Сталелитейная корпорация Mittal Steel не оставила надежд на поглощение своего европейского конкурента Arcelor, который 26 мая 2006 года объявила о слиянии с российской "Северсталью". Mittal Steel попытается убедить акционеров в том, что сделка с российскими партнерами не выгодна для компании - некоторые совладельцы Arcelor готовы согласится с такой позицией.

В понедельник инвестиционный банк Goldman Sachs, консультирующий компанию Mittal, разослал миноритариям Arcelor письмо с предложением инициировать внеочередное собрание акционеров компании для рассмотрения сделки с компанией Алексея Мордашова, сообщает британская газета The Financial Times (полный текст статьи на сайте Inopressa). При этом, как говорится в письме, которое также будет направлено руководству Arcelor, покупка "Северстали" должна утверждаться не простым большинством, а не менее двумя третями акционеров.

Для созыва внеочередного собрания потребуется собрать подписи 20% акционеров Arcelor. Вполне возможно, что Mittal сможет найти такое количество недовольных сделкой с российской компанией. Например, один из инвесторов Arcelor, глава хедж-фонда Centaurus Capital Бернар Оппети заявил, что сделка "разрушает стоимость Arcelor", а, значит компания должна, по крайней мере, еще раз рассмотреть предложение Лакшми Миттала.

Некоторые эксперты считают, что акции, предлагаемые владельцем "Северстали", Алексеем Мордашовым в оплату акций Arcelor, не имеют справедливой оценки.

Тем временем, сам Мордашов уже считает, что сделке помешать ничто уже не сможет и строит планы на увеличение своей доли в Arcelor. Председатель совета директоров "Северстали" заявил в понедельник: "Я хотел бы увеличить свой пакет акций до 45%, но при этом в соответствии с интересами других акционеров и регулирующих властей Люксембурга. Сегодня я такого права не имею".

Согласно условиям сделки с Arcelor, глава "Северсталь-групп" обязался не менять свою долю в компании в течение четырех лет. Как пояснил Мордашов, это означает, что он не имеет права покупать акции Arcelor, при этом может увеличивать свою долю за счет сокращения долей других акционеров в результате выкупа и погашения акций.

Сейчас у Arcelor нет крупных акционеров: ценные бумаги компании распылены среди большого количества владельцев. Самый значительный пакет -5,6% акций - принадлежит правительству Люксембурга, а по итогам сделки с Алексеем Мордашовым, в рамках которой Arcelor увеличит капитал на 32,2%, он размоется до 3,8%.

По условиям соглашения между Arcelor и "Северсталью", объявленного в пятницу, владелец Мордашов получит 32,2% акций Arcelor в обмен на 89,6% акций "Северстали", а также свои доли в "Северсталь-ресурсе", американской Severstal North America и итальянской Lucchini. Кроме того, он должен выплатить Arcelor 1,25 млрд евро денежными средствами.

Мордашов сохранит право голоса по 25,01% акций "Северстали" из пакета, продаваемого Arcelor. Если сделка состоится, то в будущей объединенной компании, которая станет крупнейшей сталелитейным концерном мира, Мордашов получит право выдвигать 6 из 18 ов совета директоров, а сам займет посты президента совета директоров и председателя комитета по стратегии Arcelor. Глава "Северсталь-групп" согласился голосовать своими акциями Arcelor в соответствии с рекомендациями совета директоров.

Приобретение "Северстали" позволит Arcelor увеличить объем производства до 70 млн тонн стали в год, опередив по этому показателю своего основного конкурента - Mittal Steel, который в 2005 году выпустила 63 млн тонн стали.

Инф. newsru