Доллар заметно ослабел в понедельник против основных мировых валют на фоне беспокойства рынка по поводу уровня процентных ставок ФРС в преддверии публикации во вторник и среду в США ключевых показателей инфляции – индексов PPI и CPI. Индекс промышленной активности в регионе Нью-Йорка за октябрь показал смешанную картину: общий индекс вырос выше прогнозов, однако подындекс закупочных цен упал до самого низкого уровня более чем за год, породив предположения о том, что индексы CPI и PPI укажут на ослабление инфляции. Наиболее существенно среди мэйджоров укрепилась иена благодаря заявлению первого зампреда российского ЦБ А.Улюкаева о том, что ЦБР расширил свою валютную корзину за счет включения в нее японской иены и намерен довести долю иены в ЗВР до нескольких процентов. Также возможна дальнейшая диверсификация валютной корзины, состоящей сейчас из 4-х компонентов (доллар, евро, фунт, иена), за счет включения в нее других валют, отметил он.

В отличие от заявления зампреда ЦБР, выступления сразу трех представителей ФРС на рынок влияния не оказали, поскольку ни одно из них не дало повода предполагать изменений в текущей политике ФРС, состоящей в сохранении процентных ставок на нынешнем уровне. Запланированные на вторник выступления еще двоих ов FOMC, как ожидается, тоже не окажут влияния на валютный рынок. Напротив, данные по притоку иностранных активов в ценные бумаги США (TIC) могут оказать заметное влияние на доллар, наряду с индексом цен производителей.

EUR/USD

Пара EUR/USD продолжает держаться на очень важной отметке 1.25. Пересмотр вниз данных по росту потребительских цен в Италии ограничили рост евро против доллара. Если во вторник данные по США окажутся сильными для доллара, евро может заметно ослабеть против доллара и фунта, даже если данные по индексу потребительских цен и промышленному производству в Европе окажут поддержку евро. Однако, перспектива нового повышения ставок ЕЦБ до конца года поддерживает евро в среднесрочной перспективе, что, скорее всего, удержит евро от слишком глубокого и продолжительного падения

Поддержки - 1.2502 и 1.2471

Сопротивления - 1.2552 и 1.2571

GBP/USD

Британский фунт продолжает подниматься за счет стабилизации жилищного рынка, поскольку сильные данные по рынку жилья увеличивают вероятность повышения процентной ставки в этом году. В частности, опубликованный накануне индекс, рассчитываемый риэлторским веб-сайтом Rightmove, показал рост цен на недвижимость на 2% с начала октября. Британский фондовый индекс FTSE достиг пятилетнего максимума, что также положительно сказалось на отношении к фунту. Инфляционное давление в стране остается по прежнему высоким, и во вторник, как ожидается, индекс потребительских цен это подтвердит, что может стать лишним доводом в пользу повышения ставок Банком Англии в этом году.

Поддержки - 1.8543 и 1.8470

Сопротивления - 1.8670 и 1.8724

USD/JPY

В понедельник Россия объявила о том, что собирается перевести часть валютных резервов в иены, что заставило кроссы иены снижаться. Ранее РФ увеличила долю евро в своей валютной корзине. По мнению аналитиков, многие другие ЦБ предпринимают или уже сделали подобные шаги, что создает условия для ослабления доллара и роста иены. Нынешний низкий обменный курс иены может являться привлекательным как для Центробанков, так и для корпораций и физических лиц, если полагаться на прогнозы роста иены.

Поддержки - 118.75 и 118.45

Сопротивления - 119.59 и 120.13

USD/RUR

На российском валютном рынке по итогам торговой сессии в понедельник, 16 октября, котировки доллара изменились несущественно. Под влиянием некоторого укрепления доллара на рынке перед началом торгов на российском рынке, открытие торговой сессии произошло с разрывом вверх до 26.98 руб., превысив цену закрытия пятницы на 2.45 коп., что одновременно стало и максимальным значением дня. Далее курс доллара стал cпускаться вниз, а после полудня вошел в боковой коридор и оставался в нем до конца торгов. Минимального дневного значения 26.9475 руб. доллар достиг к 16:47 мск, к завершению торгов котировки незначительно скорректировались. Закрытие состоялось на отметке 26.956 руб., на 0.05 коп. выше уровня закрытия пятницы. Средневзвешенный курс доллара повысился на 2.5 коп. до 26.9619 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами пятницы, снизились на 146.143 млн долл. и составили 1117.603 млн долл.

