Российский рынок акций продолжил в понедельник движение вниз вслед за снижением нефтяных котировок. На фоне сохранения не по сезону теплой погоды в США и связанного с этим низкого спроса на топливо цены на нефть продолжили снижение, начатое еще в конце прошлой неделе. Перенасыщенность нефтяного рынка запасами и предложением нефти создает опасения дальнейшего снижения цен на "черное золото", и в этой связи министр энергетики Катара заявил, что у ОПЕК, возможно, не будет другого выбора, как согласиться на дополнительное сокращение добычи, возможно, на 500 000 и более млн. баррелей в сутки. Дополнительное давление на нефтяные котировки оказало окончание сроков действия декабрьских нефтяных контрактов, спровоцировавшее их продажу. Неблагоприятная конъюнктура нефтяного рынка вывела бумаги "нефтянки" в лидеры снижения, а слабое открытие американского рынка не дало российским акциям возможности частично восстановить свои позиции к закрытию торгов. Движение против рынка демонстрировали бумаги энергетического сектора, поддерживаемые ожиданием встречи по вопросам реформирования российского ТЭК в Кремле, запланированной на 22 ноября. На наш взгляд, участники рынка не в полной мере осознали всю серьезность последствий падения нефтяных цен, и снижение на российском фондовом рынке в ближайшее время может продолжиться.

По итогам торгов понедельника индекс РТС снизился на 0,71%, остановившись на уровне 1677,0 пунктов. Индекс ММВБ потерял 0,64%, остановившись на отметке 1490,58 пунктов. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ – 41,3 млрд руб., в РТС – 53,4 млн долл.

Под давлением снижения нефтяных цен бумаги российского нефтяного сектора подешевели по итогам торгов понедельника на 1,5-2,5%: бумаги ЛУКОЙЛа, подешевели на 2,1%, "Газпром нефти" – на 2,03%, "Сургутнефтегаза" – на 2,29%. Акции "Газпрома" снизились на 0,72%. Лидеры роста, бумаги энергетического сектора, значительно прибавили в цене: обыкновенные акции РАО "ЕЭС" выросли на 3,26%, привилегированные - на 2,6%.

Высокая новостная активность наблюдалась в понедельник в металлургическом секторе. ОАО ГМК "Норильский никель" подписало соглашение о покупке никелевого бизнеса американской компании OM Group, Inc. (OMG) за 408 млн долл. Как отмечает компания, осуществление этой сделки позволит "Норильскому никелю" продолжить международное расширение своей производственной деятельности и укрепить позиции в мировой горно-металлургической отрасли, а также получить доступ к передовым производственно-операционным навыкам.

Evraz Group S.A. объявил о достижении соглашения о приобретении американской компании Oregon Steel Mills за 2,3 млрд долл. Evraz выплатит акционерам американской компании 63,25 долл. за акцию, что на 22,3% выше средневзвешенной цены за последние 3 месяца и на 30,3% - за 6 месяцев. Согласно условиям сделки, специально созданное подразделение Evraz сделает акционерам Oregon Steel Mills предложение в наличной форме о выкупе 100% акций, после чего произойдет слияние компаний. Объединенная компания станет дочерней компаний Evraz. Как сообщается, выпуск объединенной компании составит более 16,8 млн т стали в 2006г.

Входящий в состав Evraz Group S.A "Нижнетагильский металлургический комбинат" (НТМК) сообщил о том, что чистая прибыль за 9 месяцев 2006г. выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 4,51% и составила 12,279 млрд руб. Выручка за отчетный период сократилась на 4,29% - до 53,779 млрд руб.

По мнению аналитика Deutsche UFG Алексея Заботкина, на данном этапе наиболее вероятным представляется снижение котировок акций "Норильского никеля" и нефтяных компаний. В то же время дальнейшее повышение стоимости энергокомпаний будет отражать растущие ожидания участников рынка в отношении запланированной на 22 ноября встречи в Кремле, посвященной вопросам реформирования российского ТЭК.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
ЛУКОЙЛ: накапливать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром нефть: держать
Татнефть: держать
РАО ЕЭС: накапливать
Газпром: накапливать
Ростелеком: сокращать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: покупать
Рекомендации составлены на основании годовых конценсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте Прогнозы цен.

Елена Хрупова

Инф. quote