В пятницу доллар существенно укрепился против других основных мировых валют, особенно против евро, даже притом, что к концу дня произошел заметный откат с внутридневных вершин. Мощный импульс к росту доллару придали макроэкономические публикации по США: сперва отчет по розничным продажам (без учета бензина выросли на 0.6%), а затем индекс потребительских настроений ун-та Мичигана (вырос до 92.3 пункта, годового максимума) оказались чрезвычайно оптимистичными. Как отмечают аналитики, падение общего индекса продаж было связано с почти 10%-ным сокращением розничных продаж бензина из-за его резкого удорожания. Часть освободившихся средств потребители направили на приобретение одежды и иных товаров, что и привело к росту продаж без учета топлива. В связи с этим, по мнению экспертов, если цены на нефть сохранятся на нынешнем низком уровне, это может привести к снижению цен на АЗС и новому росту продаж и потребительского оптимизма.

Полученные данные развеяли последние опасения о возможности снижения ставки ФРС в ближайшие месяцы и вызвали укрепление доллара. На новой неделе ожидается много важных макроэкономических данных по США (цены потребителей/производителей, промпроизводство, данные по рынку жилья), а также сразу несколько выступлений руководителей ФРС (в понедельник – Бернанке, Йеллен и Пул, во вторник – Биз и Штерн) и ЕЦБ (Трише и Либшер – в среду), которые могут оказать существенное влияние на валютный рынок и вызвать заметное движение цен.

EUR/USD

В пятницу доллар против евро вырос до психологически важной отметки в 1.25. Макроэкономические данные по США пока поддерживают рост доллара, однако это может не продлиться долго: на новой неделе в США ожидается большое количество макроэкономических публикаций, и, по мнению аналитиков, данные по обрабатывающей промышленности и инфляции могут оказаться низкими, поскольку инфляция замедляется во всем мире. Если прогнозы сбудутся, можно ожидать роста евро, поскольку ЕЦБ не меняет своих «хищных» настроений относительно повышения процентной ставки.

Поддержки –  1.2428 и 1.2471

сопротивления – 1.2568 и 1.2622

GBP/USD

Фунт снизился в связи с укреплением доллара.  Как отмечают аналитики, британская валюта могла упасть и ниже, но ей оказали поддержку индекс цен на жилье Financial Times и индекс продаж в универмаге John Lewis, одном из крупнейших в стране: оба индекса заметно выросли. На новой неделе ожидаются данные по инфляции, занятости, розничным продажам и ВВП за третий квартал, а также протокол заседания Банка Англии, который, как предполагают трейдеры, окажется более «хищным», чем раньше.

Поддержки – 1.8519 и 1.8471

Сопротивления – 1.8628 и 1.8689

USD/JPY

Хотя по отношению к доллару иена несколько ослабела, она укрепилась относительно евро и швейцарского франка. Поддержку иене оказало неожиданное для рынка заявление управляющего Банка Японии Т.Фукуи о том, что в этом году повышение ставки всё ещё не исключено, хотя аналитики сильно сомневаются, что оно действительно произойдёт. Пара USD/JPY подошла вплотную к мощному сопротивлению 120 иен за доллар, которое может способствовать укреплению иены, но может быть и очень опасным, если будет пробито: это, скорее всего, вызовет массовое закрытие позиций по стоп-лоссам, и падение иены может оказаться очень глубоким.

Поддержки – 119.18 и 118.70

сопротивления – 120.03 и 120.40

USD/RUR

На российском валютном рынке в пятницу, 13 октября, доллар слабо изменился в цене относительно рубля. Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ в пятницу открылась на отметке 26.93 руб. за долл., на 3 коп. ниже закрытия четверга. Весь день курс доллара находился в боковом тренде в узком коридоре 26.927–26.94 руб. за доллар. Минимального дневного значения 26.9225 руб. курс коснулся в 10:55 мск. В 16:30 мск, после выхода макроэкономических данных по розничным продажам в США, котировки американской валюты пошли вверх, максимальное значение было достигнуто к 16:40 мск – 26.9701 руб., но на достигнутых высотах закрепиться не сумели, и закрытие состоялось на уровне 26.9555 руб. за доллар, на 0.45 коп ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 1.32 коп. до 26.9369 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами четверга, почти не изменились и составили 1263.746 млн долл.

