FOREX

Доллар вырос относительно ведущих мировых валют в понедельник на ожиданиях выхода сильных макроэкономических данных США на этой неделе. Кроме того, поддержку доллару оказали снижение цен на нефть и ослабление геополитических рисков на Ближнем Востоке. Несмотря на решение ФРС о сохранении ставок на прежнем уровне впервые за два года, многие участники рынка продолжают сомневаться в том, что июльская пауза действительно означает окончание цикла повышения процентных ставок, отмечают аналитики. Вышедшие в пятницу данные по розничным ценам в США продемонстрировали их неожиданное повышение, указав на возможность продолжения устойчивого роста экономики.

Во вторник в США ожидается выход индекса PPI, затем, в среду, - индекса CPI. Оба показателя, особенно последний, являются ключевыми индексами инфляции, на основании которых ФРС принимает решения по денежной политике. Поскольку средняя цена на нефть в июле составила 74.44 долл. за барр. против 70.97 долл. за барр. в июне, то, по мнению аналитиков, существует большой риск резкого повышения обоих этих индексов. Также во вторник будут опубликованы данных об иностранных инвестициях в ценные бумаги США. Эксперты полагают, что объем иностранных инвестиций в июне незначительно снизился, однако резкого спада не ожидается, поскольку доходность долговых обязательств США остается очень привлекательной.

EUR/USD

Несмотря на данные о самом сильном росте ВВП еврозоны за последние 6 лет, евро не сумела укрепиться из-за значительного укрепления доллара. Рост внутреннего спроса и увеличение капиталовложений в Европе дают основания полагать, что в последующие несколько месяцев ЕЦБ поднимет ключевую ставку. Однако аналитики подчеркивают, что ухудшение помесячных данных делает необходимым для рынка дождаться заявлений официальных представителей ЕЦБ, чтобы делать более-менее уверенный прогноз относительно сроков нового повышения ставки.

Поддержки - 1.2690 и 1.2670

Сопротивления - 1.2748 и 1.2786

USD/JPY

Японская иена продолжает слабеть по отношению к остальным мэйджорам. Пессимизм, спровоцированный слабыми данными по ВВП Японии, усилился после опубликования настораживающих данных по банкротствам за июль. Однако, падение иены должно, по мнению аналитиков, оказать стимулирующий эффект на экономику Японии, в то время как очередное снижение цен на нефть должно помочь облегчить бремя расходов японских потребителей. Цены на нефть только что пробили семимесячный тренд, что говорит о том, что возможно дальнейшее снижение.

Поддержки - 116.33 и 115.94

Сопротивления - 116.94 и 117.16

GBP/USD

Несмотря на то, что правительство Великобритании снизило уровень террористической опасности, британский фунт в понедельник все равно ослабел как против доллара, так и против евро. Ослабление политического фактора выдвигает на первый план экономические новости, а они в понедельник были не слишком хорошими для британской валюты. В частности, рост отпускных цен производителей сильно замедлился в июле. Это указывает на то, что вслед за неожиданным повышением ставки вряд ли немедленно последует еще одна, считают аналитики. Однако, впереди еще много отчетов, которые могут изменить ситуацию.

Поддержки - 1.8815 и 1.8769

Сопротивления - 1.8931 и 1.9001

USD/CHF

Перспективы швейцарского франка, по мнению аналитиков, выглядят многообещающими. Президент Нацбанка Швейцарии Жан-Пьер Рот (Jean-Pierre Roth) вновь заявил о необходимости постепенно повышать уровень процентной ставки, даже если это будет угрожать стабильности цен. Аналитики прогнозируют, что Банк в этом году повысит ставку еще по меньшей мере два раза, что значительно укрепит франк.

