• Main Page / Головна
  • Newsline / СТРІЧКА НОВИН
  • Archive / АРХІВ
  • Contacts / Контакти
  • RSS feed
  • This online newspaper has been in publication since September 9, 2005
  • Обзор валютного рынка на 17 августа 2006 года, четверг
    2006-08-17 11:26:00

    FOREX

    Доллар снизился относительно ведущих мировых валют в среду на фоне публикации в США макроэкономических данных, указавших на снижение темпов роста базовой инфляции и замедление в промышленности. По мнению аналитиков, темпы роста обоих показателей подтверждают, что процентные ставки в сентябре останутся на уровне 5.25%, особенно, учитывая снижение цен на нефть до минимальных за семь недель уровней. Кроме того, рынок жилья США продолжает демонстрировать признаки замедления. Процентное уменьшение количества выданных разрешений на новое строительство в июле стало максимальным с сентября 1999 года. При этом индекс оптимизма застройщиков в жилищном секторе в июле, согласно ранее полученным данным, оказался самым низким за последние 15 лет. На замедление экономического роста также указали данные по объему промышленного производства США, которое увеличилось в июле лишь на 0.4%. В четверг ожидается публикация индекса промышленной активности в регионе Филадельфии, который может повлиять на текущее отношение рынка к доллару.

    EUR/USD

    Евро продолжила восхождение, но лишь благодаря общей слабости доллара, так как важных экономических данных из еврозоны в последние 2 дня не поступало. В последнее время поддержку евро, по мнению аналитиков, могли оказать выплаты России Парижскому Клубу кредиторов, однако очень скоро этот фактор потеряет значение, поскольку на 21 августа намечена последняя выплата, и она будет произведена в долларах США. Вдобавок единая валюта приблизилась к сопротивлению возле 1.2900, которое вряд ли может быть пробито без помощи значимых макроэкономических новостей, а они в ближайшие дни, по мнению аналитиков, сильными не будут.

    Поддержки - 1.2784 и 1.2728

    Сопротивления - 1.2880 и 1.2920

    USD/JPY

    Иена второй день подряд показала смешанные результаты: она упала в цене относительно евро и швейцарского франка, но укрепилась против доллара США и британского фунта. В среду был опубликован протокол заседания Банка Японии от 13-14 июля, когда ключевая ставка была поднята до 0.25%, впервые за 6 лет. Из протокола следует, что 3 а правления Банка голосовали за повышение процентной ставки сразу на 50 б.п., а не на 25 б.п., чтобы избежать повторного повышения ставки в будущем. Как отмечают аналитики, это могло бы иметь смысл, поскольку, если Банк Японии решить вновь повышать ставку в ближайшие месяцы, он, скорее всего, столкнется с недовольством правительства.

    Поддержки - 115.52 и 115.20

    Сопротивления - 116.27 и 116.70

    GBP/USD

    Несмотря на сильные данные по рынку труда, британский фунт продолжил снижаться относительно евро, а против доллара укрепился незначительно. Причина, по мнению экспертов, была в том, что протокол заседания Комитета по денежной политике Банка Англии от 3 августа показал, что ы правления проголосовали за повышение ключевой ставки не единодушно. Более того, из протокола следует, что ы МРС всё внимание уделяют инфляционным рискам, и если инфляция начнет снижаться, ставки также могут быть понижены. Это внесло пессимизм в настроение рынка, уменьшив позитивное воздействие сильных данных по рынку труда.

    Поддержки - 1.8880 и 1.8808

    Сопротивления - 1.9024 и 1.9096

    USD/RUR

    На российском валютном рынке в среду, 16 августа, котировки доллара снизились на фоне существенного ослабления торговой активности. Рост ожиданий сохранения процентных ставок на текущем уровне на заседании ФРС 20 сентября стал основной причиной снижения курса доллара относительно ведущих мировых валют. Негативному настрою инвесторов доллара во вторник содействовали вышедшие макроэкономические данные США, указавшие на ослабление инфляции, с одной стороны, и замедление американской экономики, с другой. Тем не менее, значительный разрыв в котировках доллара на открытии российского рынка в среду стал неожиданным для участников. Торговая сессия в валютной секции ММВБ открылась на уровне 26.66 руб., на 12.5 коп. ниже уровня закрытия вторника, что одновременно стало и минимальным значением дня. Затем, на первых минутах торгов котировки доллара резко повысились на 12 коп. и, в ожидании выхода показателей CPI и данных по объему нового жилищного строительства в США, продолжили движение в узком боковом коридоре в диапазоне 26.7725 – 26.7999 руб. При этом, максимального дневного значения 26.7999 руб. доллар достиг к 15:04 мск. После 16:30 мск, с выходом разочаровывающих данных макроэкономической статистики США, доллар снизился на 4.72 коп., незначительно скорректировавшись к окончанию торгов. Закрытие состоялось на отметке 26.7375 руб., на 4.75 коп. ниже уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 5.98 коп. до 26.769 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами вторника, уменьшились на 541.6 млн. долл. и составили 970.632 млн. долл.

