FOREX

Доллар вырос относительно ведущих мировых валют в среду. Данные по промышленным заказам в США в мае вышли лучше ожиданий, хотя показатель предыдущего месяца был снижен. Однако повышению доллара в большей мере способствовало не это, а опубликованный в среду индикатор занятости компании Automatic Data Processing, согласно которому число новых рабочих мест в США в июне составило 360 тыс. Показатель превысил прогнозы экономистов, ожидавших рост занятости на уровне 160 тыс. Ожидается, что данные по занятости Минтруда США, выходящие в пятницу, также превысят прогнозы аналитиков, что уменьшит опасения валютного рынка о паузе в серии повышений процентных ставок в США.

EUR/USD

После резкого роста, до максимального за месяц значения, на торговой сессии в Азии, на дневной сессии курс евро снизился почти на полцента на слухах о продажах со стороны китайских оков. К концу дня курс евро составил 1.2732 долл. (1.2795 долл. во вторник). Согласно вышедшим в среду данным, индекс PMI в сфере услуг еврозоны в июне продемонстрировал рост выше прогнозов, превысив  предыдущее значение. Данные розничных продаж вышли противоречивыми, однако показали снижение объема продаж в мае. В четверг ожидается  решение ЕЦБ по процентной ставке в Еврозоне. Согласно прогнозам, ставка будет сохранена на прежнем уровне, 2.75%. В то же время, аналитики предполагают, что президент ЕЦБ Жан-Клод Трише даст понять, что ставка банка может быть повышена в начале августа.  

USD/JPY

Доллар усилился относительно японской иены до 115.71 иен (114.65 иен во вторник) на фоне тестового запуска Северной Кореей серии баллистических ракет в ночь на среду. Однако после сообщений о том, что ракета дальнего радиуса действия Тэпходон-2 исчезла с радаров через 40 секунд после запуска, иена отыграла основную часть утраченных позиций. Согласно сообщению агентства Kyodo в среду со ссылкой на информированные источники, ЦБ Японии на заседании 13-14 июля повысит ставку до 0.25%, подняв официальную цель для учетной ставки к 0.3%-0.45% от текущих 0.15%.

GBP/USD

Британский фунт снизился до 1.8347 долл. (1.8456 долл. во вторник) в преддверии заседании Банка Англии в четверг. Ожидается, что банк оставит процентную ставку без изменений на уровне 4.75%, учитывая смерть единственного а MPC, который высказывался за ее повышение, а также смешанные макроэкономические данные, не указывающие однозначно на рост инфляции. Опубликованный в среду в Англии индекс PMI сферы услуг оказался ниже ожиданий и ниже предыдущего уровня. Тем не менее, значение индекса осталось в положительной области, указывая на позитивные тенденции в экономике.

USD/CHF

Доллар вырос по отношению к швейцарскому франку до 1.2316 фр. (1.2254 фр. во вторник). В отсутствии макроэкономических данных по Швейцарии, в среду движение швейцарского франка соответствовало движению евро.  Однако снижение франка было меньшим, чем снижение евро, поскольку ранее наблюдалось отставание франка и в росте.

USD/RUR

На российском валютном рынке в среду, 5 июля, котировки доллара повысились на фоне укрепления курса доллара по отношению к европейской валюте на рынке Forex. Сессия расчетами «завтра» открылась на отметке 26.82 руб. за долл., на 3.75 коп. ниже закрытия вторника.  Затем, снизившись до внутридневного минимума 26.81 руб. на третьей минуте торгов, доллар начал расти, достигнув максимального значения 26.9155 руб. к 11:46 мск., после чего, движение продолжилось в рамках бокового тренда в диапазоне 26.8875 - 26.915 руб. После 15:00 доллар начал плавно снижаться, потеряв к 16:20 мск около 5.5 коп. от дневного максимума. Тем не менее, к окончанию торгов доллар компенсировал потери, закрывшись на отметке 26.905 руб., на 4.75 коп. выше уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара повысился на 3.56 коп. до 26.8807 руб. По сравнению с оборотами вторника, торговая активность увеличилась на 557.1 млн. долл. и составила 1497.258 млн. долл.

Макроэкономика

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) сферы услуг в июне: Франция 61.6 (60.6 в мае), Италия 60.3 (61.8), Германия 61 (56.7), еврозона в целом 60.7 (58.7), Великобритания 58.7 (59.2).   

Розничные продажи  в Еврозоне в мае -0.6% м/м, +0.8% г/г (+0.2% м/м, +1.7% г/г прогноз; +1.0% м/м, +2.4% г/г апрель – пересмотрено).

Объем производственных заказов в США в мае вырос на 0.7% м/м (+0.1% м/м прогноз, -2.0% м/м в апреле – пересмотрено с -1.8% м/м).

Мировые фондовые рынки

Японские фондовые индексы снизились в среду, 5 июля, после сообщений о тестовом запуске КНДР баллистических ракет в сторону Японского моря, что  угрожает безопасности в регионе. Однако фондовый рынок Японии воспринял эту новость более спокойно, чем в 1998 году, когда Северная Корея запустила баллистическую ракету над севером Японии в Тихий океан. Лидерами снижения стали акции автомобильных, розничных компаний, а также производителей электроники, включая бумаги Honda Motor (-2.17%), Matsushita Electric Industrial (-2.61%), акции сети магазинов Isetan (-2.26%). Акции Mitsubishi Heavy Industries, производителя танков, кораблей и другого военного снаряжения выросли на 0.4% на предположениях о том, что конфликт с КНДР будет способствовать увеличению государственных военных расходов.

