Торги на российском рынке акций в пятницу, 1 сентября, проходили на фоне активных продаж практически по всему спектру ликвидных бумаг. В преддверие праздников в США (понедельник – нерабочий день) инвесторы не рискнули оставаться в длинных позициях и начали усердно избавляться от бумаг. Торги на рынке США были неоднозначными: американский NASDAQ, открывшись в "плюсе", к завершению российских торгов немного "сдал" позиции и приблизился к нулевой отметке. В секторе ADR на российские акции наблюдалось снижение цен расписок. Кроме того, к вечеру усугубилась ситуация с нефтяными ценами, которые держались около 70 долл., а к концу дня опустились еще ниже. Как сказал в интервью Quote старший трейдер ИК "Центринвест Секьюритиз" Арсен Хачатурянц, "сегодняшнее снижение нефти – всего лишь затишье перед бурей: такая ситуация продлится один-два торговых дня, и сентябрь еще покажет рост". Иран отказался прекратить работы по обогащению урана, и президент США Джордж Буш призвал к введению экономических санкций против этой страны. Кроме того, в скором времени начнется отопительный сезон, что также позитивно скажется на росте нефтяных цен. Активно растущие в пятницу азиатские и европейские рынки не смогли спасти российский рынок от падения.

В результате к 18:45 мск индекс ММВБ снизился на 1,02% и достиг 1434,01 пункта, а классический индекс РТС потерял 0,41%, составив 1620,0 пункта. Объемы торгов были невысокими: на ФБ ММВБ - 34 млрд руб., в РТС – 22,54 млн долл.

В последний день недели был опубликован большой блок макроэкономической статистики по рынку труда США. Опубликованные данные показали, что индекс потребительского доверия в США в августе 2006 г. снизился на 2,7 пункта с 84,7 до 82 пунктов. Представленные данные превзошли ожидания аналитиков, которые прогнозировали падение индекса до 79 пунктов. Уровень инфляции в США по сравнению с июлем в августе снизился с 4.8% до 4.7%. Неплохие экономические данные, по мнению дилера "Русского Банка Развития" Юрия Седых, "послужили основанием для возобновления спекуляций о возможном повышении учетной ставки ФРС на сентябрьском заседании".

По состоянию на 18:45 мск акции большинства нефтяных бумаг оказались в отрицательной зоне. Заметнее всех подешевели бумаги "Татнефти" (- 2,79%): инвесторы продолжают продажи после исключения АДР "Татнефти" из листинга Нью-Йоркской биржи и отзыве рейтинга бумаг этой компании. Снижение по остальным нефтяным бумагам скромнее: акции ЛУКОЙЛа потеряли 0,48% своей стоимости, "Сургутнефтегаза" –0,1%, "Роснефти" – 1,32%.

Значительно снизились котировки "Газпрома". По наблюдению Арсена Хачатурянца, накануне увеличения доли эмитента в структуре индекса MSCI, до 31 августа, по акциям компании "проходила огромная покупка", и цены "задирали" именно к 1 сентября. Теперь инвесторы решили зафиксировать прибыль. К 18:45 мск на ММВБ акции газовой компании снизились на 1,35%, в РТС – на 1,7%, на Санкт-Петербургской бирже – на 1,27%.

Бумаги энергетических компаний также снижались в цене: бумаги "РАО "ЕЭС" подешевели на 0,48%, "Мосэнерго" – на 0,67%. Сообщение о переносе сроков реорганизации ОГК-5 и ТГК-5 не способствует покупкам бумаг РАО.

"Сбербанк" продолжил коррекцию на фондовом рынке после активного и продолжительного роста накануне. К закрытию торгов обыкновенные акции эмитента подешевели на 1,64%, привилегированные – на 3,01%.

Избежать снижения удалось бумагам телекоммуникационного сектора. На отсутствии значимых новостей спекулянты "раскачали" рынок в положительную область. Бумаги "Уралсвязьинформ" выросли на 1,15%, "Ростелекома" – на 1,47%.

Продажи наблюдались и в акциях "Норильского никеля", несмотря на продолжающийся рост цен на металлы. Бумаги ГМК к концу торгового дня потеряли 2,81%. "Полюс Золото" подешевело на 0,44% вслед за снижением товара на мировом рынке.

Как рассказал Quote аналитик ИК "АК БАРС Финанс" Александр Парамонов, понедельник ожидается спокойным: в связи с празднованием Дня труда в США американские фондовые площадки будут закрыты, американские фьючерсы на индексы в этом контексте окажутся нерепрезентативными. В основном, по мнению аналитика, российский рынок будет реагировать на ситуацию на европейских и азиатских площадках, а также новости из Ирана и товарные рынки. До вторника, убежден аналитик, будет сохраняться "промежуточная" ситуация, "без ярко выраженных тенденций". Среднесрочная же перспектива представляется экспертам интереснее: развитие политических событий на Востоке, новые первичные размещения в России, приток иностранных денег, конец фондового года – впереди долгий период рыночной активности.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
ЛУКОЙЛ: накапливать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром нефть: держать
Татнефть: держать
РАО ЕЭС: накапливать
Газпром: накапливать
Ростелеком: сокращать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: накапливать
Рекомендации составлены на основании годовых конценсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте Прогнозы цен.

Инф. quote