    Макроэкономика

    Индекс опережающих экономических индикаторов Японии за июнь пересмотрен с предварительных 50.0 пунктов до 54.5 пунктов.

    Уровень безработицы в Великобритании в июне сохранился без изменений на отметке 3% (в соответствии с ожиданиями). Стоимость труда в промышленности во 2-м квартале +2.3% г/г (+1.2% г/г в 1-м квартале), производительность труда +3.6% г/г (+4.1% г/г в 1-м квартале).

    Объем отгрузки промышленной продукции в Канаде в июне увеличился на 1.9% до 51.4 млрд. кан. долл. (+0.4% прогноз, -0.7% в мае – пересмотрен).

    Индекс CPI в США в июле +0.4% м/м, +4.1% г/г (+0.4% м/м, +4.2% г/г прогноз; +0.2% м/м, +4.3% г/г в июне), CPI Core +0.2% м/м, +2.7% г/г (+0.3% м/м, +2.8% г/г прогноз; +0.3% м/м, +2.6% г/г в июне). Объем нового жилищного строительства в США в июле -2.5% до 1.795 млн. домов в год (1.810 млн. прогноз, 1.841 млн. в июне – пересмотрен с 1.850 млн.), число выданных разрешений на строительство -6.5% до 1.747 млн (-4.3% в июне). Объем промышленного производства в США в июле +0.4% м/м (+0.5% м/м прогноз, +0.8% m/m в июне), коэффициент загрузки производственных мощностей 82.4% (82.6% прогноз, 82.3% в июне – пересмотрен). Запасы нефти в США на 11 августа снизились на 1.6 млн. барр. до 331.0 млн. барр. Запасы бензина снизились на 2.3 млн. барр. до 205.4 млн. барр.

    Мировые фондовые рынки

    Росту японских фондовых индексов в среду до максимальных за три месяца уровней способствовало повышение как акций экспортеров, так и компаний, ориентированных на внутренний спрос. Поддержку бумагам экспортеров оказали вышедшие накануне данные о снижении цен производителей в США, усилившие предположения о сохранении FOMC процентной ставки на прежнем уровне на заседании в сентябре. Акции компаний, ориентированных на внутренний рынок, подорожали на ожиданиях продолжения роста японской экономики. Акции Sony (-1.2%) продолжили снижение, начатое накануне, после заявления Dell о намерении отозвать крупную партию произведенных Sony батарей для ноутбуков в связи с обнаруженными дефектами.

    Европейские акции выросли до максимальных за три месяца значений после публикации в США индекса CPI Core, ослабившего опасения возобновления цикла повышения процентных ставок ФРС. Лидерами повышения стали бумаги финансовых компаний, наиболее чувствительные к ужесточению кредитной политики. Уверенный рост продемонстрировали акции компаний «технологического» и телекоммуникационного секторов, в том числе Nokia Oyj (+2.8%) и SAP (+3.4%), на предположениях о том, что текущий уровень цен акций не отражает перспектив роста доходов компаний этих отраслей. На фоне снижения цен на нефть третий день подряд, подешевели акции нефтяных компаний, включая BP (-1.1%) и Statoil (-1.1%). По итогам торгов в среду общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос на 0.4% до 331.43 пункта.

    Росту американских акций до трехмесячных максимумов в среду способствовала публикация индекса СPI, указавшего на минимальные с февраля темпы роста потребительских цен в США, а также снижение цен на нефть, в совокупности убедившие инвесторов в том, что ФРС удалось «приручить» инфляцию. Лидерами роста стали акции промышленных компаний. Бумаги второго по величине в мире производителя микрочипов для мобильных телефонов Qualcomm Inc. выросли на +6.71% после того, как Merrill Lynch включил их в свой список «Focus 1». Акции крупнейшего производителя программируемых компьютерных чипов Xilinx подорожали на 10% после заявления компании о том, что внешний аудит не нашел никаких свидетельств мошенничества или манипуляций в методах предоставления компанией опционов на покупку своих акций.

