Доллар резко вырос в понедельник относительно других основных валют. В отсутствие макроэкономических публикаций по США и другим странам G7 (за исключением Канады), трейдеры получили возможность полностью сосредоточиться на предстоящем заседании FOMC. По мнению аналитиков, рынок еще раз оценил все высказывания, прозвучавшие в последнее время из уст руководителей ФРС, и пришел к выводу, что снижение ключевой ставки на заседании 24-25 октября маловероятно, поскольку ы FOMC в один голос заявляли о сохранении угрозы инфляции. В то же время, повышение ставки еще менее вероятно, поэтому трейдеры пришли к выводу, что ФРС вновь, в третий раз подряд оставит ставки неизменными. Однако масштабы восходящего движения доллара выглядели в понедельник преувеличенными, что создает угрозу столь же резкого снижения, если FOMC в своем заявлении по итогам заседания окажется менее «агрессивным» по отношению к инфляции, чем отдельные его ы – в своих высказываниях.

EUR/USD

После внушительного укрепления в четверг и нейтральной пятницы евро сдал позиции на фоне ожидания оками заседания ФРС. Евро не помогло даже очередное подтверждение «хищного» настроя ЕЦБ по отношению к инфляции. В понедельник правления ЕЦБ Н.Уэллинк (Nout Wellink) подтвердил это высказыванием, что ЕЦБ «не отвергает» рыночных ожиданий повышения ставки в декабре. Сейчас евро снова приближается к уровню поддержки 1.25. Дальнейшему росту евро могут помочь «хищный» настрой ЕЦБ и удачный отчет доверия IFO – если он окажется таковым.

Поддержки – 1.2517 и 1.2484
Сопротивления – 1.2602 и 1.2655

GBP/USD

Общая сила доллара оказала давление и на британский фунт, заметно выросший за предыдущую неделю. Несмотря на недостаток макроэкономических данных на этой неделе, сильные отчеты по ВВП и инфляции в Великобритании должны продолжить оказывать влияние на рынок, полагают аналитики. Трейдеры ожидают очередного повышения ставки Банком Англии к концу года.

Поддержки – 1.8669 и 1.8602
Сопротивления – 1.8820 и 1.8904

USD/JPY

Японская иена также заметно ослабела против доллара. В отсутствие заметные макроэкономических публикаций, на рынок оказали влияние высказывания японских чиновников. В частности ,министр финансов Ватанабе (Watanabe) заявил, что уровень инфляции остается низким, и что хотя иена упала существенно как относительно доллара, так и евро, он не считает, что японская валюта слаба. Это, по мнению аналитиков, означает, что правительство Японии не собирается предпринимать каких-либо мер по укреплению иены.

Поддержки – 118.77 и 118.25
Сопротивления – 119.61 и 119.93

USD/RUR

На российском валютном рынке в понедельник, 23 октября, котировки доллара повысились на фоне внутридневного укрепления доллара относительно евро на рынке , а также увеличения торговой активности. Сессия расчетами «завтра» открылась на отметке 26.8775 руб. за долл., на 1.05 коп. выше уровня закрытия пятницы. Сразу после открытия курс доллара коснулся минимального дневного значения, 26.873 руб., но на этом негативное настроение на рынке кончилось, и котировки медленно пошли вверх. Начиная с 13:00 мск, рост стал более уверенным, и к самому завершению торгов курс достиг дневного максимума, 26.9245 руб. за доллар, где и закрылся. Средневзвешенный курс доллара повысился на 3.6 коп. до 26.8954 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами пятницы, выросли на 333.4 млн долл. до 1.6 млрд долл.

Макроэкономика

Объем розничных продаж в Канаде в августе вырос на 1.0% м/м и на 7.4% г/г до 33.4 млрд долл. (прогноз +0.8% м/м, в июле +1.5% м/м).

Мировые фондовые рынки

Фондовый рынок Японии закончил понедельник с повышением в преддверии публикации квартальных отчетов крупнейших корпораций. В начале торгов наблюдалась неуверенность, однако позже оптимизм по поводу финансовых результатов – а главное, прогнозов на будущее – таких гигантов, как Honda Motor, Sony и Nissan Motor, перевесил сомнения. Отчет Honda будет опубликован в среду, Sony и Nissan – в четверг. Надежды на рост прибылей экспортеров питала слабость иены относительно доллара США. Помимо экспортеров, дорожали акции банков, строительных и химических компаний. Акции машиностроителей, в частности Komatsu (-4.29%), упали из-за того, что их американский конкурент, компания Caterpillar, в пятницу резко понизила свой прогноз по прибыли в связи с ожидаемым в 2007 году уменьшением продаж.