Макроэкономика

Банк Японии сохранил ставку рефинансирования на уровне 0.25%

Цены в оптовой торговле в Японии в сентябре +3.6% г/г, наиболее резко за 25 лет (в августе +3.5%, прогноз +3.3%). Индекс промпроизводства в Японии в августе был пересмотрен до 106.8 со 106.9.

Индекс потребительских цен во Франции в сентябре -0.2% м/м и +1.2% г/г (+0.3% м/м и +1.9% г/г в августе, прогноз +1.5% г/г).

Объем розничных продаж в США в сентябре упал на 0.4% после роста на 0.1% в августе (прогноз +0.2%). Без учета продаж бензина розничные продажи выросли на 0.6%. Цены на импорт в США в сентябре снизились на 2.1% м/м после роста на 0.8% в августе (прогноз -1.5%). Объем товарных запасов на складах в США в августе +0.6% (прогноз +0.5%). В США индекс потребительских настроений, рассчитываемый Мичиганским университетом, в октябре составил 92.3 пункта (85.4 в сентябре, прогноз 86.0).

Мировые фондовые рынки

Мощный рост на фондовом рынка США в четверг стимулировал покупательскую активность на рынке Японии в пятницу. Позитивные отчеты таких компаний, как McDonald's и PepsiCo, зависящих от потребительского спроса, а также данные ФРС убедили японских инвесторов в том, что спрос на японские товары в США будет по-прежнему высок. В результате сильный рост показали бумаги производителей бытовой электроники Matsushita Electric (+2.9%), Hitachi (1.3%), Sony (+3.7%). Последние также выиграли от повышения Morgan Stanley оценки по ним до "overweight" с "equal weight". Росли котировки в секторе розничной торговли. В частности, бумаги операторов супермаркетов Aeon (+3.6%) и Daiei (+3.7%) выросли на фоне газетного сообщения о том, что Aeon намерен приобрести значительную долю Daiei (после закрытия рынка Aeon подтвердил, что ведет переговоры о приобретении 15% Daiei). Банковский сектор рос благодаря акциям банков «второго эшелона», дорожавшим на фоне заявления Bank of Fukuoka (+2.3%) о том, что он ведет переговоры о слиянии с Kyushu-Shinwa Holdings(+10.6%).

Движение цен на рынках Европы было разнонаправленным. Рост котировок акций сырьевых компаний на фоне удорожания нефти был частично скомпенсирован снижением в косметическом секторе, вызванным снижением продаж L'Oreal (-2.3%) в Северной Америке. Акции Rio Tinto и BHP Billiton выросли больше чем на 1%, BP – на 1.8%. Росли «технологические» бумаги. Акции компаний, управляющих биржами, снизились на фоне подписания Borsa Italiana (-0.8%) и Deutsche Boerse (-0.8%) соглашения о намерениях относительно 3-стороннего слияния с панъевропейским биржевым оператором Euronext. Deutsche Bank понизил оценку акций Credit Suisse Group (-1.1%) до «hold» с «buy» в преддверии публикации отчета за III квартал, Merrill Lynch понизил Ericsson (-1.5%) до «neutral» с «buy».

Фондовый рынок США в пятницу вновь вырос, индекс Доу установил очередной рекорд, выйдя из минуса в самом конце торгов. Однако рост был весьма умеренным, особенно в сравнении с мощным ралли накануне, на рынке фактически происходила консолидация. Трейдеры очень сдержанно восприняли позитивные данные по розничным продажам и потребительскому оптимизму в США, равно как и квартальный отчет General Electric (-0.7%), чья прибыль выросла на 6%, совпав с прогнозами, а доходы оказались выше прогнозов. Акции другой компании из расчетной базы DJIA, Home Depot, упали на 2.64% после того, как несколько брокеров высказали опасения относительно перспектив крупнейшей в США сети, торгующей товарами для дома. В четверг HD обнародовала план собственной реструктуризации для повышения эффективности бизнеса. На новой неделе ожидается множество отчетов от крупнейших корпораций и важных макроэкономических публикаций, что может увеличить рыночную волатильность.

