Arcelor не захотела сливаться с "Северсталью" - Алексей Мордашов не смог перебить предложение Лакшми Миттала. Как предполагали специалисты, Мордашов мог бы начать судиться с Arcelor либо сотрудничать с Романом Абрамовичем, совместно создавая крупнейший в мире металлургический холдинг. Однако Алексей Мордашов пошел иным путем, и теперь "Северсталь" намерена выйти на IPO.

По информации газеты The Business, "Северсталь" ведет переговоры о размещении акций на Лондонской бирже. Эти переговоры начались сразу после того, как акционеры люксембургской компании Arcelor приняли решение голосовать против слияния с "Северсталью". Предполагаемая сумма выручки от размещения акций составляет $15,35 млрд (12 млрд евро). Дата размещения пока не назначена, однако источник The Business заявляет, что IPO может произойти еще до конца текущего года.

"Лондон - наиболее логичное место для размещения акций "Северстали", поскольку ряд российских компаний уже успешно провели там IPO в прошлом году",- считает он.

Напомним, что на внеочередном собрании акционеров Arcelor держатели акций, представляющие 57,94% капитала компании, проголосовали против сделки с российской "Северст+алью" - для расторжения соглашения достаточно было голосов владельцев более 50% капитала Arcelor. Всего на проходившем в Люксембурге собрании присутствовали акционеры, представляющие 60,4% капитала Arcelor. Таким образом, Arcelor согласилась на улучшенное предложение Mittal Steel о слиянии стоимостью 25,6 млрд евро($32,2 млрд).

Arcelor почти месяц назад договорилась о слиянии с "Северсталью", чтобы защититься от враждебного поглощения со стороны Mittal Steel. Между тем резкое недовольство акционеров Arcelor "русским нашествием" заставило компанию возобновить переговоры с Mittal. И теперь, как заявил председатель совета директоров Arcelor Джозеф Кинш, по результатам голосования, руководство люксембургской компании вынуждено будет расторгнуть соглашение с главой российского партнера.

"Складывается впечатление, что "Северсталь" была привлечена Arcelor только для того, чтобы получить более выгодное предложение со стороны Mittal Steel",- говорит Наталья Кочешкова из ИК "Финам". По мнению Дмитрия Парфенова из ИК "Проспект", Мордашов вполне может теперь проработать схему альянсас менее заметными партнерами вроде Corus или ThyssenKrupp.

"Северсталь" отказалась от комментариев и не раскрывает своих дальнейших действий.

Касательно предполагаемого IPO "Северсталь" также официальных комментариев не дает. Однако источник, близкий к компании, рассказал "Бизнесу", что идея о размещении акций компании в настоящий момент не обсуждается.

Имя самого богатого россиянина Романа Абрамовича стало упоминаться сразу же после того, как появились сомнения в успешном завершении слияния Arcelor и "Северстали". Версия об альянсе компании Мордашова с Абрамовичем более жизнеспособна, чем IPO "Северстали". По оценкам аналитиков, вся "Северсталь" не стоит столько, сколько, по слухам, она намерена получить в ходе IPO.

"Смысл размещения акций "Северстали" не понятен,- говорит Дмитрий Парфенов.- Тем более что "Северсталь" целиком не стоит $15 млрд". Как объяснил Парфенов, основная цель IPO - это получение средств, а "Северсталь" в настоящее время в этом не нуждается. "У компании Мордашова сейчас не стоит задача привлечения финансовых массивов,- говорит Парфенов.- Все свои нужды компания удовлетворяет за счет кредитов. А так как "Северсталь" является компанией с высоким рейтингом доверия, кредиты ей предлагаются с минимальными процентами". По мнению Парфенова, IPO "Северстали" просто не нужно.

Дмитрий Смирнов

Инф. b-online