Поддержки - 1.2385 и 1.2344

Сопротивления - 1.2454 и 1.2482

USD/RUR

На российском валютном рынке в понедельник, 14 августа, котировки доллара изменились незначительно на фоне консолидации на текущих уровнях пары евро/доллар на рынке Forex в ожидании выхода важных макроэкономических показателей США во вторник и среду - индексов PPI и CPI, а также объема иностранных инвестиций в ценные бумаги США.  Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 26.81 руб. за долл., на 2 коп. ниже уровня закрытия пятницы, что одновременно стало и минимальным дневным значением. После незначительных колебаний на нижней границе дневного тренда в начале торгов, доллар повысился на 3 коп., тем не менее, закрепиться на достигнутом уровне не смог, продолжив движение в боковом коридоре в диапазоне 26.8175-26.849 руб. При этом, максимального дневного значения 26.849 руб. доллар коснулся в 16:21 мск, однако, к завершению торгов снизился до 26.83 руб., окончив торговую сессию на уровне закрытия пятницы. Торговые обороты, по сравнению с объемами пятницы, уменьшились почти в два раза и составили 1251.123 млн. долл.

Макроэкономика

ВВП Германии во 2-м квартале +0.9% к/к, +1.0% г/г (+0.9% к/к, +1.8% г/г прогноз; +0.7% к/к, + 3.1% г/г в 1-м квартале - пересмотрен).

Индекс цен производителей (PPI output) Великобритании в июле +0.2% м/м, +2.8% г/г (+0.4% м/м, +2/9% г/г прогноз). Базовый индекс цен производителей Core PPI в июле +0.1% м/м, +2.5% г/г (+0.2% м/м, +2.7% г/г прогноз).

ВВП Еврозоны во 2-м квартале +0.9% к/к, +2.4% г/г (+0.8% к/к, +2.3% г/г прогноз; +0.6% к/к, +1.9% г/г в 1-м квартале).  

Мировые фондовые рынки

Японские фондовые индексы в понедельник выросли на фоне ослабления японской иены и снижения цен на нефть, что, по мнению инвесторов, может способствовать увеличению доходов японских компаний и снижению производственных затрат. Утреннее отключение электричества в Токио, ставшее причиной задержки открытия торгов,  не повлияло на позитивный настрой оков. Некоторые брокерские компании, торгующие на TSE, в понедельник утром не смогли соединиться с компьютерной торговой системой биржи, однако их число не превысило критических 20%, поэтому биржа не стала прерывать торговую сессию. Лидерами роста стали акции компаний, ориентированных на внутренний рынок, на ожиданиях продолжения роста японской экономики. Объемы торгов в фондовой секции Токийской биржи снизились до минимальных за год уровней, поскольку в воскресенье начался четырехдневный праздник O-бон.

Европейские фондовые рынки в понедельник выросли, компенсировав часть потерь предыдущей недели, на фоне снижения цен на нефть, а также прекращении огня между Израилем и группировкой Хезболлах. Кроме того, повышению акций способствовали вышедшие в понедельник позитивные показатели роста ВВП еврозоны. Среди компаний, наиболее чувствительных к изменению цен на нефть, наибольшее повышение продемонстрировали бумаги авиакомпаний Air France KLM-Group (+1.8%) и Deutsche Lufthansa (+2%), а также производителя химикатов Clariant (+2.8%). Акции BP выросли (+0.8%) на сообщениях о готовности компании частично возобновить поставки нефти с месторождения Prudhoe Bay на Аляске. По итогам торгов в понедельник общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос на 0.9% до 327.36 пункта.

Фондовый рынок США к закрытию торгов в понедельник умеренно вырос на фоне снижения цен на нефть в результате заключения перемирия между Израилем и Ливаном. Падение фьючерсов на нефть способствовало усилению позитивного настроя инвесторов в оценке перспектив американской экономики. Лидерами повышения стали акции технологических компаний на ожиданиях хороших показателей по доходам компаний Dell (+0.81%) и Hewlett-Packard (+0.73%), чьи квартальные отчеты ожидаются на этой неделе. На фоне снижения цен на нефть, подешевели акции нефтяных компаний, включая Exxon Mobil (-0.69%). Падение нефтяного сектора потянуло за собой и остальной рынок, который к окончанию торгов нивелировал часть дневного прироста.