В Европе котировки акций также выросли к концу дня, поддержанные ралли на фондовом рынке США. На фоне падения цен на нефть росли акции авиаперевозчиков (Air France-KLM и Lufthansa прибавили более чем 2%) и снижались акции нефтедобытчиков. В частности, бумаги Royal Dutch Shell снизились на 0.2%, чему также способствовало заявление компании о том, что она намерена приобрести долю в Shell Canada за 7.7 млрд кан. долл. (5.4 млрд евро). Кроме того, в выходные появилась информация, что расходы на проект «Сахалин-2», в котором Royal Dutch Shell имеет 55%-ную долю, могут составить 28 млрд долл. против ранее запланированных 15 млрд. Среди корпоративных новостей следует также выделить заявление германской сталелитейной корпорации ThyssenKrupp о том, что она не намерена выдвигать предложение о приобретении британской Corus Group, ранее уже получившей предложение о покупке со стороны индийской Tata Steel. В выходные газета Sunday Times сообщила, что Corus может получить альтернативное предложение от бразильской CSN, и на рынке продолжаются спекуляции на тему того, что могут появиться еще и другие варианты.

Торги на фондовом рынке США открылись в минусе, однако почти сразу начался быстрый рост, который через 1-1.5 часа после начала торгов сменился «боковиком» на высоких уровнях. В результате индекс DJIA установил очередной исторический максимум. Мощную поддержку рынку оказало заявление Wal-Mart Stores (+3.9%, лидер в индексе Доу) о намерении замедлить темпы расширения своей торговой сети в следующем году и снизить расходы в целях повышения прибыльности. Акции Caterpillar приподнялись на 2.4% после почти 15%-ного падения в пятницу, вызванного негативным прогнозом компании по продажам и прибылям. В технологическом секторе акции International Business Machines поднялись на 1.2% на фоне заявления компании о том, что она подала в суд два иска против Amazon, обвинив последнюю в нарушении патентных прав. Общий оптимизм на рынке поддержала информация правительства о том, что средняя цена бензина в США снизилась до 2.23 долл. за галлон, упав 10-ю неделю подряд (что является рекордом).

Российский фондовый рынок

В понедельник по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалась разнонаправленная динамика наиболее ликвидных акций на фоне падения фьючерсов на нефть на товарно-сырьевых биржах. В течение дня индекс ММВБ сначала снижался, потом наблюдался некоторый рост, но закрытие состоялось на отметке 1439.74 пункта, на 0.21% ниже уровня закрытия пятницы. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ снизились до 56.2 млрд руб.

По итогам дня на фоне негатива на сырьевых площадках, аутсайдерами выступили бумаги нефтяного сектора. Акции Лукойла потеряли 1.64%, Сургутнефтегаза – 1.98%, Татнефть снизилась на 1.64%. Энергетический сектор выглядел лучше рынка, акции РАО ЕЭС прибавили 0.31%. На бумагах Сбербанка (+1.31%) положительно сказалось получение банком нового синдицированного кредита на 1.5 млрд долл. от ABN AMRO, Barclays Capital, J.P.Morgan, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Ltd. и других иностранных банков. Также в понедельник Сбербанк опубликовал финансовую отчетность, которая оправдала надежды: чистая прибыль выросла на 35% по итогам 3-го квартала. Акции ГМК «Норильский никель» после непродолжительного снижения продолжили рост, поднявшись на 0.40%.

Рынок нефти

Нефть в понедельник продолжала дешеветь на фоне неослабевающих сомнений в том, что ОПЕК сумеет воплотить в жизнь собственное решение о снижении добычи. Уверенности «медведям» добавляет тот факт, что производители, не входящие в картель, в частности Россия, не выказывают готовности следовать примеру ОПЕК и урезать добычу. Кроме того, как отмечают аналитики, в связи с тем, что НПЗ в разных странах сократили объемы переработки нефти, спрос на нее несколько снизился.

По итогам торгов на NYMEX, декабрьский фьючерс на легкую нефть упал в цене на 52 цента до 58.81 долл. за баррель.

Рынок металлов

Золото и другие металлы в понедельник резко подешевели на фоне долларового ралли и падения цен на нефть. По итогам торгов на NYMEX, декабрьский контракт на золото упал в цене на 13.50 долл. до 582.90 долл. за т.у. Как отмечают технические аналитики, в районе 584 долл. за т.у. располагается сильная поддержка, что создает возможность для ценовых колебаний в диапазоне между этим уровнем и отметкой 600 долл. за т.у. При этом поддержку ценам оказывает высокий физический спрос из Индии, который вырос вдвое по сравнению с прошлым годом (в тоннах). Также, по мнению экспертов, цены на золото может поддержать заявление FOMC по итогам заседания в среду, если в нем ФРС вновь выскажет опасения относительно инфляции.

Вслед за золотом подешевели и другие металлы. Серебро с поставкой в декабре упало в цене на 29.5 центов до 11.67 долл. за т.у., январская платина – на 7.70 долл. до 1074.40 долл. за т.у., декабрьский палладий – на 9.15 долл. до 321.35 долл. за т.у. Медь с отгрузкой в декабре подешевела на 1.1 цента до 3.451 долл. за фунт.

полный обзор в формате pdf