    Российский фондовый рынок

    В среду по итогам волатильных торгов на российском фондовом рынке наблюдалось преимущественно повышение котировок наиболее ликвидных акций. Под влиянием позитивного закрытия фондового рынка США накануне, а также повышения азиатских индексов с утра, открытие российского рынка произошло с разрывом вверх до 1% по ведущим бумагам. Однако, попытки продолжить у на повышение поддержки не получили, «голубые фишки» начали снижение, закрывая образовавшийся с утра разрыв. Во второйине дня, после незначительного роста, в ожидании выхода макроэкономических данных США, индекс ММВБ двигался в боковом коридоре при снижении торговой активности. После выхода в 16:30 мск в США индекса CPI, указавшего на ослабление инфляционного давления, волатильность на рынке усилилась, резкий рост котировок сменился не менее резким снижением. Однако, с выходом в 17:15 мск данных об ослаблении темпов роста промышленного производства в США, рынок вновь начал повышение, которое было частично нивелировано к окончанию торгов фиксацией прибыли краткосрочными оками. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1487.3 пункта, на 0.75% выше уровня закрытия вторника. Торговые обороты снизились на 3.1 млрд. руб. и составили 104.205 млрд. руб.

    Лидером повышения вновь стали акции Татнефти (+2.66%), несмотря на продолжающееся снижение фьючерсов на нефть. Бумаги Ростелекома подорожали на 2.45%, компенсировав потери вторника. Уверенный рост продемонстрировали акции Сбербанка (+2.45%) на фоне сообщения лидера рынка потребительского кредитования в РФ о повышении ставок по валютным автокредитам. Газпромнефть (+1.57%) и Газпром (+0.19%) выросли на фоне сообщений о значительном просте полугодовой прибыли. Не удержались в положительной области бумаги Лукойла и Сургутнефтегаза, демонстрирующие негативную динамику третий день подряд после выхода неблагоприятной финансовой отчетности.

    Рынок нефти

    Стоимость фьючерсов на нефть упала в среду ниже 72 долл. за барр., закрывшись на минимальных с 23-го июня уровнях, на фоне опубликования ОПЕК прогноза о замедлении роста спроса на нефть в этом году. При этом Минэнерго США сообщило в среду о снижении запасов нефти в стране за прошлую неделю на 1.6 млн барр. В совокупности за три недели запасы нефти в США уменьшились на 4.5 млн барр. Однако, как отмечают аналитики, эти данные не оказали поддержки ценам на нефть, поскольку текущий объем запасов нефти в 331 млн барр. заметно выше среднестатистического показателя для августа.

    В среду ОПЕК снизила прогноз повышения спроса на нефть в текущем году на 80 тыс. барр. в день – в связи со снижением спроса в странах-участницах ОЭСР. Теперь ОПЕК ожидает повышения спроса на нефть на 1.3 млн. барр. в день до 84.5 млн. барр. в день. Однако, ОПЕК оставила без изменений свой прогноз по повышению спроса на нефть на 1.5% в 2007 году.

    Министр иностранных дел Ирана Манучер Моттаки (Manouchehr Mottaki) заявил в среду, что Тегеран согласен обсудить вопросы приостановки своей программы по обогащению урана, заметив при этом, что требования западных правительств нелогичны. Моттаки сообщил, что Иран ответит на пакет инициатив, предложенных странами Запада, до 22 августа.

    К закрытию торговой сессии на NYMEX в среду сентябрьский фьючерс на нефть снизился на 1.16 долл. до 71.89 долл. за барр.

    Рынок металлов

    Фьючерсы на золото в среду выросли, впервые за пять торговых сессий, на фоне снижения доллара США. В свою очередь, давление на доллар оказали вышедшие в среду инфляционные показатели американской экономики, оказавшиеся ниже ожиданий, что ослабило ожидания возобновления повышения процентных ставок FOMC. Участники рынка часто рассматривают золото как «страховку» от инфляции, и ослабление американской валюты обычно способствует росту спроса на золото.

