Доллар снизился относительно ведущих мировых валют в понедельник. При этом на валютных рынках наблюдалось снижение торговой активности на фоне выходного дня в Великобритании в связи с празднованием Summer Bank holiday. После укрепления доллара на прошлой неделе, в понедельник инвесторы решили сократить длинные позиции по доллару, в преддверии публикации макроэкономических данных США во вторник. По мнению экономистов, значение индекса потребительского доверия за август, вероятно, снизится под влиянием охлаждения на рынке недвижимости и все еще высоких цен на нефть. При этом, как отмечают аналитики, если индекс потребительского доверия существенно упадет после увеличения в июне и июле, перспектива дальнейшего экономического роста окажется под большим вопросом. Однако, следует учитывать, что ранее в августе вышли сильные показатели объема розничных продаж, продемонстрировавшие максимальное с начала года повышение, что оказало поддержку доллару. Кроме того, внимание рынка во вторник будет сфокусировано на публикации протоколов августовского заседания ФРС, которые, возможно, могут помочь определить мнение чиновников ЦБ США относительно будущих изменений процентной ставки в этом году. 8 августа ФРС сохранила процентные ставки на уровне 5.25% после последовательного повышения 17 раз подряд.

EUR/USD

Евро продолжил движение возле отметки 1.28 евро за доллар. Торговая активность, и без того пониженная в связи с выходными в Великобритании, ещё более пострадала в связи с отсутствием значимых макроэкономических публикаций. Рынок находится в ожидании заседания ЕЦБ, намеченного на четверг. Изменения ставок не ожидается, поскольку публикации последнего времени указывают на замедление инфляции в еврозоне, а цены на нефть прекратили рост. Однако большой интерес для рынка, как обычно, будут представлять сопутствующие комментарии главы ЕЦБ Ж.-К. Трише.

Поддержки – 1.2680 и 1.2694

Сопротивления – 1.2795 и 1.2896

USD/JPY

Курс иены относительно доллара по итогам понедельника почти не изменился, однако относительно других валют иена ослабела – второй день подряд. Продажи иены связаны с продолжением дефляции в стране, о чем свидетельствуют пятничные данные по потребительским ценам в стране. Это, по мнению аналитиков, может побудить Банк Японии отложить новое повышении ставок на следующий год, что и вызвало разочарование трейдеров, рассчитывавших увидеть новое повышение до конца текущего года. Многочисленные макроэкономические публикации по Японии, запланированные на этой неделе, должны подтвердить или опровергнуть это предположение.

Поддержки – 115.27 и 115.75

Сопротивления – 117.88 и 118.39

GBP/USD

Фунт продемонстрировал умеренный рост на фоне информации о росте цен на жилье в Великобритании в августе на 3.9% в годовом исчислении, что является самым высоким темпом роста почти за 2 года и свидетельствует о разогреве рынка недвижимости. Как поясняют аналитики, позитивная реакция на данную новость вызвана надеждами трейдеров на то, что рынок жилья в США последует тем же курсом, что и британский: небольшое охлаждение с последующей стабилизацией. Отсутствие публикаций по Великобритании во вторник делает курс фунта полностью зависимым от динамики евро и доллара.

Поддержки – 1.8690 и 1.8776

Сопротивления – 1.9000 и 1.9225

USD/RUR

На российском валютном рынке в понедельник, 28 августа, котировки доллара снизились на фоне внутридневного ослабления доллара по отношению к евро на рынке . Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ в понедельник открылась на отметке 26.67 руб. за долл., на 12.7 коп. ниже закрытия пятницы, что одновременно стало и минимальным значением дня. На первой минуте торгов котировки доллара повысились на 9.5 коп., а затем, через несколько минут, еще на 0.75 коп., достигнув максимального дневного значения 26.7725 руб. к 10:04 мск. Оставшуюся часть торговой сессии доллар демонстрировал боковое движение вблизи верхней границы дневного тренда в диапазоне 26.7505 – 26.7725 руб. Закрытие состоялось на отметке 26.765 руб., на 3.2 коп. ниже уровня закрытия пятницы. Средневзвешенный курс доллара снизился на 3.53 коп. до 26.7618 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами пятницы, уменьшились более чем в полтора раза и составили 867.28 млн. долл.

