Традиционное оживление торгов, наблюдавшееся в конце месяца, квартала либо года, было отмечено и на прошлой неделе. Решение ПФТС о прекращении практики проведения односторонних сделок не возымело должного эффекта, а лишь несколько изменило механизм поддержания искусственной ликвидности со стороны торговцев. Индекс ПФТС превысил отметку в 400 пунктов за счет роста котировок практически всех входящих в него акций, за исключением компании «Киевэнерго». Индекс закрылся на отметке 401,81 пункта. Прирост индекса Сократ по итогам пяти торговых дней составил 0,42%, итоговая отметка пятницы – 311,25 пункта. Объемы торгов акциями также заметно выросли.

Среди отраслевых индексов преобладали тенденции к росту: выросли 4 из 6-ти индексов. Индекс ТЭК утратил позиции, в то же время индустриальный индекс несколько повысился. Безусловно, основным фактором снижения индекса ТЭК продолжало оставаться падение котировок акций «Киевэнерго» после информации о частичном отчуждении собственности компании. Несмотря на продолжающееся падение котировок акций «Лугансктепловоза», в составе Индустриального индекса оказалось достаточно эмитентов, акции которых уверенно дорожали. За неделю Индустриальный индекс Сократ укрепил позиции на 0,3%, а индекс Топливно-энергетического комплекса снизился на 1,14%.

В составе индекса Индустриального сектора индекс Сократ-Машиностроение рос опережающими темпами (+2,17%), индекс Сократ-ГМК повысился незначительно (+0,37%), а индекс Сократ-Химия вновь снизился (-2,34%). Дальнейшее удешевление акций компании «Днепроазот», связанное с значительной допэмиссией, оказало негативное воздействие на динамику индекса Сократ-Химия. В целом сектор остается малоликвидным в виду опасений инвесторов по поводу повышения цен на природный газ (новости о сохранении текущих цен до конца года не повлияли на настроения потенциальных покупателей акции химических компаний). Машиностроительный комплекс показывал положительную динамику несмотря на пессимистические ожидания по поводу приватизации компании «Луганстепловоз». Индекс металлургического комплекса начал отвоевывать позиции на фоне пикового спроса на продукцию отрасли.

В составе индекса топливно-энергетического комплекса индекс генерирующих компаний снизился на 0,31% вслед за падением котировок акций «Киевнэнерго». В то же время индекс Сократ-Нефтепереработка потерял еще 2,42% вслед за падением котировок акций компании «Укрнафта». Индекс Сократ-Облэнерго вырос еще на 2,33%. Устойчивый спрос на акции энергетических компаний со стороны нерезидентов воплотился в положительную динамику индекса электрораспределяющих компаний. Рост индекса генерирующих компаний не отразил общую динамику котировок акций представителей сектора.

Интригой недели, безусловно, стало продолжение противостояния между Фондом госимущества и правительством по поводу приватизации компании «Лугансктепловоз». Продолжение подготовки конкурса в рамках предусмотренной программы с одной стороны и постоянные заявления о приостановке конкурса – с другой, продолжали держать рынок в напряжении.
Наиболее активно торговались акции «Укрнафты». Продолжалось значительное снижение их котировок, вызванное попыткой зафиксировать прибыль по акциям крупным иностранным инвестором. Противоречивый новостной фон, сопровождающий последнее время деятельность компании, также не способствует росту капитализации. В результате по цене спроса было отмечено удешевление в 3,66% (до 316 грн./акц.), по цене предложения акции подешевели на 4,5% (до 318 грн./акц.), а по цене последней сделки снижение цены составило 3,35% (317 грн./акц.).

Интенсивно торговались акции машиностроительных предприятий. По акциям «Лугансктепловоза» продолжалось падение котировок, хотя вероятность проведения конкурса сохраняется. Цена спроса упала на 7,62%, цена предложения скорректировалась на 0,43% в сторону понижения (2,34 грн./акц.). Восстановились позиции Мариупольского завода тяжелого машиностроения вслед за появившимися сообщениями о разработке новых типов вагонов, а также ожиданиями значительного роста объемов продаж (цена последней сделки выросла на 2,54% до 54,6 грн./акц.). На фоне успешной инновационной деятельности компаний группы «Азвомаш» в унисон с удорожанием акций MZVM сужался спрэд и росли котировки по акциям «Азовобщемаша». По цене последней сделки было отмечено удорожание в 5,66% до 16,8 грн./акц.

Сумской машиностроительный завод и «Мотор-Сич» также показали неплохую динамику роста капитализации. Объявление о модернизации газоперекачивающих мощностей дочерней компанией НАК «Нафтогаз Украины» предполагает получение значительных правительственных заказов вышеназванными предприятиями, что может положительно отразиться на объемах продаж и уже нашло отражение в общей капитализации компаний. Акции СМПО подорожали на 2,86% до 18 грн./акц., в то время как по «Мотор-Сичи» было отмечено удорожание в 0,26% до 391 грн./акц.

Продолжали расти в цене акции представителей сектора электроэнергетики. Наиболее высокий спрос наблюдался на акции компании «Днипроэнерго», котировки которого выросли по цене последней сделки почти на 5,07% (до 435 грн./акц.). Акции «Донбассэнерго» также продолжали дорожать (+2,1% по цене последней сделки; 36,45 грн./акц.). Бумаги «Крымэнерго» также прибавили в цене (+1% по цене последней сделке, 2,04 грн./акц.). Возможность достижения соглашения между Украиной и Россией о поставках электроэнергии в обмен на природный газ повысили привлекательность электроэнергетики. Единственным исключением вновь стали акции компании «Киевэнерго». Они продолжали дешеветь на информации о попытках структур, аффилированных с Киевской городской администрацией, лишить предприятие прав собственности на ТЭЦ-5, ТЭЦ-6 и тепловые сети (акции компании подешевели на 7,51% по цене последней сделки до 6,8 грн./акц.). В целом электроэнергетика продолжал ать роль защитного сектора в условиях последовательного снижения привлекательности украинского фондового рынка. Сегодня основной спрос со стороны нерезидентов сосредоточен именно в сегменте энергетических компаний.

Дешевели также акции «Укрсоцбанка» (-0,59% по цене последней сделки, 1,68 грн./акц.). На фоне приватизационных планов Banca Intesa акции компании оказались несколько перегреты. В то же время до завершения сделки по продаже этого украинского банка остается достаточно времени и сохраняется значительный уровень неопределенности.

Структура торгов в ПФТС
Таблица 1. Структура торгов ценными бумагами в ПФТС за неделю

"Голубые фишки"
Таблица 2. Котировки и сделки по "голубым фишкам"