Европейские рынки в среду резко снизились на ожиданиях решения ЕЦБ по процентным ставкам в четверг, а также в ожидании негативного открытия фондового рынка США после длинных выходных. Аналитики предполагают, что ЕЦБ сохранит процентную ставку на уровне 2.75%, но в последующих комментариях укажет на возможность дальнейшего повышения ставок. Акции банка Alliance & Leicester снизились на 5.5% после заявления Credit Agricole о намерении отозвать свое предложение о покупке английского банка. По мнению участников рынка, Credit Agricole решил сосредоточиться на покупке греческого Emporiki Bank, повысив стоимость предложения. Также инвесторы предпочли временно выйти из акций Renault (-1.75%) в преддверии заседания акционеров в пятницу, где будет решаться вопрос о возможности совместной деятельности с General Motors. Акции горнодобывающих компаний упали, несмотря на рост цен на металлы в Лондоне. По итогам торгов общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 упал на 1.2% до 318.96 пункта.

Фондовый рынок США присоединился к падению мировых фондовых рынков на фоне сообщений о тестовом запуске ракет КНДР. Кроме того, снижению акций способствовали макроэкономические данные, усилившие опасения возможного продолжения повышения процентных ставок ФРС. После повышения процентных ставок до 5.25% на прошлой неделе, ФРС заявила, что в дальнейшем решения об увеличении ставки будут зависеть от макроэкономических показателей. Вышедшие в среду данные показали рост производственных заказов в мае выше ожиданий и выше показателей прошлого месяца. Кроме того, согласно сообщению компании ADP, количество новых рабочих мест в США в июне превысило прогнозы экономистов более чем в два раза. По утверждению  ADP, её прогноз совпадает с ежемесячными показателями Минтруда США на 90%. На необходимость продолжения борьбы с инфляцией указали также вновь выросшие в среду до рекордных значений цены на нефть. Акции технологических компаний стали лидерами снижения после сообщений о проведении правительственного расследования финансовых нарушений, в которых подозреваются компании Marvell Technology Group (-7.87%) и Maxim Integrated Products (-3.04%).

Российский фондовый рынок

В среду, 5 июля, по итогам торгов на российском фондовом рынке котировки наиболее ликвидных акций снизились на фоне негативных тенденций на мировых фондовых рынках. Под влиянием падения акций в Азии, вызванного запуском баллистических ракет Северной Кореей, в начале торговой сессии котировки ведущих российских бумаг демонстрировали снижение. Однако, после 12:00 мск ситуация на рынке стабилизировалась, дальнейшее движение происходило в рамках бокового тренда. Тем не менее, после 17:00 мск, на фоне снижения европейских рынков и фьючерсов фондовых индексов США, котировки «голубых фишек» резко упали, потеряв в среднем 3%-6% от уровней закрытия вторника.  Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1312.79 пункта, на 4.47% ниже уровня закрытия вторника. Торговая активность незначительно превысила обороты предыдущей торговой сессии и составила 75.8 млрд. руб.

Лидерами снижения стали акции Татнефти (-7.92%) и Юкоса (-6.15%). Кроме общерыночных тенденций, падению бумаг Норильского Никеля (-6.04%) способствовало снижение цен на цветные металлы на мировых товарно-сырьевых биржах. Существенно подешевели акции РАО ЕЭС (-5.46%) и Сбербанка (-4.8%). На фоне остальных бумаг, наименее пострадали акции Ростелекома (-0.79%).

Рынок нефти

Стоимость августовского фьючерса на нефть в среду, впервые с середины мая, превысила уровень 75 долл. за барр. на фоне усиления геополитической напряженности в мире, а также на ожиданиях снижения запасов нефти и бензина в США. Намеченная на среду встреча представителей Ирана и ЕС в Брюсселе для обсуждения пакета инициатив западных стран, направленных на прекращение ядерной программы Тегерана, была неожиданно перенесена на четверг, с планируемым следующим заседанием 11 июля. Кроме того, израильские самолеты разбомбили Министерство внутренних дел в секторе Газа, Лига арабских государств направила Палестине 50 млн долл., Иран отклонил 12 июля как крайний срок ответа на предложения западных стран, а КНДР осуществила запуск ракет. Все эти события оказывают поддержку ценам на нефть, усиливая опасения по поводу возможных перебоев с поставками нефти.

Стоимость августовского фьючерса на нефть в среду к закрытию NYMEX выросла на 1.22 (+1.7%) долл. до 75.15 долл. за барр.

Рынок металлов

Фьючерсы на золото и серебро в среду закрылись на максимальных за месяц уровнях на сообщениях о ракетных пусках в КНДР, что стало причиной повышения спроса на «страховочные» активы, которыми традиционно являются драгоценные металлы. КНДР осуществила пуск как минимум семи ракет, в т.ч. баллистической ракеты дальнего радиуса действия Тэпходон-2, которая, как предполагается, может нести ядерный заряд. Менее чем через минуту полета все ракеты затонули в  северо-западной части Японского моря. Министр иностранных дел Японии Таро Асо (Taro Aso) заявил в среду о том, что Япония может наложить экономические санкции на КНДР, включая запрет финансовых транзакций и запрет на вход корейских судов в японские порты. Кроме того, Япония представит в СБ ООН протест по поводу действий КНДР на внеочередном заседании СБ в среду.

Августовский фьючерс на золото к закрытию NYMEX вырос на 13.7 долл. (+2.2%) до 629.7 долл. за т.у. Стоимость сентябрьского фьючерса на серебро повысилась на 0.495 долл. (+4.5%) до 11.415 долл. за т.у., октябрьский фьючерс на платину подорожал на 6.9 долл. до 1248.6 долл. за т.у., цена сентябрьского фьючерса на палладий выросла на 4.2 долл. до 327.7 долл. за т.у. Стоимость сентябрьского фьючерса на медь повысилась на 0.049 долл. до 3.404 долл. за фунт.

полный обзор в формате pdf