Российский фондовый рынок

В пятницу, 13 октября, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось преимущественное повышение котировок наиболее ликвидных бумаг на фоне позитивной динамики нефтяных цен. Открывшись выше уровня закрытия четверга, индекс ММВБ весь день находился в боковом тренде в коридоре 1430–1439 п. Закрылся он в положительной зоне, на отметке 1439.57, на 1.9% выше уровня закрытия четверга. Объемы торгов в фондовой секции ММВБ составили 85.1 млрд руб.

Лидерами роста по итогам дня стали акции сырьевых компаний. Лукойл прибавил 3.35%, несмотря на угрозу отзыва Росприроднадзором 19-ти его лицензий на разработку месторождений. Татнефть подорожала на 2.23%, Сургутнефтегаз – на 2.3%. Акции Газпрома по итогам торговой сессии поднялись на 2.63%. В пятницу рейтинговое агентство Standard & Poor's повысило долгосрочный корпоративный рейтинг и рейтинг приоритетного необеспеченного долга ОАО "Газпром" с ВВ+ до ВВВ- , а также рейтинг ОАО "Газпром нефть" с ВВ до ВВ+.

По итогам торгов в пятницу индекс РТС вырос на +1.82% до 1610.44 пункта. Объем торгов на «классике» составил 66.758 млн долл.

Рынок нефти

Цены на нефть в пятницу продолжили рост, начавшийся накануне на фоне падения запасов дистиллятов, и в первую очередь топочного мазута, в США. На фоне продолжающегося похолодания на северо-востоке США эти данные оказались очень неприятными для рынка. Кроме того, возникла новая угроза поставкам нефти: в Норвегии по требованию властей была прекращена добыча на двух нефтяных платформах, принадлежащих Statoil и Royal Dutch Shell. Они, по мнению надзорных органов, не соответствуют требованиям безопасности. Закрытие платформ, добывавших 280 тыс. барр. в день, означает сокращение производства нефти в Норвегии на 10%.

Как стало известно в субботу, ы ОПЕК соберутся на внеочередную встречу в Катаре 19 октября, чтобы обсудить детали ранее анонсированного сокращения квот на добычу на 1 млн баррелей в день. Эта новость может оказать поддержку ценам в ближайшие дни.

Следует также упомянуть, что банк J.P. Morgan повысил свой долгосрочный прогноз по ценам на нефть с 40 до 50 долл. за баррель, начиная с 2009 года.

Ноябрьский фьючерс на легкую нефть вырос в цене на NYMEX на 71 цент до 58.57 долл. за баррель, оставшись, тем не менее, на 1.19 долл. ниже показателя предыдущей пятниц (59.76 долл. за баррель).

Рынок металлов

Цены на золото и другие драгоценные металлы заметно выросли в пятницу. Как отмечают трейдеры, наблюдался сильный спрос на золото со стороны европейских инвестфондов. Кроме того, имел место всплеск покупок из Индии и Дубая – по всей видимости, со стороны производителей ювелирных изделий. Росту цен способствовало удорожание нефти, а также перспектива введения санкций против КНДР после одобрения СБ ООН соответствующей резолюции (голосование по ней было назначено на субботу, и резолюция была принята единогласно – после того, как угроза применения военной силы была из проекта убрана). С технической точки зрения, росту цен на золото способствовало достижение поддержки в районе 572-575 долл. за т.у, а пробой уровней 583-585 долл. за т.у, максимальных для предыдущих дней, может означать готовность рынка к дальнейшему росту, полагают аналитики.

Декабрьский фьючерс на золото на NYMEX закрылся на отметке 592.70 долл. за т.у., сразу на 12.40 долл. выше, чем накануне. Декабрьское серебро подорожало на 30 центов до 11.68 долл. за т.у., палладий – на 8.05 долл. до 315.95 долл. за т.у. Платина с поставкой в январе выросла в цене на 8.70 долл. до 1083.30 долл. за т.у. Декабрьский контракт на медь закрылся на уровне 3.4135 долл. за т.у., на 2.7 цента выше, чем в четверг.

полный обзор в формате pdf