицию скорее наблюдателя, нежели активного ока. Такая стратегия может сохраниться и с приобретением банка»,— говорит финансист. А заместитель главы совета АУБ Станислав Аржевитин заявил «ЭИ», что все прошедшие и планируемые сделки являются очередным подтверждением того, что банковский рынок Украины постепенно «захватывается» западными банками-монстрами. «Это сигнал для акционеров средних банков, чтобы те задумались о капитализации, слиянии или продаже своего бизнеса»,— подчеркнул г-н Аржевитин.

Индэкс-банк создан 12 лет назад как региональный львовский банк «Золотой Лев». Сейчас региональная сеть банка состоит из 20 филиалов и 147 отделений в 20 областях Украины. По данным АУБ на 1 марта, активы банка составили 2,26 млрд. грн., капитал — 205 млн. грн.

Группа Креди Агриколь создана в 2004 г. в результате слияния Креди Агриколь Индосюэз и корпоративного и инвестиционного подразделения Креди Лионэ. По размерам капитала является первой во Франции и второй в мире. В Европе группа представлена банком «Калион», который имеет свои филиалы и дочерние банки в 60 странах. В Украине Креди Агриколь представлена с 1993 г. Калион Банк (Украина).

Александр Дубинский

Инф. e-finance.com.ua