Международное рейтинговое агентство "Fitch Ratings" присвоило новой программе "SB Capital S.A." по выпуску облигаций участия в займе на сумму $10 млрд. ожидаемые рейтинги: долгосрочный рейтинг "BBB" для облигаций, которые будут использованы для финансирования приоритетных необеспеченных займов со сроком погашения более одного года, а также краткосрочный рейтинг "F3" для облигаций, которые будут использованы для финансирования приоритетных необеспеченных займов, имеющих срок погашения менее года.

Как сообщили ЛІГАБізнесІнформ в агентстве "Fitch Ratings", также присвоен ожидаемый долгосрочный рейтинг "BBB" предстоящему выпуску долларовых облигаций, который станет первым выпуском в рамках указанной программы. Финальные рейтинги будут присвоены после получения окончательной документации по программе, в основном соответствующей полученной ранее информации.

Выпущенные в рамках программы облигации будут использованы для финансирования приоритетного необеспеченного займа или субординированного займа Сберегательному банку Российской Федерации, который имеет следующие рейтинги: рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") - "BBB"/прогноз "стабильный"; краткосрочный - "F3"; индивидуальный - "C/D"; рейтинг поддержки - "2". Эмитент облигаций переуступит свои права по договорам займа в пользу трасти после размещения соответствующих серий облигаций.

Предстоящий выпуск будет использован для финансирования приоритетного необеспеченного займа. Рейтинги облигаций, используемых для финансирования субординированных займов, вероятно, будут ниже рейтингов облигаций, выпускаемых для финансирования приоритетных займов. Рейтинги выпусков облигаций в рамках данной программы будут присваиваться отдельно.

Обязательства "Сбербанка" по договорам приоритетного займа будут считаться, по меньшей мере, равными по очередности исполнения остальным необеспеченным и несубординированным обязательствам банка, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством. По российскому законодательству, требования вкладчиков - физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем приоритетные необеспеченные требования других кредиторов. Согласно отчетности "Сбербанка" по МСФО, на 31 декабря 2005 г. депозиты физических лиц составляли 66% совокупных обязательств банка.

Условия договоров приоритетного займа, заключаемых в рамках программы, содержат положение о кросс-дефолте (которое начинает действовать в случае дефолта по долгу в размере $75 млн. или более), а также положение, ограничивающее предоставление активов в виде обеспечения, по которому "Сбербанку" разрешено совершать сделки секьюритизации на общую сумму, не превышающую 10% активов банка. В случае совершения банком сделок по секьюритизации, "Fitch" будет оценивать характер и масштаб избыточного обеспечения на предмет потенциального влияния сделки на необеспеченных кредиторов.

Держатели облигаций, используемых для финансирования приоритетных займов, будут иметь право предъявить облигации к досрочному выкупу в случае смены контроля над "Сбербанком", то есть, в случае, если Центробанк РФ и/или иной орган федеральной власти перестанет быть владельцем или контролировать, прямо или косвенно, 50% плюс одна голосующая акция банка, или будет не вправе назначать и смещать большинство ов наблюдательного совета банка.

Сберегательный банк Российской Федерации - крупнейший банк в Центральной и Восточной Европе. На конец 2005 г. кредиты за вычетом резервов составляли 1 787 млрд. руб. ($62 млрд.), активы - 2 513 млрд. руб. ($87 млрд.) и собственный капитал - 231 млрд. руб. ($8 млрд.). Контрольный пакет акций банка принадлежит Центральному банку Российской Федерации и уменьшение этой доли не планируется. Является лидером российского рынка депозитов физических лиц, а также занимает существенные доли рынка кредитования корпоративных клиентов и физических лиц.

Инф. e-finance.com.ua