Благоприятные условия на мировых рынках позволили Министерству финансов немного снизить стоимость привлечения заемных средств по сравнению со ставкой 7,80% по бумагам этой же серии на сумму 1,25 млрд. долл., размещенным в конце ноября.Об этом UBR.UA рассказалаглавный экономист Dragon Capital Елена Белан.

Доходность размещения была установлена на уровне ниже изначального ориентира 7,75%, однако приблизительно на 30 б.п. превышающем котировки текущего выпуска при открытии торгов (7,40%/7,26%). "Поскольку сделка была закрыта на уровне выше рынка, сегодня бумаги открылись понижением на 1,5 пункта до отметки 101,25/102,25 (7,61%/7,47%)", - отметила она, пишет ubr.ua

Данный выпуск был весьма ожидаемым в свете последних официальных заявлений и плотного графика погашений валютного долга, с которым правительство столкнется в этом году — всего должно быть выплачено 9 млрд. долл. Украина погасила 0,4 млрд. долл. в январе (МВФ) и должна выплатить 1,0 млрд. долл. в этом месяце (в том числе 0,7 млрд. долл. МВФ из резервов НБУ).

С начала года правительство разместило валютные ОВГЗ на сумму 0,9 млрд. долл. (5-летние облигации на сумму 0,5 млрд. долл. под 7,5%, а также 2- и 3- летние бумаги на 0,4 млрд. долл. под 8,25%). "С учетом вчерашнего размещения правительство обеспечило достаточный объем средств для обслуживания валютного долга почти на 2 месяца. Однако мы по-прежнему считаем, что власти в итоге договорятся с МВФ, чтобы справиться с пиковыми погашениями в этом году", - пояснила эксперт.

Вместе с тем, поскольку правительство надеется на подписание соглашения с МВФ не ранее марта (согласно последнему заявлению Первого вице-премьера С. Арбузова), оно, вероятно, решило осуществить выпуск еврооблигаций с целью обеспечения достаточного объема средств для ближайших долговых выплат. "Мы ожидаем, что правительство в целом привлечет 5-6 млрд. долл. на рынке еврооблигаций в этом году", - подытожила Елена Белан.

Напомним, украинское правительство доразместило вчера еврооблигации со сроком погашения в 2022 г. на 1,0 млрд. долл. под 7,625%.

e-finance.com.ua