В последних числах февраля инвесткомпания «ВТБ Капитал» разослала потенциальным инвесторам тизер с предложением о покупке контрольного пакета акций Platinum Bank, занимающего 50-е место по объему активов среди украинских банков. Об этом рассказал топ-менеджер одного из инвестбанков, который также получил предложение. Он говорил на условиях анонимности, так как это непубличная информация.
По словам инвестбанкира, тизер был направлен примерно двадцати потенциальным покупателям. В их числе – СКМ и фонд прямых инвестиций «Бэринг Восток» со штаб-квартирой в Москве. «К сожалению, у нас не будет комментариев по данной теме», – письменно ответил на запрос Forbes представитель «ВТБ Капитал». Посредник в таких сделках подписывает соглашение о конфиденциальности.
Любой актив – в любое время
Представители крупнейшего акционера Platinum Bank инвестиционного фонда Horizon Capital (45% акций) не отрицают, что банк может быть продан. «Как финансовый инвестор мы продаем любой наш актив в любое время», – констатирует менеджер по связям с инвесторами Horizon Capital Татьяна Бега. По ее словам, фонд комментирует только сделки, которые состоялись.
Среди акционеров банка также значатся шведский фонд прямых инвестиций East Capital (24% акций), входящий в группу Всемирного Банка IFC (5% акций) и инвестиционный фонд FPP Asset Management (4% акций) со штаб-квартирой в Лондоне.
Еще 18% акций принадлежит менеджерам банка. «Специфика финансовых инвесторов в том, что средний срок инвестиции – 3-4 года, – говорит генеральный директор Platinum Bank Грег Краснов. – За семь лет работы мы уже прошли через целый ряд крупных изменений в нашей структуре акционеров». Он не отрицает возможной продажи контрольного пакета Platinum Bank, но заверяет, что на стратегии банка это никак не отразится.
Банк создан в 2006 году при участии Horizon Capital, который планировал выйти из этого проекта максимум через 5 лет. На 1 января 2013 года активы банка составили 3,7 млрд гривен, собственный капитал – 382,8 млн гривен. Кредитный портфель в размере 2,7 млрд гривен на 99% состоит из задолженности физлиц. Банк специализируется на беззалоговом потребительском кредитовании и имеет около 1700 точек продаж.
Кризис 2008 года помешал основному инвестору продать акции банка. «Они давно пытаются выйти из проекта, но пока это был вялотекущий процесс», – подчеркивает председатель правления крупного банка.
Вопрос в цене
Возможность покупки акций Platinum Bank ранее рассматривал владелец Дельта Банка Николай Лагун, но сделка не состоялась. «Это интересный актив. Но нашему банку он не даст синергии», – поясняет Лагун. По его словам, продавцы хотели за банк минимум 1 капитал. В тизере ориентировочная цена не указана. В последнее время банки продаются по бросовым ценам – 0,4-0,6 капитала, а Кредитпромбанк, например, был продан всего за $1.
По утверждению инвестбанкира, получившего тизер, на этот раз Horizon Capital также будет пытаться продать банк, исходя из стоимости 1 капитала. «Покупатели на рынке есть, сделок в банковском секторе много. Вопрос только в цене и качестве актива», – утверждает управляющий директор инвесткомпании Dragon Capital Дмитрий Тарабакин. По его мнению, Platinum Bank вряд ли удастся продать по цене выше номинала. С ним согласен и управляющий партнер инвестиционной компании Capital Times Эрик Найман: «В Украине так дорого [по цене выше 1 капитала] банки с 2008 года не продаются, реальная цена будет ниже, но думаю, ненамного».
В московском фонде «Бэринг Восток» на письменный запрос Forbes не ответили, в СКМ не отрицают возможность покупки Platinum Bank. «Мы на постоянной основе изучаем предложения, которые появляются на рынке, однако каких-то конкретных планов нет», – сказала пресс-секретарь СКМ Анна Терехова.
В СКМ входят два банка – универсальный ПУМБ с активами 28,2 млрд гривен и «Ренессанс Капитал» – специализированный розничный банк с активами 0,7 млрд гривен. Последний, как и Platinum, работает в сегменте нецелевых мелкорозничных кредитов. «Их клиентские базы вряд ли сильно пересекаются, поэтому они могут получить синергию и быстро увеличить долю рынка», – отмечает Тарабакин. «В этом есть логика – купить базу данных», – считает Эрик Найман. По его мнению, СКМ может предложить за Platinum более высокую цену, чем российский Бэринг Восток.
Оба игрока активно развивают партнерские программы, кредитуя в отделениях других банков. Platinum присутствует в 300 офисах 10 банков. «Ренессанс» кредитует через отделения трех банков и планирует к концу года увеличить свое присутствие в сети государственной «Укрпочты» со 100 до 800 отделений. «У них [у Platinum Bank] фокус на присутствие в глубинке – это интересный сегмент, – констатирует председатель правления банка «Русский Стандарт» Игорь Дорошенко. – Основной канал продаж – собственная сеть в областных и районных центрах». По его мнению, это самое ценное в бизнес-модели Platinum.
Алексей Комаха
По материалам Forbes.ua

Инф. finance.ua