    Умеренную поддержку золоту также оказал опубликованный в среду отчет компании GFMS Ltd., сделанный по заказу Всемирного совета по золоту. Согласно отчету, инвестиционный спрос на золото во 2-ом квартале 2006 года вырос на 19% до 130 метрических тонн. В то же время, спрос на золото, используемое в ювелирном производстве, увеличился на 12% до 11.4 млрд долл. (однако в метрических тоннах спрос на ювелирное золото снизился на 24% за год до 562 тонн). Согласно прогнозу GFMS, до конца года политический и экономический климат остается благоприятным для инвестиций в золото; тем не менее, перспективы спроса на ювелирное золото будут сильно зависеть от ценовой волатильности на рынке.

    Декабрьский фьючерс на золото к закрытию NYMEX вырос на 6.1 долл. до 639 долл. за т.у. Стоимость сентябрьского фьючерса на серебро увеличилась на 0.20 долл. до 12.285 долл. за т.у. Октябрьский фьючерс на платину подорожал на 9.6 долл. до 1251 долл. за т.у. Сентябрьский фьючерс на палладий вырос на 11.7 долл. до 336.4 долл. за т.у. Сентябрьский фьючерс на медь снизился на 0.0575 долл. до 3.47 долл. за фунт.

    полный обзор в формате pdf


    e-finance.com.ua e-finance.com.ua

    Увага!!! При передруку матеріалів з E-FINANCE.COM.UA активне посилання (не закрите в теги noindex або nofollow, а саме відкрите!!!) на портал "Фінансові новини E-FINANCE.COM.UA" обов'язкове.

    WARNING! When reprinting materials from E-FINANCE.COM.UA, it is mandatory to include an active link (not closed in noindex or nofollow tags) to the portal "Finansovi novony E-FINANCE.COM.UA" that remains open.

    WARNUNG!!! Beim Nachdruck von Materialien von E-FINANCE.COM.UA ist ein aktiver Link (nicht geschlossen in Noindex- oder Nofollow-Tags, sondern offen!!!) zum Portal „Finansovi novony E-FINANCE.COM.UA“ obligatorisch.

    OSTRZEZENIE!!! Podczas przedrukowywania materialow z E-FINANCE.COM.UA, aktywny link (nie zamkniety w tagach noindex lub nofollow, ale raczej otwarty!!!) do portalu "Finansovi novony E-FINANCE.COM.UA" jest obowiazkowy.

    Внимание!!! При перепечатке материалов с E-FINANCE.COM.UA активная ссылка (не закрытая в теги noindex или nofollow, а именно открытая!!!) на портал "Финансовые новости E-FINANCE.COM.UA" обязательна.

    E-FINANCE.COM.UA
    E-mail: info@e-finance.com.ua

    © E-FINANCE.COM.UA. Усі права захищені. При використанні інформації в електронному вигляді активне посилання на e-finance.com.ua є обов'язковим. Думки авторів можуть збігатися з позицією редакції. За зміст реклами відповідальність несе рекламодавець. Права на інформацію належать e-finance.com.ua.

    © E-FINANCE.COM.UA. Alle Rechte vorbehalten.
    Bei der Nutzung von Informationen in elektronischer Form ist ein aktiver Hyperlink zu e-finance.com.ua erforderlich. Die Meinungen der Autoren stimmen möglicherweise nicht mit der redaktionellen Haltung überein. Für den Inhalt der Anzeigen ist der Werbetreibende verantwortlich. Die Informationsrechte liegen bei e-finance.com.ua.

    © E-FINANCE.COM.UA. All rights reserved.
    When utilizing information in electronic format, an active hyperlink to e-finance.com.ua is required. The opinions of the authors may not align with the editorial stance. The advertiser is responsible for the content of advertisements. Information rights belong to e-finance.com.ua.

    © E-FINANCE.COM.UA. Wszelkie prawa zastrzeżone.
    Podczas korzystania z informacji w formacie elektronicznym wymagane jest aktywne hiperłącze do e-finance.com.ua. Opinie autorów mogą nie pokrywać się ze stanowiskiem redakcji. Za treść ogłoszeń odpowiada reklamodawca. Prawa informacyjne należą do e-finance.com.ua.

    © E-FINANCE.COM.UA. Все права защищены.
    При использовании информации в электронном формате активная гиперссылка на e-finance.com.ua обязательна. Мнения авторов могут не совпадать с позицией редакции. Рекламодатель несет ответственность за содержание рекламных объявлений. Права на информацию принадлежат e-finance.com.ua.