Во вторник доллар снизился относительно ведущих мировых валют на фоне ожидания итогов промежуточных выборов в Конгресс США. Вышедшие во вторник макроэкономические данные, указавшие на снижение объемов потребительского кредитования в США в сентябре на 0.6% в годовом исчислении, были нивелированы пересмотром в сторону существенного увеличения августовского показателя потребительского кредитования, поэтому были проигнорированы рынком. В среду не ожидается публикации значимых макроэкономических данных США, поэтому, как отмечают аналитики, внимание рынка будет по-прежнему сосредоточено на результатах выборов в Конгресс США.

EUR/USD

Во вторник евро достиг максимума за месяц, однако затем повернул обратно. Несмотря на оптимистические прогнозы Евросоюза, данные из еврозоны выходят слабыми. Так розничные продажи в сентябре снизились на 0.6%, а промпроизводство в Германии - на 0.3%. Но ЕЦБ пока не сменил своего "хищного" настроя. В случае, если инфляция продолжит находиться над плановой нормой в 2%, в следующем году последуют повышения ставки.

Поддержки - 1.2725 и 1.2672

Сопротивления - 1.2826 и 1.2874

GBP/USD

Позитивные данные по розничным продажам во вторник укрепили британский фунт относительно как доллара, так и евро. Совет BRC отметил увеличение продаж в октябре с 2.4% до 2.6%, в то время как в индексе CBI за тот же месяц было зафиксировано падение. Сейчас внимание рынка приковано к вынесению решения Банком Англии относительно повышения ключевой ставки. Перспектива повышения, по мнению аналитиков, высока, что положительно влияет на валюту.

Поддержки - 1.8979 и 1.8896

Сопротивления - 1.9135 и 1.9208

USD/JPY

Во вторник продажи иены сократились после того, как управляющий Банка Японии Т.Фукуи заявил, что банк "в случае необходимости без колебаний повысит уровень ставки". Такое заявление смутило рынок, поскольку еще на прошлой неделе он сообщил, что банк не должен спешить с повышением. В любом случае, по мнению аналитиков, повышение неизбежно, поэтому торговля шортами становится опасной. Также необходимо отметить, что если пара EUR/JPY достигнет отметки 150, политики Японии или другой страны попытаются сбить уровень.

Поддержки - 117.19 и 116.68

Сопротивления - 118.27 и 118.84

USD/RUR

Сессия расчетами "завтра" в валютной секции ММВБ открылась с разрывом вниз, на отметке 26.7201 руб. за долл., на 5.99 коп. ниже уровня закрытия пятницы. После незначительного повышения в начале торгов, в ходе которого было достигнуто максимальное дневное значение 26.7274 руб. в 10:09 мск, доллар продолжил движение в боковом коридоре в диапазоне 26.71 - 26.725 руб. В 13:44 мск, с выходом слабых данных о розничных продажах в Еврозоне в сентябре, доллар резко снизился, коснувшись минимального дневного значения 26.6601 руб., однако, следуя динамике пары евро/доллар на рынке , через несколько минут вернулся к уровням дневного бокового тренда. Ближе к окончанию торгов доллар вновь демонстрировал снижение, закончив торговую сессию на отметке 26.685 руб., на 9.5 коп. ниже уровня закрытия пятницы. Средневзвешенный курс доллара снизился на 0.87 коп. до 26.7102 руб. По сравнению с объемами пятницы, торговые обороты увеличились на 690.42 млн. долл. и составили 2 114.549 млн. долл.

Макроэкономика

Объем промышленного производства в Германии в сентябре -0.3% м/м, +6.1% г/г (-0.1% м/м, +6.4% г/г прогноз; +1.4% м/м, +7.2% г/г в августе).

Объем потребительского кредитования в США в сентябре снизился на 1.2 млрд. долл. (-0.6% в годовом исчислении) до 2.37 трлн. долл. (+6.0 млрд. долл. прогноз, +9.1 млрд. долл. в августе – пересмотрен с +5.0 млрд. долл.).

Инфляция в России в октябре составила 0.3%, а за январь-октябрь 2006 года – 7.5%. Базовая инфляция, исключающая кратковременные неравномерные изменения цен под влиянием отдельных факторов административного, событийного и сезонного характера, в октябре составила 0.5%, в январе-октябре 2006 года – 6.5%.

Объем золотовалютных резервов России (ЗВР) на 1 ноября 2006 года увеличился до 272.543 млрд. долл. (182.24 млрд. долл. на 1 января 2006 года).

Мировые фондовые рынки

По итогам торгов на фондовом рынке Японии во вторник, 7 ноября, наблюдалось разнонаправленное закрытие ведущих акций. Индекс Nikkei 225 незначительно вырос на ожиданиях позитивной финансовой отчетности компаний, входящих в этот индекс. Снижению индекса Topix способствовало заявление председателя ЦБ Японии Тошихико Фукуи о намерении в будущем повысить процентные ставки. При этом утреннее повышение японских индексов, на фоне позитивного закрытия США накануне, было нивелировано к закрытию торгов. Акции компаний-экспортеров, включая Matsushita Electric Industrial (-0.8%), подешевели на фоне роста японской иены относительно доллара США. Бумаги Toyota Motor (+1%) стали лидером по торговым оборотам. После закрытия рынка Toyota сообщила о росте прибыли во II квартале на 34% до 405.7 млрд. иен к аналогичному периоду прошлого года, что оказалось лучше прогнозов аналитиков.