Макроэкономика

Потребительские цены в Италии в сентябре -0.1% м/м и +2.1% г/г – окончательная оценка (предв. оценка +2.2% г/г, прогноз +2.2% г/г).

Объем отгрузки продукции с промышленных предприятий в Канаде в августе сократился на 0.3% м/м до 49.8 млрд кан. долл., объем отгрузки товаров длительного пользования упал на 1.0% до 26.4 млрд кан. долл. Объем запасов увеличился на 0.2% до 63.1 млрд долл. Объем новых заказов сократился на 1.1% до 49.5 млрд долл.

Индекс промышленной активности в регионе Нью-Йорка в октябре увеличился до 22.9 пункта (в сентябре 13.8, прогноз 11.0).

Мировые фондовые рынки

Японский фондовый рынок вырос в понедельник на фоне ралли на Уолл-Стрит на прошлой неделе. Индекс Nikkei 225 закрылся на 5-месячном максимуме. Росли акции химических компаний на фоне повышения прогноза по прибыли на I фин. полугодие компанией Sumitomo Chemical (+4%). Первое финансовое полугодие в Японии закончилось 30 сентября. Акции экспортеров росли на фоне ожиданий, что слабость иены повысит их прибыли. Бумаги чипмейкера Advantest выросли на 4.3%, Sony – на 2.9%, несмотря на возможный иск со стороны Toshiba о возмещении убытков в связи с отзывом батарей для ноутбуков производства Sony. В пятницу Morgan Stanley повысил оценку по акциям Sony до "overweight" с "equal weight", что также способствовало их удорожанию.

В Европе фондовые рынки росли. Повышение цен на нефть и драгметаллы способствовало росту спроса на «сырьевые» бумаги. Акции ВР подорожали на 1.4%, Rio Tinto и BHP Billiton прибавили по 1%.Также рынки поддержали очередные новости M&A. В частности, банковские бумаги росли на фоне принятия Banca Popolare Italiana (+4%) предложения о приобретении со стороны Banca Popolare di Verona e Novara (-7.5%) за 8 млрд евро акциями. Акции шведской Scania, которую пытается приобрести германский MAN, выросли на фоне заявления компании, что она может выплатить дополнительные дивиденды в этом году в целях защиты от поглощения. С другой стороны, рынок был разочарован публикаций отчета Philips за III квартал Бумаги Philips подешевели на 1% в связи с недостижением компанией прогнозов по прибыли. Котировки British Energy, крупнейшей в Британии энергокомпании, рухнули почти на четверть в связи с тем, что компания сообщила об обнаружении повреждений в системе трубопроводов на атомных станциях. Общеевропейский индекс DJ Stoxx 600 вырос на 0.2%.

Фондовые индексы в США в понедельник вновь закрылись в умеренном плюсе. Индекс Доу установил очередной, уже седьмой за две последние недели, рекорд закрытия, приблизившись вплотную к отметке 12 тыс. пунктов. Росту фондового рынка не помешал ни скачок цен на нефть, ни предстоящий на неделе выход большого количества отчетов крупных корпораций и важнейших макроэкономических публикаций. Инвесторы сохраняют оптимизм относительно корпоративных прибылей, хотя последние отчеты были смешанными. Так, в понедельник корпорация Wachovia (-2.2%) сообщила о росте прибыли в соответствии с прогнозами и недополучении доходов, так же как и брокерская компания Charles Schwab (-2.6%). По мнению некоторых аналитиков, сильный рост акций в последние дни может быть связан с тем, что инвесторы, в условиях нынешней нестабильности на финансовых рынках, предпочитают покупать акции крупных ТНК как наиболее надежные, толкая вверх именно те бумаги, которые входят в расчетные базы индексов. Предстоящая публикация отчетов именно таких компаний может либо помочь DJIA пробить 12,000, либо вызвать резкий откат котировок – в зависимости от степени позитивности публикаций.