Макроэкономика

Денежный агрегат М3 Еврозоны в июле +7.8% г/г (+8.3% г/г прогноз, +8.5% г/г в июне). Денежный агрегат М3 Еврозоны во 2-м квартале +8.3% г/г (+8.6% г/г прогноз, +8.7% г/г в 1-м квартале).

Число занятых в Канаде в июне увеличилось на 0.3% (45.3 тыс. чел.) до 14.04 млн. чел. Средняя недельная заработная плата в Канаде в июне -0.4% м/м, +3.8% г/г до 747.16 кан. долл. (+0.4% м/м, +3.4% г/г в мае). Средняя почасовая зарплата в июне -0.2% до 18.35 кан. долл. Средняя продолжительность рабочей недели в июне -0.3% до 32.2 часа.

Мировые фондовые рынки

Японские фондовые индексы в понедельник снизились, в основном за счет падения акций банковского сектора, включая бумаги Mitsubishi UFJ (-2.5%) и Sumitomo Mitsui Financial Group (-2.3%). Негативному настрою инвесторов способствовало сокращение на прошлой неделе аналитиками Lehman Brothers прогноза по целевой стоимости акций Softbank (-5.6%). Свое решение аналитики мотивировали увеличением дебиторской задолженности Softbank, а также возможной переплатой при покупке подразделения по производству мобильных телефонов Vodafone. Акции компаний-экспортеров подешевели на опасениях снижения корпоративных прибылей вследствие появления признаков замедления экономики США, крупнейшего экспортного рынка Японии.

Европейские акции выросли в понедельник до трехмесячных максимумов. Национальные фондовые индексы повысились на 14 из 18 западноевропейских рынков. Фондовый рынок Великобритании был закрыт в связи с празднованием Summer Bank Holiday. Лидером повышения в технологическом секторе стали акции компании Infineon Technologies (+2%). На фоне снижения цен на нефть, выросли акции авиакомпаний, включая Air France KLM-Group (+2.9%). Бумаги Unilever подорожали на 0.9% на сообщениях о согласии производителя чая Lipton и мыла Dove продать компании Permira Funds свое крупнейшее европейское подразделение по производству замороженных продуктов за 1.73 млрд. евро. На слухах о возможной покупке Deutsche Bank (+0.5%) банка Deutsche Postbank, акции последнего повысились на 3.1%. По итогам торгов в понедельник общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос на 0.4% до 332.79 пункта.

Фондовый рынок США продемонстрировал в понедельник наибольшее за две недели повышение на фоне падения цен на нефть, а также на сообщениях о росте продаж крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart Stores (+1.25%). Акции Intel (+2.5%) возглавили рост в индексе Dow average на фоне повышения аналитиками Friedman, Billings, Ramsey & Co. рекомендаций по акциям Intel до «outperform». Крупнейший интернет-магазин Amazon (+3.14%) заявил о намерении впервые за свою историю выкупить с открытого рынка собственных акций на сумму 500 млн. долл. Акции U.S. Steel Corp. подешевели на 1.98% до 58.5 долл. после снижения аналитиками Prudential рекомендаций по акциям U.S. Steel до «underweight», а также сокращения ими целевой стоимости акций корпорации на 23% до 50 долл. за 1 акцию.

Российский фондовый рынок

В понедельник, 28 августа, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное закрытие наиболее ликвидных акций на фоне снижения торговой активности в связи с выходным днем в Великобритании (Summer Banking Day) и в преддверии публикации протоколов заседания ФРС, а также выхода большого количества макроэкономической статистики США, в частности индекса потребительского доверия во вторник. Под влиянием негативного закрытия азиатских фондовых индексов, а также падения цен на нефть в результате ослабления урагана Эрнесто и снятия угрозы нефтяной инфраструктуре Мексиканского залива, открытие российского рынка в понедельник произошло с понижением котировок. Дальнейшее движение наиболее ликвидных акций развивалось в рамках бокового тренда, вблизи уровней закрытия прошлой недели. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1450.58 пункта, на 0.42% ниже уровня закрытия пятницы. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ уменьшились почти в полтора раза и составили 48.93 млрд. руб.