Росту европейских рынков также способствовало повышение фондового рынка США накануне. Кроме того, поддержку акциям финансовых компаний оказала благоприятная квартальная отчетность Deutsche Postbank (+2.2%). Позитивное влияние на рынок оказали и вышедшие данные по прибыли за III квартал от компаний Telecom Italia (+1.4%), Puma (+3.8%) и Marks & Spencer (+6.32%). В свою очередь, компания BP (+0.25%) сообщила о приостановке экспорта нефти по трубопроводу из Азербайджана в грузинский порт Супса в Черном море после обнаружения «аномалий» в нефтепроводе. Акции EADS подешевели на 3.1% после заявления компании FedEx об отмене заказа на покупку десяти Airbus A380 на сумму 2.3 млрд. долл. и намерении приобрести 15 самолетов Boeing 777.

Фондовый рынок США демонстрировал повышение второй день подряд, при этом, в ходе торгов индекс Dow Jones достиг очередного исторического максимума на фоне выборов. Лидером повышения в индексе DJ стали акции Boeing (+5.4%) после заявления FedEx. Росту бумаг промышленных компаний способствовало сообщение от Emerson Electric Co. (+5.9%) о росте квартальной прибыли до 1.29 долл. на акцию против ожидаемых 1.2 долл. Акции Cisco Systems подорожали на 0.65% до 24.84 долл. на ожиданиях выхода позитивной квартальной отчетности. Кроме того, инвестиционная компания UBS повысила целевой прогноз стоимости акций Cisco на 13% до 27 долл.

Российский фондовый рынок

Во вторник, 7 ноября, по итогам торгов на российском рынке наблюдалось повышение котировок наиболее ликвидных акций на фоне позитивной динамики фьючерсов на нефть и мировых фондовых рынков. Открытие торговой сессии в фондовой секции ММВБ произошло с «разрывом» вверх в котировках ведущих акций под влиянием роста мировых фондовых рынков накануне, а также возвращения цен на нефть за прошедшие выходные дни к отметке 60 долл. за барр. После 12:00 мск, положительное открытие западноевропейских площадок усилило позитив российских акций, а рост фондового рынка США на открытии торгов способствовал закрытию индекса ММВБ на отметке 1480.88 пункта, что на 1.94% выше уровня закрытия пятницы. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ составили 78.7 млрд. руб.

Рынок нефти

Стоимость фьючерсов на нефть во вторник к закрытию NYMEX снизилась почти на 2% на ожиданиях публикации в среду данных о запасах нефти и нефтепродуктов в США. Эксперты прогнозируют рост запасов нефти и сокращения запасов нефтепродуктов по итогам прошлой недели.

В понедельник фьючерсы на нефть выросли на 1.5%, закрывшись на отметке выше 60 долл. за барр. на фоне сообщений о приостановке работы нефтяной платформы в Нигерии, принадлежащей итальянской компании ENI, под влиянием протестов жителей страны.

В свою очередь, во вторник опасения о возобновлении нападений постанцев в Нигерии, а также ожидания сообщений от ОПЕК о дальнейшем сокращении поставок нефти оказали существенную поддержку фьючерсам на нефть. В конце прошлой недели президент ОПЕК Эдмонд Дакору заявил, что ы ОПЕК могут принять решение о новом сокращении производства нефти на запланированом на 14 декабря заседании. Ранее ОПЕК сообщила о сокращении поставок нефти с 1 ноября на 1.2 млн. барр. в день. Однако, согласно опубликованному во вторник отчету EIA о краткосрочных перспективах нефтяного рынка, объявленное ОПЕК сокращение нефтедобычи с 1 ноября не оказало существенного влияния на мировые цены на нефть, поскольку рынок ожидает подтверждения действительного снижения поставок на согласованные ами ОПЕК объемы. Кроме того, в своем докладе EIA сообщило, что ожидает повышения спроса на нефть в 2006 году на 1 млн. барр. в день, а в 2007 году – на 1.5 млн. барр. в день.

К закрытию торгов на NYMEX во вторник декабрьский фьючерс на нефть подешевел на 1.09 долл. (-1.8%) до 58.93 долл. за барр.

Рынок металлов

Стоимость фьючерсов на золото изменилась во вторник незначительно, снизившись к закрытию торгов на NYMEX с внутридневной максимальной отметки 630 долл. за т.у., на фоне снижения цен на нефть, ослабления доллара США, а также на ожиданиях результатов промежуточных выборов в Конгресс США. Аналитики отмечают неясные перспективы золота в краткосрочном периоде (на ближайшие несколько недель), поскольку, в то время как технические индикаторы указывают на некоторую перекупленность в золоте, победа демократической партии на выборах может стать причиной смягчения монетарной политики США и ослабления американской валюты, что вызовет рост фьючерсов на золото. С другой стороны, учитывая негативное отношение представителей демократической партии к текущей войне в Ираке, поражение республиканской партии на выборах может позитивно повлиять на ослабление геополитической напряженности и, таким образом, способствовать уменьшению инвестиционной привлекательности золота, как «страхового» актива.

Декабрьский фьючерс на золото к закрытию торгов на NYMEX во вторник снизился на 0.2 долл. до 627.7 долл. за т.у. Декабрьский фьючерс на серебро подешевел на 0.085 долл. до 12.675 долл. за т.у. Стоимость январского фьючерса на платину упала на 4.4 долл. до 1192.3 долл. за т.у. Декабрьский фьючерс на палладий потерял 1.4 долл., закрывшись на уровне до 334.3 долл. за т.у. Декабрьский фьючерс на медь вырос на 0.0285 долл. до 3.3655 долл. за фунт.

полный обзор в формате pdf