Российский фондовый рынок

В понедельник, 14 августа, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное закрытие наиболее ликвидных акций на фоне снижения торговой активности. Открытие торговой сессии на российском рынке произошло с повышением котировок ведущих акций под влиянием позитивного настроя на мировых фондовых рынках, чему способствовало прекращение огня на Ближнем Востоке. Основную часть торговой сессии котировки «голубых фишек» колебались вблизи достигнутых с утра уровней, однако, после 18:00 мск участники рынка предпочли временно выйти из длинных позиций в преддверии публикации важных макроэкономических данных США во вторник и среду (индексов PPI и CPI). В итоге, к окончанию торгов прирост стоимости ведущих акций был существенно ограничен, при этом, бумагам нефтегазового сектора завершить торговую сессию в положительной области не удалось. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1474.99 пункта, на 0.34% ниже уровня закрытия пятницы. Торговые обороты снизились на 13.34 млрд. руб. и составили 86.02 млрд. руб.

В результате падения цен на нефть на новостях о достижении хрупкого перемирия на Ближнем Востоке, подешевели акции Лукойла (-1.98%), Сургутнефтегаза (-1.79%) и Газпрома (-0.43%). Кроме того, негативному настрою инвесторов Лукойла и Сургутнефтегаза способствовали финансовые результаты омпаний по РСБУ за 1-е полугодие: чистая прибыль снизилась, несмотря на рост выручки. Тем не менее, снижение цен на нефть не коснулось акций Татнефти (+1.35%) и Юкоса (+5.45%). Акции Сбербанка подорожали на 1.23% после заявления Сбербанка  о снижении ставок по кредитам физлицам в рублях и одновременном повышении ставок по кредитам в валюте; также позитивное влияние на акции Сбербанка оказала информация о подписании в понедельник соглашения  между  РФ и Германией о досрочном погашении долга перед Парижским rлубом на сумму свыше 8.14 млрд. евро.

Рынок нефти

Фьючерсы на нефть закрылись в понедельник на минимальных за две недели уровнях под влиянием ослабления опасений о возможном срыве поставок с Ближнего Востока, на фоне прекращения огня между Израилем и группировкой Хезболлах. Давление на нефть также оказали сообщения о частичном возобновлении поставок с нефтяного месторождения на Аляске, несмотря на продолжающийся ремонт нефтепровода. Также в понедельник Великобритания заявила о снижении уровня террористической угрозы и ослаблении ограничений по провозу ручной клади в самолетах.

В субботу компания BP сообщила о том, что она сможет продолжить поставки нефти с западной части месторождения Prudhoe Bay на Аляске. Ранее нефтеконцерн заявил о полном прекращении поставок нефти с этого месторождения, крупнейшего в США, что усилило опасения возникновения дефицита на рынке нефти. Объем поставок с западной части Prudhoe Bay, согласно информации BP, составит 200 тыс. барр. в день, при этом ежедневный объем поставок до закрытия месторождения составлял 400 тыс. барр.

В понедельник компания Smith International подтвердила факт похищения в Нигерии одного из своих сотрудников.

К закрытию торговой сессии на NYMEX в понедельник сентябрьский фьючерс на нефть снизился на 0.82 долл. до 73.53 долл. за барр.

Рынок металлов

Фьючерсы на золото закрылись в понедельник вблизи трехнедельных минимумов на фоне резкого падения цен на нефть в результате прекращения огня между Израилем и Хезболлой, а также снижения британским правительством уровня террористической угрозы. По мнению аналитиков, в настоящее время рынок золота находится в состоянии классической консолидации, находясь в «бычьем» тренде и при этом почти достигнув уровней краткосрочной технической перепроданности. Эксперты полагают, что вложения в золото могут стать привлекательным объектом для вложений инвесторов из богатых нефтью стран Ближнего Востока, учитывая корреляцию между стоимостью золота и ценами на нефть.

Декабрьский фьючерс на золото к закрытию NYMEX снизился на 5.1 долл. до 639.3 долл. за т.у. Стоимость сентябрьского фьючерса на серебро выросла на 0.275 долл. до 12.16 долл. за т.у. Октябрьский фьючерс на платину подешевел на 21.1 долл. до 1233.3 долл. за т.у. Сентябрьский фьючерс на палладий снизился на 4.0 долл. до 318.3 долл. за т.у. Сентябрьский фьючерс на медь подорожал на 0.061 долл. до 3.537 долл. за фунт.

полный обзор в формате pdf