Фондовые торги в США в понедельник прошли в приподнятой атмосфере. Инвесторы горячо откликнулись на сообщения о крупных корпоративных сделках и проявили ограниченную реакцию на плохую новость от фармацевтического гиганта Pfizer. По итогам дня индекс “голубых фишек” Dow вырос на 89,72 пункта до 12283,85, или на 0,74%. Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 поднялся на 12,41 пункта, или на 0,89%, до 1409,12, что стало его новым шестилетним максимумом при закрытии. В ходе торгов индекс достиг отметки 1411,23 – максимального значения за последние шесть лет. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, вырос по итогам сессии на 35,18 пункта до 2448,39, или на 1,46%.

В составе индекса Dow в понедельник выросли акции 28 компонентов из 30. Среди “голубых фишек” потери понесли только Pfizer и “пострадавшая” вместе с ней другая фармацевтическая компания, Merck. Акции Pfizer обвалились по итогам дня на 2,96 долл. до 24,90 долл., или на 10,62%. Компания сообщила, что прекращает работы по созданию нового лекарства torcetrapib, предназначавшегося для увеличения уровня “хорошего” холестерина (HDL). Pfizer приняла такое решение после того, как клинические испытания показали повышенный риск сердечных осложнений, в том числе с летальным исходом, у больных, принимавших torcetrapib. Предполагалось, что в будущем torcetrapib станет источником многомиллиардных доходов для Pfizer и заменит в этом качестве самый популярный продукт компании, препарат Lipitor для понижения уровня “плохого” холестерина (LDL). Сроки патентной защиты Lipitor истекают в 2010 – 2011 гг. Отказ от разработки torcetrapib явился для Pfizer крупным ударом.

Тем не менее, негативные “волны” от несчастья Pfizer не вышли за пределы фармацевтического сектора. Широкий рынок был воодушевлен новостями о корпоративных сделках. Инвесторы воспринимают крупные корпоративные приобретения как свидетельство деловой уверенности и солидного финансового положения компаний. Самой яркой новостью в понедельник стало известие о слиянии Bank of New York и Mellon Financial Corp. Стоимость сделки превысит 16 млрд долл. Объединенная компания, которая будет называться Bank of New York Mellon Corp., станет крупнейшей на мировом рынке кастодиальных услуг и одной из крупнейших в мировой индустрии управления активами.

Акции Bank of New York подскочили в понедельник на 4,27 долл. до 39,75 долл., или на 12,03%; акции Mellon выросли на 2,73 долл. до 42,78 долл., или на 6,82%. Индекс банковского сектора BKX поднялся на 1,70%.

Другая новость о крупной корпоративной сделке пришла из полупроводникового сектора. Корпорация LSI Logic, производитель микросхем для DVD-устройств и накопителей на жестком диске, сообщила, что покупает компанию Agere Systems за 4 млрд долл. акциями. На основе цен закрытия акций в предыдущую сессию, в пятницу, цена покупки включила премию в размере 28%. Акции LSI в понедельник упали, акции Agere выросли, индекс полупроводникового сектора SOXX поднялся на 1,97%.

Но самый большой прирост в этот день показали не банковские и не полупроводниковые акции, а акции производителей стали. Отраслевой индекс STQ вырос по итогам торгов на 4,11%, отразив реакцию инвесторов на оптимистичное заявление финансового директора крупнейшей в мире сталелитейной компании Arcelor Mittal Адитьи Миттала (Aditya Mittal). Миттал заявил, что понижение цен на сталь в США в IV квартале уже прошло свое “дно” и что в I квартале 2007 г. начнется повышение цен на сталь в Европе. По мнению Миттала, год 2007 будет удачным для мировой индустрии производства стали ввиду сильного спроса, солидного экономического роста в мире и повышения цен на сталь, используемую в автомобильной промышленности.

Новость с рынка жилья, появившаяся в понедельник, произвела нейтральное впечатление на инвесторов. Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что рассчитываемый ею индекс запланированных продаж жилых домов на вторичном рынке понизился в октябре на 1,7% по сравнению с сентябрем, до 107,2. Относительно октября 2005 г. индекс упал на 13,2%. Индекс рассчитывается на основе числа контрактов купли/продажи на вторичном рынке жилья, подписанных в отчетном месяце, но еще не реализованных. Хотя индекс понизился в октябре по сравнению с сентябрем, он остался выше циклического минимума, зафиксированного в июле и равного 105,6. Согласно комментариям NAR, тот факт, что индекс запланированных продаж остается в узком диапазоне, указывает, что в жилищном секторе происходит стабилизация. “... Рынок, похоже, стабилизируется, и сравнения с неустойчивым состоянием бума [пик которого пришелся на 2005 г.] маскируют тот факт, что продажи жилья остаются на исторически высоких уровнях – и они будут оставаться там на протяжении всего 2007 г.”, - заявил главный экономист NAR Дэвид Лири (David Lereah).

Интервью президента Федерального резервного банка в Чикаго Майкла Москоу (Michael Moskow), опубликованное на сайте CNBC, не добавило чего-либо нового к тому, о чем сам Москоу и другие представители ФРС говорили на минувшей неделе. “Стержневая инфляция [без учета цен на энергоносители и пищевые продукты] замедлилась, и мы ожидаем, что она несколько понизится в течение ближайшего года”, - сказал Москоу в интервью. “Но мы должны быть очень бдительны в отношении инфляции”, - продолжил он. Москоу уже говорил на эту тему в пятницу 1 декабря. В тот день он сказал, что хотя недавние данные о ценах “сообразны с некоторым смягчением инфляции”, все еще может понадобиться дополнительное повышение ставки ФРС с целью сдерживания инфляционного давления. В интервью в понедельник Москоу ответил на вопрос о том, изменилось ли его представление о состоянии экономики после выхода слабых данных в производственном секторе США. Как стало известно 1 декабря, индекс производственной активности ISM опустился в ноябре до значения 49,5, оказавшись, таким образом, ниже порогового уровня 50. Значения индекса ISM ниже 50 указывают на понижение производственной активности. Москоу сказал, что, несмотря на низкое ноябрьское значение индекса ISM, он позитивно смотрит на экономическую ситуацию. “Уровень занятости высокий, уровень безработицы низкий, производительность труда высокая, доходы у людей высокие... в целом, я думаю, экономика находится в солидном состоянии”, - сказал президент ФРБ в Чикаго.

Далее Москоу повторил уже высказывавшееся ФРС мнение, что слабость в основном концентрируется в жилищном и автомобильном секторах и пока не распространилась на экономику в целом. Как считает Москоу, в начале 2007 г. рост ВВП США буден ниже потенциала, соответствующего 3% в годовом исчислении, но позднее в том же году рост повысится.

Елена Зотова

Инф. quote