Лидером снижения стали акции нефтегазового сектора, включая Газпром (-0.67%), Лукойл (-0.65%) и Сургутнефтегаз (-0.49%). При этом хуже других бумаг выглядели акции Татнефти, подешевевшие на 2.91%, на фоне существенного снижения ADR Татнефти под влиянием отзыва агентством Standard & Poor's в пятницу кредитного рейтинга «B-» ОАО «Татнефть». В свою очередь, в наибольшей степени подорожали акции Норильского никеля (+1.01%), чему способствовали продолжающийся рост цен на никель, а также появившиеся слухи о возможном слиянии Норильского никеля и Уральской горно-металлургической компании. При этом рынок игнорировал сообщения об аварии на одном из рудников ГМК «Норильский никель», хотя сама компания заявила, что для устранения последствий аварии потребуется до 3-х недель.

Рынок нефти

Фьючерсы на нефть в понедельник снизились до минимальных за более чем два месяца значений на фоне ослабления опасений, что пятый за сезон потенциальный ураган, которому присвоено имя, может стать причиной срыва поставок нефти из Мексиканского залива. Национальный центр ураганов США сообщил в понедельник, что шторм Эрнесто перемещается в сторону Флориды, отметив, что усиление шторма до урагана 1-й категории может произойти в ближайшие 36 часов. Это означает, что скорость ветра может достичь от 74 до 95 миль в час.

Участники рынка продолжают отслеживать ситуацию в Иране, где в субботу президент Махмуд Ахмадинежад открыл завод по производству «тяжелой воды», игнорируя призывы западных стран прекратить ядерные исследования. Кроме того, в воскресенье, в ходе военных учений, Иран произвел тестовый запуск противокорабельной ракеты с одной из подводных лодок. Тем самым Иран усилил опасения, что Тегеран имеет возможность воспрепятствовать движению нефтяных танкеров в Персидском заливе в случае ухудшения отношений с западными странами. 31 августа, четверг, является крайним сроком, установленным СБ ООН в целях прекращения обогащения урана Тегераном. В противном случае ООН могут быть введены санкции в отношении Ирана. Генеральный секретарь ООН Кофи Аннан намерен посетить Иран в следующую субботу в рамках поездки на Ближний Восток.

К закрытию торговой сессии на NYMEX в понедельник октябрьский фьючерс на нефть подешевел на 1.9 долл. до 70.61 долл. за барр.

Рынок металлов

Фьючерсы на золото в понедельник подешевели, закрывшись на минимальных более чем за неделю уровнях. Снижению золота способствовало падение цен на нефть, перевесившее по степени влияния на золото умеренное снижение в понедельник доллара США. Цены на нефть упали почти на 2 долл. за барр. в результате ослабления Карибского шторма, который направился к восточному побережью Флориды, в сторону от Мексиканского залива, где находится большое количество нефтяных платформ и американских НПЗ.. По мнению аналитиков, рынок драгметаллов в краткосрочной перспективе остается в понижательном тренде и способен протестировать в ближайшее время уровень 600 долл. за т.у.

Декабрьский фьючерс на золото к закрытию NYMEX снизился на 6.9 долл. до 623.9 долл. за т.у. Декабрьский фьючерс на серебро подешевел на 0.35 долл. до 12.197 долл. за т.у. Октябрьский фьючерс на платину упал на 5.0 долл. до 1228 долл. за т.у. Декабрьский фьючерс на палладий потерял на 4.15 долл., закрывшись на уровне 347.75 долл. за т.у. Декабрьский фьючерс на медь подорожал на 0.019 долл. до 3.4505 долл. за фунт.

полный обзор в формате pdf