Банк намерен разместить 12% своих акций и привлечь до $7,64 млрд.

Китайский банк намерен выставить на продажу 26,49 млрд акций. Стоимость каждой – от $0,23 до $0,29. CCB сообщает, что может увеличить объем размещаемого пакета, если бумаги будут пользоваться спросом. Андеррайтеры Morgan Stanley и CICC вправе потребовать от банка продать еще до $3,97 млрд, чтобы покрыть расходы на проведение IPO.

Решение об IPO CCB вызвало большой ажиотаж среди инвесторов, так как CCB станет первым и пока единственным из четырех самых крупных китайских государственных банков, решившимся на размещение своих акций на открытом рынке.
«Это совершенно новый тип акций, – сказал управляющий компании Standard Life Investments Брайан Йип. – CCB станет первым пошедшим на такой шаг среди четырех самых крупных банков Китая».

«Если вы действительно хотите инвестировать в Китай, то у вас есть только один выход – покупать эти акции», – отмечает управляющий Atlantis Investment Management Лиу Янг.

China Construction Bank хочет воспользоваться ситуацией и заработать как можно больше. «Мы намерены использовать IPO, чтобы усилить свой капитал и поддержать нынешний рост нашего бизнеса», – говорится в отчете CCB. Средства, привлеченные на IPO, банк планирует вложить в развитие ритейла, продажу ипотечных кредитов и кредитных карт.

Перед началом IPO CCB опубликовал большой список рисков, которым подвержены его активы. Среди основных рисков упоминается тот факт, что CCB имеет просроченные платежи перед своими десятью основными кредиторами.
«Если мы не сможем выполнить обязательства перед своими кредиторами, то это негативно скажется на качестве наших активов, результатах операций и финансовом состоянии, – говорится в документе. – Кроме того, под угрозу может быть поставлена и ликвидность банка, так как он сильно зависит от депозитов клиентов».

По сообщению представителей CCB, помимо финансовых рисков банк может быть подвержен еще и махинациям. В докладе банка говорится, что «у него может не быть достаточно ресурсов, чтобы раскрыть и предотвратить мошенничество или другие незаконные действия, которые могут совершить служащие банка либо какая-то третья сторона».
Возможность обмана в CCB вызывает опасения аналитиков и потенциальных инвесторов. В июне 2005 года власти Китая арестовали Цзянь Енцзяо, председателя банка, по обвинению во взяточничестве. Кроме того, в этом году работники CCB уже совершили 39 серьезных преступлений.

Но аналитики считают, что риски присущи любому китайскому банку, и это не спугнет инвесторов. Для них гораздо важнее огромный потенциал роста. «Этот рынок, очевидно, сулит большие возможности, – сказал Брайан Йип. – Хотя мы должны помнить и о рисках».