Российский фондовый рынок

В понедельник, 16 октября, по итогам торгов на российском фондовом рынке ситуация значительно не изменилась. В первой ине дня, на фоне стабилизации цен на нефть и положительной конъюнктуры на мировых рынках, цены немного подросли. Однако энтузиазма хватило ненадолго, и во второй ине дня цены приблизились к уровням закрытия пятницы. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1438.13 пункта, на 0.10% ниже уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ были невысоки и составили 63.596 млрд руб.

На фоне скачка цен на нефть и металлы, по итогам дня лучше рынка выглядели именно бумаги этого сектора: акции Лукойла прибавили за день 1.25%, Сургутнефтегаз поднялся на 0.28%, Татнефть – на 0.29%. Акции ГМК «Норильский никель» по итогам понедельника выросли на 0.45%. Хуже всех показали себя бумаги Сбербанка, снизившиеся на 1.68%. По мнению аналитиков, это вызвано фиксацией прибыли в «защитных» бумагах, которые в последние время росли значительно быстрее остальных.

По итогам торгов в понедельник индекс РТС вырос на 0.10% до 1612.01 пункта. Лидерам роста стали здесь бумаги Транснефти (+2.49%). Объем торгов на «классике» составил 29.357 млн долл.

Рынок нефти

Нефть в понедельник вновь выросла в цене. Поводом для роста стало ожидание чрезвычайного заседания ОПЕК, которое, как было сообщено в выходные, состоится в четверг в Катаре, а также беспокойство относительно погоды в США. По прогнозам, в ближайшие дни США ожидает новое похолодание, в связи с чем цены на топочный мазут и природный газ уже успели заметно подрасти (на газ – на 14% за одну сессию). Не стал облегчением для рынка тот факт, что средние цены на бензин в США заметно упали по сравнению с летним сезоном отпусков. Что же касается предстоящего заседания ОПЕК, где будет обсуждаться снижение добычи на 1 млн барр. в день, то основной вопрос для рынка, как отмечают аналитики, состоит в том, относительно какого уровня может быть понижено производство: относительно официальной квоты (28 млн барр. в день) или же относительно реального текущего уровня, которые сейчас несколько ниже квоты.

Из новостей понедельника следует упомянуть публикацию ежемесячного обзора нефтяного рынка ОПЕК, в котором картель снизил прогноз роста мирового спроса на нефть в 2006 году. Теперь ОПЕК ожидает, что среднее ежедневное потребление нефти в мире составит в этом году 84.2 млн баррелей против 84.3 млн баррелей по предыдущей оценке.

В Норвегии власти дали разрешение на возобновление производства на платформе Draugen, принадлежащей Norske Shell ASA. Платформа, добывающая 80 тыс. барр. в сутки, была закрыта в пятницу из-за невыполнения требований по безопасности. Вместе с Draugen была закрыта платформа мощностью 200 тыс. барр. в сутки, принадлежащая Statoil. Она остается закрытой.

Ноябрьский фьючерс на легкую нефть на NYMEX закрылся на отметке 59.94 долл. за барр., на 1.37 долл. выше, чем в пятницу.

Рынок металлов

Цены на золото в понедельник продолжили расти, подойдя вплотную к ключевому уровню 600 долл. за т.у. Поддержку рынку металлов оказало ослабление доллара, повышение цен на нефть, а также беспокойство относительно последствий решения ООН ввести санкции против Северной Кореи. Влияние последнего фактора, по всей видимости, будет только усиливаться в ближайшие дни, в связи с чем аналитики ожидают дальнейшего роста спроса на драгметаллы как «страховой» актив.

Декабрьский фьючерс на золото на NYMEX закрылся на отметке 598.50 долл. за т.у., что на 5.80 долл. выше, чем накануне, и является наиболее высоким закрытием за 2 недели.

Декабрьское серебро выросло в цене на 23 цента до 11.91 долл. за т.у., январская платина – на 8 долл. до 1091.30 долл. за т.у., декабрьский палладий – на 8.60 долл. до 324.55 долл. за т.у. Медь с поставкой в декабре стала дороже сразу на 16.75 цента, закрывшись на отметке 3.5810 долл. за фунт.

полный обзор в формате pdf