Акционеры телекомпании «СТС-Медиа», возглавляемой Александром Роднянским, продали на американской бирже NASDAQ 16,39% акций. При цене $14 за штуку объем привлеченного капитала составил $330 млн., а стоимость всей медиакомпании перевалила за $2 млрд.

Переоценка ценностей
Основными акционерами «СТС-Медиа» являются MTG Broadcasting AB (43,11%), ABH Holdings Corporation (структура Альфа-банка, 31,51%), фонды под управлением Baring Vostok Capital Partners (15,48%), фонды под управлением Fidelity Investments (5,39%), а также генеральный директор CTC Media Александр Роднянский (6,28%).

Последний ранее заявлял, что на публичное размещение компания направит 20% акций, которые оценивались в $500 млн. В результате на первичном этапе размещения акций цена оказалась несколько завышенной, и правление компании уменьшило ее на $2,5 — до $14 за акцию. Также в сторону уменьшения было скорректировано количество размещенных бумаг — его снизили на 4,7 млн. штук — до 24,7 млн.

Александр Роднянский продал 3,1 млн. акций за $43,52 млн. В результате его доля снизилась с 6,28% до 4%. Фонды под управлением Baring Vostok Capital Partners выставили на продажу 6,4 млн. акций, хотя ранее планировали продать 11,1 млн. ценных бумаг за $90,65 млн. Их доля в капитале СТС сократилась до 9,99% с 15,48%.

Фонды Fidelity Investments акции продавать не будут
А ABH Holdings Corporation выставила 3,9 млн. акций на сумму $54,87 млн., после чего его доля в CTC Медиа сократится до 26,49% с 31,51%. После IPO доля основного акционера компании MTG Broadcasting AB дойдет до 39,8%. Фонды под управлением Fidelity Investments свои акции продавать не стали. Наоборот, они увеличили пакет до 4,98% с 5,39%. После размещения акций на первичном рынке доли крупнейших акционеров сократились, Modern Times Group с 43% до 39%, а у Альфы с 31,5% до 27%.

Эмитент выпустил 7,2 млн. акций для первичного рынка, действующие акционеры купили 17,5 млн. акций. Вообще структура акционеров эмитента довольно сложная, поскольку контрольного пакета нет ни у кого.

Потратят на долги и на здание
Одной из причин продажи акций на рынке NASDAQ стала задолженность размером $22 млн. перед одним из акционеров компании — Альфа-Банком. Остальные средства «СТС Медиа» собирается потратить на приобретение активов в России и странах СНГ. Также сделает несколько приобретений на медиарынке в виде телевизионных программ и лицензий и потратится на новое здание в Москве.

Аналитики высказывают предположение, что акционеры «СТС-Медиа» выбрали не лучшее время для размещения акций. Сейчас на фондовых рынках развивающихся стран наблюдается спад. Впрочем, даже с учетом снижения первоначальной оценки акции выросли в цене — в 2005 году крупный инвестфонд Fidelity Investments купил 5% акций «CTC Медиа» за $40 млн. (тогда оценка всей компании колебалась в диапазоне $0,8-1 млрд.). Теперь цена выросла в два раза.

«СТС-Медиа» — российская медиакорпорация, владеющая телевизионными каналами СТС, «Домашний» и компанией «СТС-регионы». Операционный доход в 2005 году оценивается в $237,5 млн., а операционная прибыль составила $90,2 млн.

Инф. e-finance.com.ua